養(yǎng)老星球 | 超百只養(yǎng)老目標(biāo)基金今年以來實現(xiàn)正收益，發(fā)行端未見明顯回暖

每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 葉峰    

隨著行情持續(xù)回暖，不少養(yǎng)老目標(biāo)基金今年以來的業(yè)績也在不斷上漲。記者注意到，截至3月7日，已有超百只養(yǎng)老目標(biāo)基金今年以來實現(xiàn)了正收益。

不過從新基金發(fā)行情況來看，養(yǎng)老目標(biāo)基金的發(fā)行還未看到明顯轉(zhuǎn)暖，上周僅1一只新基金以發(fā)起式的方式成立，成立規(guī)模僅有0.1億元。

超百只養(yǎng)老目標(biāo)基金今年以來實現(xiàn)正收益

在行情持續(xù)反彈中，記者注意到，不少基金不僅修復(fù)了春節(jié)前的跌幅，而且年內(nèi)實現(xiàn)了正收益。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2024年3月7日，已經(jīng)有超百只養(yǎng)老目標(biāo)基金今年以來的收益為正，其中收益超過2%的有兩只，分別為建信優(yōu)享進取養(yǎng)老目標(biāo)五年持有、國富養(yǎng)老目標(biāo)日期2045三年持有，另有20余只基金收益超1%。

不過也依然有不少權(quán)益?zhèn)}位較高的基金，今年以來的收益還是負數(shù)，而且跌幅較大，有的跌幅接近10%，比如華夏養(yǎng)老2055五年持有混合，截至2024年3月7日，A類和Y類的跌幅分別為9.53%和9 .46%。

上周1只養(yǎng)老目標(biāo)基金新成立

上周，共有1只養(yǎng)老目標(biāo)基金新成立，這只基金是平安養(yǎng)老目標(biāo)日期2050三年持有，資料顯示，該基金為發(fā)起式基金，從2023年12月26日一直募集至2024年3月5日，但最終的成立規(guī)模僅有約1012萬元，有效認購總戶數(shù)為115戶。

產(chǎn)品解析

本期的產(chǎn)品解析來了解一下華夏養(yǎng)老2050五年持有混合Y，該基金成立于2022年11月16日，基金經(jīng)理為李曉易, 李曉易早在2015年4月就加入華夏基金，2019年開始管理公募FOF產(chǎn)品，2022年開始管理公募養(yǎng)老FOF產(chǎn)品，截至去年底，管理的整體規(guī)模還只有約11億元。

從華夏養(yǎng)老2050五年持有混合Y這只產(chǎn)品來看，這是一只目標(biāo)日期型基金，隨著目標(biāo)日期臨近，權(quán)益類資產(chǎn)比例逐步下降，目前由于離目標(biāo)日期還比較遠，權(quán)益的中樞依然在最高的位置，上限可達80%，下限也有55%。

具體到持倉上，截至去年底，該基金沒有直接持有個股，持有基金的資產(chǎn)占基金總資產(chǎn)的比例接近90%。在重倉基金方面，可以發(fā)現(xiàn)主要還是在全市場進行選基，前幾大重倉基金以主動管理型產(chǎn)品為主，且并不追求大公司的產(chǎn)品，反而是一些中小公司做得比較好的產(chǎn)品，比如國金量化多因子、西部利得量化成長、博道成長智航等。

此外，該基金還配置了指數(shù)型產(chǎn)品，比如華夏中證500指數(shù)增強C、長城中證500指數(shù)增強C，可以說在權(quán)益上的配置，采取了主動+被動相結(jié)合的方式。

不過如果再看更早之前的重倉基金，可以發(fā)現(xiàn)主要是以主動管理型基金為主，基金經(jīng)理也坦言，去年4季度適度增加偏中小盤量化增強和紅利低波產(chǎn)品的配置以平衡組合波動。

從業(yè)績表現(xiàn)來看，截至2024年3月7日，該基金近1年的回報為-14.12%，今年以來的回報為-2.10%，在同類產(chǎn)品中處于前二分之一的位置。

總的來說，該基金目前由于權(quán)益?zhèn)}位較高，風(fēng)險上與偏股型基金類似，雖然說比較適合預(yù)計退休日期為2045年-2054年的投資者購買，但如果風(fēng)險偏好偏低的投資者，也要考慮是否能夠承受比較大的波動，從近1年來看，該基金跌幅超過14%，而如果是截至春節(jié)前的跌幅，其實調(diào)整幅度更大，并不適合追求穩(wěn)健回報的投資者。

另外，該基金持有期長達5年也是投資者需要重點考慮的因素之一，如果基金表現(xiàn)一般，投資者等待更換基金的時間成本也會比較高。