動態(tài)優(yōu)化再融資等 促進投融資動態(tài)平衡

新華社北京12月4日電 近期召開的中央金融工作會議指出，更好發(fā)揮資本市場樞紐功能，推動股票發(fā)行注冊制走深走實。證監(jiān)會如何貫徹落實中央金融工作會議的相關(guān)部署？如何更好支持實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展？如何促進資本市場的平穩(wěn)健康運行？新華社記者專訪了證監(jiān)會黨委書記、主席易會滿。

抓緊制定建設中國特色 現(xiàn)代資本市場政策框架

問：中央金融工作會議對“加快建設金融強國”“推動我國金融高質(zhì)量發(fā)展”作出部署，證監(jiān)會將如何貫徹落實？

答：會議召開以來，我們圍繞全面貫徹會議精神，加快建設安全、規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場，謀劃了一系列落實舉措。概括起來，就是把握“一條主線”，做到“三個突出”。

“一條主線”，就是強化政治引領(lǐng)。堅持以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，深刻把握資本市場監(jiān)管的政治性、人民性，加強黨對資本市場的全面領(lǐng)導，特別是維護黨中央集中統(tǒng)一領(lǐng)導，強化各級黨組織政治功能和組織功能，切實把黨的領(lǐng)導貫徹到資本市場工作各領(lǐng)域各方面各環(huán)節(jié)。

“三個突出”：一是突出主責主業(yè)。全面強化監(jiān)管主責主業(yè)，提升監(jiān)管效能，提升對資本市場重點領(lǐng)域風險的源頭防控，守牢風險底線，筑牢資本市場健康發(fā)展基礎。二是突出改革深化。堅持在市場化法治化軌道上推動資本市場改革創(chuàng)新，著力解決資本市場不平衡、不充分突出問題，更好發(fā)揮資本市場牽一發(fā)而動全身的樞紐功能，為實體經(jīng)濟和投資者提供高質(zhì)量的服務。三是突出自我革命。堅持刀刃向內(nèi)，推進證監(jiān)會系統(tǒng)全面從嚴治黨，更大力度推動中央巡視整改常態(tài)化、長效化，鍛造忠誠干凈擔當?shù)母咚刭|(zhì)專業(yè)化干部隊伍。

目前，我們正按照中央部署，圍繞上述方面抓緊制定建設中國特色現(xiàn)代資本市場政策框架，將堅持成熟一個、推出一個，扎實推動落地見效。

圍繞健全資本市場功能 推出更多務實舉措

問：中央金融工作會議明確指出，“堅持把金融服務實體經(jīng)濟作為根本宗旨”“更好發(fā)揮資本市場樞紐功能”。證監(jiān)會在支持實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展上有什么具體考慮？

答：更好發(fā)揮資本市場樞紐功能，是新時代新征程上黨中央賦予資本市場的新定位。資本市場在整個金融市場中體量不算大，但在服務實體經(jīng)濟方面具有獨特優(yōu)勢。一是資本市場信息高度透明、價格信號靈敏，是資源配置與政策傳導的重要渠道。二是資本市場具有風險共擔、利益共享的特點，能夠促進完善公司治理，有效激發(fā)社會創(chuàng)新創(chuàng)造活力和企業(yè)家精神。三是能夠優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，助力穩(wěn)定宏觀杠桿率。四是資本市場覆蓋股債期、場內(nèi)外等豐富的投融資工具，能夠滿足實體經(jīng)濟和投資者的多元化金融需求。下一步，我們將堅持問題導向，守正創(chuàng)新，圍繞健全資本市場功能，推出更多務實舉措。

第一，推動股票發(fā)行注冊制走深走實。堅持以信息披露為核心的理念不動搖，堅持注冊制的基本架構(gòu)不動搖，加大對高水平科技自立自強、現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設等重點領(lǐng)域的支持力度。加大力度推進投資端改革，吸引更多中長期資金入市，動態(tài)優(yōu)化IPO（首次公開募股）定價、再融資、減持等制度安排，促進投融資動態(tài)平衡。

第二，健全多層次資本市場體系。積極發(fā)展多元化股權(quán)融資，堅守各交易所板塊定位，支持上海、深圳證券交易所建設世界一流交易所，高質(zhì)量建設北京證券交易所，推動新三板和區(qū)域性股權(quán)市場制度和業(yè)務創(chuàng)新，更好發(fā)揮私募股權(quán)創(chuàng)業(yè)投資基金積極作用，進一步完善層層遞進的市場結(jié)構(gòu)。促進債券市場高質(zhì)量發(fā)展，推動不動產(chǎn)投資信托基金（REITs）市場擴面提質(zhì)。穩(wěn)慎有序發(fā)展期貨和衍生品市場，助力提高大宗商品價格影響力。

第三，大力提高上市公司質(zhì)量。資本市場“晴雨表”功能主要通過上市公司來體現(xiàn)。去年，5000余家上市公司實現(xiàn)增加值超過18.23萬億元，占GDP的15.1%，研發(fā)投入占全國研發(fā)支出的五成。我們將扎實推動新一輪提高上市公司質(zhì)量三年行動方案落地，突出中國特色公司治理建設。優(yōu)化并購重組、股權(quán)激勵、分紅等制度安排，健全常態(tài)化退市機制，督導上市公司規(guī)范治理、誠信經(jīng)營，支持更多上市公司做優(yōu)做強，帶動產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈上下游、大中小企業(yè)協(xié)同發(fā)展，助力夯實經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的微觀基礎。

第四，推進資本市場高水平制度型對外開放。統(tǒng)籌開放和安全，穩(wěn)步推進市場、機構(gòu)、業(yè)務的立體化開放，深化拓展互聯(lián)互通，便利跨境投融資，同步加強開放條件下的監(jiān)管能力建設。

全力維護資本市場穩(wěn)定運行

問：中央金融工作會議強調(diào)，要全面加強金融監(jiān)管，有效防范化解金融風險。大家都很關(guān)心資本市場的平穩(wěn)健康運行，證監(jiān)會在這方面將采取哪些舉措？

答：加強監(jiān)管、防范風險是金融高質(zhì)量發(fā)展的重要保障。近年來，我們堅持“敬畏市場、敬畏法治、敬畏專業(yè)、敬畏風險，發(fā)揮各方合力”的監(jiān)管理念，堅決打好防范化解重大金融風險攻堅戰(zhàn)，資本市場重點領(lǐng)域風險持續(xù)收斂、總體可控。下一步，我們將著力提升監(jiān)管適應性、針對性，為資本市場改革發(fā)展創(chuàng)造更加有利的環(huán)境。

一是全力維護資本市場穩(wěn)定運行。風平浪靜好行船。我們將加強對股市交易行為、資金流向的監(jiān)測，建立健全風險綜合研判和預警機制。完善一二級市場逆周期調(diào)節(jié)機制，鼓勵和引導上市公司回購、股東增持，發(fā)揮好各類經(jīng)營主體內(nèi)在穩(wěn)市作用。健全維護資本市場穩(wěn)定的應急響應機制，加強分級會商和快速反應，守牢風險底線。

二是落實監(jiān)管主責主業(yè)。堅持早識別、早預警、早暴露、早處置，著力提升抓早抓小的能力，強化對大股東資金占用、過度杠桿、產(chǎn)業(yè)資本與金融資本缺乏隔離等潛在風險隱患的源頭治理。健全資本市場防假打假機制，完善行政、民事、刑事立體追責體系，“零容忍”打擊欺詐發(fā)行、財務造假、操縱市場等違法行為。同時，與有關(guān)方面一道，防范好房地產(chǎn)風險、地方債務風險和金融風險的傳遞共振。

三是堅決消除監(jiān)管真空。加強監(jiān)管協(xié)同，依法將各類證券活動全部納入監(jiān)管，嚴厲打擊“偽私募”，清理整頓金交所、“偽金交所”。協(xié)同有關(guān)部門加強對大型企業(yè)集團債務風險的監(jiān)測監(jiān)管。

四是加強監(jiān)管能力建設。落實黨和國家機構(gòu)改革任務，健全內(nèi)部協(xié)同機制，切實提高監(jiān)管的有效性。同時，加強監(jiān)管科技建設，強化跨部門信息共享，提升數(shù)字化智能化水平，為監(jiān)管履職提供更有力支撐。