一周超額回撤10%量化圈“巨震”，微盤流動(dòng)性坍塌引發(fā)蝴蝶效應(yīng)

每經(jīng)AI快訊，近期，多家百億級(jí)量化私募機(jī)構(gòu)在短短一周內(nèi)遭遇旗下產(chǎn)品10%以上的超額回撤。超額回撤是指投資組合在特定時(shí)期內(nèi)與其基準(zhǔn)相比的負(fù)差值。對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在微盤股上的過度風(fēng)格暴露和資金的集中撤退，是此次量化私募機(jī)構(gòu)產(chǎn)品業(yè)績崩盤的主因。產(chǎn)品業(yè)績的急轉(zhuǎn)直下，暴露出量化私募機(jī)構(gòu)在模型設(shè)置、因子迭代、風(fēng)控管理等方面存在一定問題和風(fēng)險(xiǎn)。多家頭部量化私募機(jī)構(gòu)近日密集發(fā)布產(chǎn)品運(yùn)作說明，向投資者致歉，并表示后續(xù)會(huì)繼續(xù)做好策略模型的細(xì)節(jié)優(yōu)化，堅(jiān)持自身對(duì)風(fēng)控的要求。（中證報(bào)）