皇庭國際半導(dǎo)體子公司連虧4年 母公司超80億元債權(quán)擺上拍賣臺

每經(jīng)記者 甄素靜    每經(jīng)編輯 魏文藝    

因此前曾提及“預(yù)計2023年公司在功率芯片這個細分市場將實現(xiàn)2億元的芯片銷售收入”，皇庭國際（SZ000056，股價4.34元，市值52.52億元）于11月14日收到深交所下發(fā)的《關(guān)注函》。而截至11月15日，皇庭國際股價連獲7個漲停板。

11月20日晚間，皇庭國際回復(fù)深交所關(guān)注函稱，公司不存在違反信息披露公平性原則的情形，不存在誤導(dǎo)性陳述，不存在配合市場炒作、“蹭熱點”的行為。在回復(fù)函中，皇庭國際還詳細披露了其功率芯片業(yè)務(wù)（主體為其子公司德興市意發(fā)功率半導(dǎo)體有限公司）的業(yè)務(wù)開展情況，該業(yè)務(wù)在2019~2022年的凈利潤均處于虧損，今年前三季度凈利潤仍虧損達1641.30萬元。

11月21日，皇庭國際董秘在投資者關(guān)系平臺上答復(fù)投資者關(guān)心的問題時表示，目前皇庭國際的主營業(yè)務(wù)包括功率半導(dǎo)體和商業(yè)管理業(yè)務(wù)。“公司未在AI（人工智能）領(lǐng)域、算力設(shè)施等領(lǐng)域開展布局。”

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，因債務(wù)問題，以皇庭集團（皇庭國際母公司）在深圳的多項資產(chǎn)作為抵押、質(zhì)押物的債權(quán)近日被擺上了拍賣臺，債權(quán)總額高達82.22億元。此外，由于未能償還債務(wù)，皇庭國際還與中信信托有限責(zé)任公司（以下簡稱中信信托）、深圳市融發(fā)投資有限公司（以下簡稱融發(fā)投資）等存在金融借款糾紛。

就此后資本市場的反應(yīng)看，11月22日當天，皇庭國際股價下跌9.91%，11月23日，公司股價又下跌9.91%，報收于4.34元。

半導(dǎo)體業(yè)務(wù)占比仍較低

近年來，“高新技術(shù)+商業(yè)管理”的經(jīng)營模式對于皇庭國際來說至關(guān)重要，特別是以半導(dǎo)體為代表的轉(zhuǎn)型計劃，是皇庭國際讓投資者重拾信心的重要業(yè)務(wù)板塊。

皇庭國際的功率芯片業(yè)務(wù)主體為其子公司意發(fā)功率。2021年8月，皇庭國際公告稱，其在充分盡調(diào)的基礎(chǔ)上，與意發(fā)功率的股東就股權(quán)收購事宜進行了多次洽談。2022年12月31日，皇庭國際以3.9億元的對價取得了意發(fā)功率27.81%股權(quán)。同時，皇庭國際與意發(fā)功率的其他股東簽署了協(xié)議，對意發(fā)功率的表決權(quán)比例達到了85.56%，將意發(fā)功率納入合并報表范圍。

然而轉(zhuǎn)型多年，皇庭國際此前并未公布過半導(dǎo)體領(lǐng)域主體公司的經(jīng)營情況。在此次回復(fù)函中，皇庭國際首次詳細介紹了該“新生”板塊的業(yè)務(wù)經(jīng)營情況。

回復(fù)函顯示，截至2023年9月30日，意發(fā)功率實現(xiàn)營業(yè)收入13680.27萬元，占上市公司營業(yè)收入的13.50%；歸屬于母公司凈利潤虧損1641.30萬元。目前，功率半導(dǎo)體業(yè)務(wù)產(chǎn)生的收入和利潤占公司的比例仍比較低。

值得注意的是，這并非意發(fā)功率首次虧損。按照皇庭國際最新披露的意發(fā)功率近三年及一期主要財務(wù)數(shù)據(jù)，2020~2022年度，意發(fā)功率分別虧損332萬元、1298萬元、2264萬元。

業(yè)務(wù)開展方面，意發(fā)功率2023年1月份在手未交付訂單為3000~4000萬元；6月份在手未交付訂單約2000萬元。截至目前，意發(fā)功率在手未交付訂單約1674萬元。

截至目前，皇庭國際已累計對意發(fā)功率投入資金7000萬元，其中增資款5000萬元，借款2000萬元。意發(fā)功率總資產(chǎn)3.49億元，凈資產(chǎn)1.77億元。

物聯(lián)網(wǎng)與智慧城市（AIOT）業(yè)務(wù)方面，皇庭國際表示，其全資子公司深圳市瑞豪高科技術(shù)有限公司主要從事物聯(lián)網(wǎng)和智慧城市（AIOT）領(lǐng)域的設(shè)備和系統(tǒng)開發(fā)，具體包括自研及預(yù)研軟件產(chǎn)品和應(yīng)用系統(tǒng)開發(fā)，以及綜合解決方案的開發(fā)。目前該公司注冊資本尚未實繳，現(xiàn)有3名人員，業(yè)務(wù)尚處于初步開展階段，產(chǎn)品處于研發(fā)和試點階段，正在小范圍試用，尚未實現(xiàn)規(guī)模銷售。

11月21日，皇庭國際董秘在投資者關(guān)系平臺上答復(fù)投資者時表示，目前皇庭國際的主營業(yè)務(wù)包括功率半導(dǎo)體和商業(yè)管理業(yè)務(wù)。在功率半導(dǎo)體領(lǐng)域，公司將努力打造成涵蓋功率半導(dǎo)體器件設(shè)計、晶圓制造、先進封裝為一體的IDM（垂直整合制造）公司。“公司未在AI領(lǐng)域、算力設(shè)施等領(lǐng)域開展布局。”

“公司在推動出售部分資產(chǎn)償還到期債務(wù)及解決涉訴事宜，若公司出售資產(chǎn)事項未能如期推進和達成，可能導(dǎo)致公司存在無法償還到期債務(wù)的風(fēng)險，造成公司資金短缺，存在后續(xù)能否對功率半導(dǎo)體業(yè)務(wù)進一步提供資金支持的風(fēng)險。”皇庭國際表示。

母公司超80億債權(quán)拍賣

因債務(wù)問題，以皇庭集團在深圳多項資產(chǎn)作為抵押、質(zhì)押物的債權(quán)被擺上了拍賣臺。此次被拍賣債權(quán)總額高達82.2億元，其中僅債權(quán)利息一項就近10億元。

據(jù)京東拍賣網(wǎng)信息，中國華融資產(chǎn)管理股份有限公司深圳市分公司及相關(guān)主體，近期擬對擁有的深圳市皇庭房地產(chǎn)開發(fā)有限公司、深圳市皇庭天璽房地產(chǎn)開發(fā)有限公司、深圳市皇庭城市廣場開發(fā)有限公司債權(quán)資產(chǎn)進行公開掛牌處置，涉及資產(chǎn)主要分布在深圳市。

該筆債券主債務(wù)人為深圳市皇庭天璽房地產(chǎn)開發(fā)有限公司，共同債務(wù)人分別為深圳市皇庭城市廣場開發(fā)有限公司、深圳市皇庭房地產(chǎn)開發(fā)有限公司。

本次拍賣債權(quán)所對應(yīng)的抵質(zhì)押物主要有四項：深圳市皇庭房地產(chǎn)開發(fā)有限公司名下的皇庭大廈158套辦公用途房地產(chǎn)，該房產(chǎn)所在地為廣東深圳市福田區(qū)；深圳市皇庭天璽房地產(chǎn)開發(fā)有限公司100%股權(quán)、深圳市皇庭城市廣場開發(fā)有限公司100%股權(quán)以及深圳市皇庭房地產(chǎn)開發(fā)有限公司100%股權(quán)。

上述三家公司股權(quán)，華融方均指定主體持有公司約67%股權(quán)作為讓與擔保，剩余33%股權(quán)質(zhì)押給華融方。而158套被抵押的辦公用房，位于深圳福田區(qū)金田路東福華路北的皇庭大廈，正在運營的寫字樓共25層，建筑面積合計約5.25萬平方米。

而該筆債券的保證人分別為上海世茂建設(shè)有限公司、深圳市皇庭集團有限公司及鄭康豪提供連帶責(zé)任保證擔保。世茂集團控股有限公司承諾差額補足。

不過截至11月21日，拍賣平臺顯示仍是0名意向人，共有4802次圍觀。

與中信信托有借款糾紛

由于未能償還債務(wù)，皇庭國際還與中信信托存在金融借款糾紛。

2016年，皇庭國際子公司融發(fā)投資與中信信托簽訂《信托貸款合同》，借款金額為30億元，借款期限為2016年3月30日至2021年3月30日，皇庭國際與深圳市皇庭投資管理有限公司、深圳市皇庭集團有限公司等為該筆借款提供連帶責(zé)任保證擔保。

因該筆借款合同糾紛，中信信托于2021年向廣東省深圳市中級人民法院遞交民事起訴狀，廣東省深圳市中級人民法院于2022年12月作出一審判決，判令融發(fā)投資應(yīng)于判決生效之日起十日內(nèi)償還中信信托借款本金27.5億元，融發(fā)投資應(yīng)于判決生效之日起十日內(nèi)償還中信信托借期利息約862萬元，融發(fā)投資應(yīng)于判決生效之日起十日內(nèi)向中信信托支付逾期付款違約金，且中信信托有權(quán)就融發(fā)投資名下的晶島國商購物中心（又稱皇庭國商購物廣場）及其占有范圍內(nèi)的土地使用權(quán)折價或者拍賣、變賣所得價款在判決第1至第4判項確定的融發(fā)投資應(yīng)當承擔的全部債務(wù)范圍內(nèi)優(yōu)先受償?shù)取?/p>

對于上述訴訟，皇庭國際表示，目前公司資金不足以償還支付本案所涉?zhèn)鶆?wù)引至的連帶清償責(zé)任承擔的款項，如后期中信信托申請強制執(zhí)行，公司可能面臨主要經(jīng)營資產(chǎn)被司法拍賣的風(fēng)險，該訴訟案件具體執(zhí)行結(jié)果尚無法確定，目前無法準確預(yù)計對公司本期利潤或期后利潤的影響金額。

皇庭國際表示，目前公司正積極推進和尋求解決該項債務(wù)問題的方案，正與合作方連云港豐翰益港物業(yè)管理有限公司籌劃債務(wù)重組。截至目前，雙方仍在商談債務(wù)重組合作事宜，但尚未形成可落地實施的正式方案及簽署相關(guān)正式協(xié)議，債務(wù)重組最終能否成功實施及實施的具體進度等均具有重大不確定性。

據(jù)最新披露信息，截至2023年9月末，皇庭國際的貨幣資金余額僅約為1.89億元，其中未受限貨幣資金約為1.02億元，因到期或涉訴等原因尚未償還債務(wù)的余額為35.64億元。