分紅4.91億擬募資4.5億 鮮活飲品撤回IPO申請(qǐng)

每經(jīng)記者 朱成祥    每經(jīng)編輯 梁梟    

2023年12月29日，鮮活飲品向深交所提交撤回首次公開(kāi)發(fā)行股票并在主板上市申請(qǐng)文件的申請(qǐng)。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，深交所終止鮮活飲品首次公開(kāi)發(fā)行股票并在主板上市的審核。

鮮活飲品主要從事飲品類(lèi)、口感顆粒類(lèi)、果醬類(lèi)和直飲類(lèi)等產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，為蜜雪冰城供應(yīng)商之一。

針對(duì)為何撤回IPO（首次公開(kāi)募股）申請(qǐng)，以及未來(lái)是否會(huì)再度尋求A股上市或前往港股上市等問(wèn)題，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者于2024年1月3日多次致電鮮活飲品證券部，但并未接通。

報(bào)告期內(nèi)5次利潤(rùn)分配

招股書(shū)（申報(bào)稿）顯示，鮮活飲品2020年、2021年分別現(xiàn)金分紅5300萬(wàn)元和4.38億元。

深交所在審核問(wèn)詢函中提到，申報(bào)材料顯示，報(bào)告期內(nèi)，鮮活飲品進(jìn)行了5次利潤(rùn)分配，其中2021年7月、12月分別分派現(xiàn)金股利9517.67萬(wàn)元、3.17億元。深交所要求鮮活飲品逐一說(shuō)明每一層級(jí)股東收到現(xiàn)金分紅后的資金去向及最終用途，是否有客觀證據(jù)支撐，大額現(xiàn)金分紅是否影響發(fā)行人的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，對(duì)流動(dòng)性產(chǎn)生不利影響。鮮活飲品此次IPO原計(jì)劃募資4.5億元，投向兩個(gè)生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目，還規(guī)劃5000萬(wàn)元補(bǔ)充流動(dòng)資金。

資料顯示，鮮活飲品直接控股股東為SUNJUICE（HONGKONG）LIMITED（以下簡(jiǎn)稱(chēng)香港鮮活），該公司直接持有鮮活飲品54.43%的股份，通過(guò)陽(yáng)光翡麗貿(mào)易（昆山）有限公司、掌門(mén)貿(mào)易（昆山）有限公司分別間接持有鮮活飲品0.10%的股份，合計(jì)持有鮮活飲品54.63%的股份。

香港鮮活則由 POWER KEEN（公司名稱(chēng)）全資持股。此外，POWER KEEN直接持有鮮活飲品32.47%的股份，合計(jì)持有鮮活飲品87.10%的股份。

POWER KEEN又由鮮活控股股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)鮮活控股）全資持股。據(jù)招股書(shū)（申報(bào)稿）介紹，鮮活控股成立于2010年1月12日，注冊(cè)地位于開(kāi)曼群島。2012年9月，鮮活控股于中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)證券柜臺(tái)買(mǎi)賣(mài)中心掛牌上柜；2016年3月，鮮活控股于中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)證券交易所掛牌上市，證券代碼為1256。

簡(jiǎn)而言之，鮮活飲品間接控股股東鮮活控股已在中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)上市。根據(jù)審核問(wèn)詢函回復(fù)，鮮活飲品作為鮮活控股的主要經(jīng)營(yíng)主體，鮮活控股的營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)主要來(lái)自發(fā)行人鮮活飲品。

而據(jù)鮮活控股的《公司章程》第一百二十三條規(guī)定：“依開(kāi)曼公司法及適用之掛牌規(guī)則之規(guī)定，在考量財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)及經(jīng)營(yíng)因素后，以不低于當(dāng)期凈利20%作為股東股息或紅利進(jìn)行分配。股東股利采用股票股利及現(xiàn)金股利兩種方式互相配合方式發(fā)放（不滿一股之金額，以現(xiàn)金分派之），其中現(xiàn)金股利占股利總額不低于30%。”

公司貨幣資金余額下降

關(guān)于分紅資金用途，鮮活飲品解釋稱(chēng)，香港鮮活取得分紅款后主要用于向股東POWER KEEN分紅，POWER KEEN取得分紅款后主要用于向股東鮮活控股分紅。

鮮活控股取得分紅款后也主要用于向股東分紅。2020年、2021年、2022年，鮮活控股分別現(xiàn)金分紅5017.74萬(wàn)元、9452.98萬(wàn)元和9944.58萬(wàn)元，合計(jì)2.44億元。其中，向黃國(guó)晃分紅6564.09萬(wàn)元，主要用于購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)，其余款項(xiàng)轉(zhuǎn)予配偶林麗玲或留存于個(gè)人賬戶；向林麗玲分紅4415萬(wàn)元，主要用于購(gòu)置房產(chǎn)、土地及其相關(guān)稅費(fèi)、繳納保費(fèi)、股權(quán)投資、個(gè)人生活消費(fèi)及理財(cái)產(chǎn)品等，其余款項(xiàng)留存于個(gè)人賬戶。

2020年、2021年和2022年，鮮活飲品歸母凈利潤(rùn)分別為17973.77萬(wàn)元、18888.62萬(wàn)元和10641.37萬(wàn)元，合計(jì)約為4.75億元。而2020年、2021年分別現(xiàn)金分紅5300萬(wàn)元和4.38億元，合計(jì)4.91億元。

慷慨分紅也導(dǎo)致鮮活飲品貨幣資金余額下降。2020年、2021年和2022年期末，鮮活飲品貨幣資金余額分別為1.18億元、3.58億元和9395.02萬(wàn)元。

此外，購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品及結(jié)構(gòu)性存款金額也逐年降低。2020年、2021年和2022年期末，其理財(cái)產(chǎn)品及結(jié)構(gòu)性存款余額分別為7780萬(wàn)元、0元和0元。

不過(guò)，鮮活飲品表示，未來(lái)隨著公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)張，經(jīng)營(yíng)性資金需求將增加，銀行貸款可能呈逐漸上升趨勢(shì)，公司存在一定的資金周轉(zhuǎn)壓力，公司募集資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金具有必要性及合理性。

鮮活飲品還表示，公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)2022~2024年三年流動(dòng)資金需求量為6592.11萬(wàn)元，該流動(dòng)資金缺口擬使用本次募集資金解決。

深交所則要求鮮活飲品結(jié)合報(bào)告期現(xiàn)金分紅、購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)情況，說(shuō)明募集資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金的必要性及合理性。

對(duì)此，鮮活飲品在審核問(wèn)詢函回復(fù)稱(chēng)，報(bào)告期內(nèi)，公司共進(jìn)行5次股利分配，其中現(xiàn)金分紅4次，公司現(xiàn)金分紅合計(jì)金額為4.91億元。報(bào)告期內(nèi)，鮮活飲品購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品及結(jié)構(gòu)性存款金額逐年降低。結(jié)合公司現(xiàn)金分紅、理財(cái)購(gòu)買(mǎi)以及對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的需求測(cè)算情況，公司募集資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金具有必要性及合理性。