國內(nèi)首個(gè)TLAC非資本債務(wù)工具發(fā)行在即

每經(jīng)記者 張壽林    每經(jīng)編輯 陳星    

1月26日晚間，中國銀行（SH601988，股價(jià)4.28元，市值1.26萬億元）披露，該行召開董事會(huì)會(huì)議，表決通過了總損失吸收能力非資本債務(wù)工具發(fā)行額度和發(fā)行安排。

近年來，監(jiān)管層致力于提升我國全球系統(tǒng)重要性銀行總損失吸收能力（TLAC）。此次中國銀行董事會(huì)通過TLAC非資本債務(wù)工具發(fā)行安排，意味著相應(yīng)工具即將面世。

發(fā)行規(guī)模為不超過1500億元人民幣或等值外幣

中國銀行披露，該工具為減記型總損失吸收能力非資本債務(wù)工具，符合《全球系統(tǒng)重要性銀行總損失吸收能力管理辦法》相關(guān)規(guī)定，可用于補(bǔ)充商業(yè)銀行總損失吸收能力。當(dāng)該行進(jìn)入處置階段時(shí)，可通過減記的方式吸收損失。

該工具發(fā)行規(guī)模為不超過1500億元人民幣或等值外幣。決議有效期為自股東大會(huì)批準(zhǔn)之日起至2025年8月29日為止。

總損失吸收能力，是指全球系統(tǒng)重要性銀行進(jìn)入處置階段時(shí)，可以通過減記或轉(zhuǎn)為普通股等方式吸收損失的資本和債務(wù)工具的總和。

總損失吸收能力非資本債券是指全球系統(tǒng)重要性銀行為滿足總損失吸收能力要求而發(fā)行的、具有吸收損失功能、不屬于商業(yè)銀行資本的金融債券。

總損失吸收能力非資本債券的受償順序，劣后于《全球系統(tǒng)重要性銀行總損失吸收能力管理辦法》規(guī)定的除外負(fù)債，優(yōu)先于各級(jí)別合格資本工具。

國際上，總損失吸收能力非資本債券是全球系統(tǒng)重要性銀行實(shí)現(xiàn)總損失吸收能力達(dá)標(biāo)的重要工具，已得到廣泛運(yùn)用，發(fā)展較為成熟。

總損失吸收能力非資本債券應(yīng)當(dāng)含有減記或轉(zhuǎn)股條款

2021年10月，人民銀行、原銀保監(jiān)會(huì)、財(cái)政部公布的《全球系統(tǒng)重要性銀行總損失吸收能力管理辦法》指出，制定該辦法是為確保全球系統(tǒng)重要性銀行進(jìn)入處置階段時(shí)具備充足的損失吸收和資本重組能力，維持關(guān)鍵業(yè)務(wù)和服務(wù)功能的連續(xù)性，防范化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定。

全球系統(tǒng)重要性銀行外部總損失吸收能力比率應(yīng)當(dāng)滿足以下要求：一是外部總損失吸收能力風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)比率自2025年1月1日起不得低于16%，自2028年1月1日起不得低于18%；二是外部總損失吸收能力杠桿比率自2025年1月1日起不得低于6%，自2028年1月1日起不得低于6.75%。

2022年1月1日之前被認(rèn)定為全球系統(tǒng)重要性銀行的商業(yè)銀行，應(yīng)當(dāng)在該辦法規(guī)定期限內(nèi)滿足外部總損失吸收能力要求。2022年1月1日之后被認(rèn)定為全球系統(tǒng)重要性銀行的商業(yè)銀行，應(yīng)當(dāng)自被認(rèn)定之日起三年內(nèi)滿足該辦法規(guī)定的外部總損失吸收能力要求。

2022年4月，人民銀行、原銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于全球系統(tǒng)重要性銀行發(fā)行總損失吸收能力非資本債券有關(guān)事項(xiàng)的通知》，指出發(fā)行人應(yīng)充分、及時(shí)披露總損失吸收能力非資本債券相關(guān)信息，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地揭示債券特有風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于次級(jí)性風(fēng)險(xiǎn)、減記損失風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)股風(fēng)險(xiǎn)。

上述通知規(guī)定，總損失吸收能力非資本債券應(yīng)當(dāng)含有減記或轉(zhuǎn)股條款，當(dāng)全球系統(tǒng)重要性銀行進(jìn)入處置階段，二級(jí)資本工具全部減記或者轉(zhuǎn)為普通股后，人民銀行、原銀保監(jiān)會(huì)可以強(qiáng)制要求總損失吸收能力非資本債券以全部或部分方式進(jìn)行減記或轉(zhuǎn)為普通股。

人民銀行、原銀保監(jiān)會(huì)還將加強(qiáng)對(duì)全球系統(tǒng)重要性銀行發(fā)行總損失吸收能力非資本債券的監(jiān)督管理，指導(dǎo)我國全球系統(tǒng)重要性銀行聚焦服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和防范金融風(fēng)險(xiǎn)，合理安排發(fā)行工作，有序提升總損失吸收能力。

2023年9月，人民銀行、國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布我國系統(tǒng)重要性銀行名單，認(rèn)定20家國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行。人民銀行、國家金融監(jiān)督管理總局將按照《系統(tǒng)重要性銀行附加監(jiān)管規(guī)定（試行）》的要求，共同做好系統(tǒng)重要性銀行附加監(jiān)管工作，督促系統(tǒng)重要性銀行按規(guī)定滿足附加資本和附加杠桿率要求，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力和損失吸收能力，發(fā)揮好宏觀審慎管理與微觀審慎監(jiān)管合力，促進(jìn)系統(tǒng)重要性銀行穩(wěn)健經(jīng)營和健康發(fā)展，不斷夯實(shí)金融體系穩(wěn)定的基礎(chǔ)，更好支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

封面圖片來源：視覺中國-VCG41183865137