從自家實(shí)控人手中“買(mǎi)礦” 深交所關(guān)注函六問(wèn)贛鋒鋰業(yè)

每經(jīng)記者 謝振宇    每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 付彥橋    每經(jīng)編輯 文多    

8月11日下午，因收購(gòu)自家實(shí)控人所持鑲黃旗蒙金礦業(yè)開(kāi)發(fā)有限公司（以下簡(jiǎn)稱蒙金礦業(yè)）70%股權(quán)的相關(guān)行為，千億鋰業(yè)巨頭贛鋒鋰業(yè)（SZ002460，股價(jià)56.10元，市值1132億元）收到深交所關(guān)注函，要求公司就六大方面進(jìn)行回復(fù)。

此前的7月27日，公司宣布擬以14.24億元價(jià)格收購(gòu)蒙金礦業(yè)70%股權(quán)，蒙金礦業(yè)擁有加不斯鈮鉭礦的采礦權(quán)。交易價(jià)款包括股權(quán)轉(zhuǎn)讓款13.39億元、向蒙金礦業(yè)提供借款0.85億元。由于公司實(shí)控人李良彬?yàn)槊山鸬V業(yè)控股股東，此次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

2021年9月，公司實(shí)控人李良彬以自有資金13.44億元收購(gòu)蒙金礦業(yè)70%股權(quán)，交易價(jià)款包括股權(quán)轉(zhuǎn)讓款11.77億元，向蒙金礦業(yè)提供借款1.67億元。

向?qū)嵖厝?ldquo;買(mǎi)”礦引起監(jiān)管關(guān)注

8月7日，贛鋒鋰業(yè)披露《關(guān)于收購(gòu)蒙金礦業(yè)70%股權(quán)涉及礦業(yè)權(quán)投資的進(jìn)展公告》稱，蒙金礦業(yè)70%股權(quán)的工商變更已經(jīng)完成，截止該披露日，公司持有蒙金礦業(yè)70%股權(quán)。

因出資購(gòu)買(mǎi)的蒙金礦業(yè)70%股權(quán)，2021年9月，李良彬還作出《關(guān)于避免潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的補(bǔ)充承諾函》。函中稱，交易完成后的60個(gè)月內(nèi)，李良彬?qū)⒎e極推動(dòng)蒙金礦業(yè)加不斯鈮鉭礦的開(kāi)發(fā)建設(shè)，如加不斯鈮鉭礦取得新的采礦權(quán)證且采礦量符合預(yù)期，李良彬承諾將所持有的蒙金礦業(yè)70%的股權(quán)以其收購(gòu)蒙金礦業(yè)和追加投入（如有）的成本加合理費(fèi)用（包括審計(jì)的資金利息及其他合理費(fèi)用）優(yōu)先轉(zhuǎn)讓給贛鋒鋰業(yè)。

對(duì)于上述情況，深交所下發(fā)的關(guān)注函要求，說(shuō)明李良彬收購(gòu)蒙金礦業(yè)股權(quán)后加不斯鈮鉭礦的開(kāi)發(fā)建設(shè)情況，是否取得新的采礦權(quán)證，采礦量是否符合預(yù)期，蒙金礦業(yè)70%股權(quán)是否已滿足注入條件，此次收購(gòu)是否符合李良彬前期作出的承諾。

深交所指出，2021年9月，贛鋒鋰業(yè)披露的《關(guān)于豁免實(shí)際控制人避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)承諾事項(xiàng)的公告》顯示，因蒙金礦業(yè)資源儲(chǔ)量尚存在較大的不確定性、采選規(guī)模提升存在一定不確定性、存在達(dá)不到預(yù)期采礦量的風(fēng)險(xiǎn)等，為避免公司投資風(fēng)險(xiǎn)，由李良彬先以自有資金實(shí)施收購(gòu)。因此，深交所要求公司說(shuō)明選擇此時(shí)收購(gòu)的原因。

要求說(shuō)明蒙金礦業(yè)評(píng)估增值率較高的合理性

蒙金礦業(yè)主要業(yè)務(wù)是對(duì)加不斯鈮鉭礦進(jìn)行開(kāi)采以及通過(guò)選礦生產(chǎn)鋰云母精礦、鉭精礦、長(zhǎng)石粉、低檔長(zhǎng)石粉等礦產(chǎn)品對(duì)外銷(xiāo)售，目前礦山處于建設(shè)期，尚未正式生產(chǎn)。

評(píng)估報(bào)告顯示，蒙金礦業(yè)凈資產(chǎn)為-780.49萬(wàn)元，評(píng)估值為19.58億元，其中，加不斯鈮鉭礦采礦權(quán)賬面價(jià)值為476.16萬(wàn)元，評(píng)估值為19.93億元。贛鋒鋰業(yè)此前披露，蒙金礦業(yè)凈資產(chǎn)為負(fù)的原因是其開(kāi)發(fā)建設(shè)所需資金來(lái)源主要是股東和銀行借款。

據(jù)此，深交所要求贛鋒鋰業(yè)說(shuō)明蒙金礦業(yè)及采礦權(quán)前期評(píng)估或估值情況及與此次評(píng)估情況的差異原因（如有）；同時(shí)，公司應(yīng)披露采礦權(quán)評(píng)估銷(xiāo)售價(jià)格、產(chǎn)量、折現(xiàn)率相關(guān)參數(shù)的確定過(guò)程、測(cè)算依據(jù)以及此次評(píng)估增值率較高的原因及合理性。

另外，本次評(píng)估計(jì)算的礦山服務(wù)年限為30年，加不斯鈮鉭礦采礦許可證有效期限為2020年11月6日至2023年11月6日，深交所要求上市公司說(shuō)明本次采礦權(quán)評(píng)估是否充分考慮采礦權(quán)到期無(wú)法延期的風(fēng)險(xiǎn)。

評(píng)估報(bào)告還顯示，蒙金礦業(yè)在建工程賬面價(jià)值4.43億元，評(píng)估價(jià)值4.21億元。因此，上市公司還需說(shuō)明在建工程項(xiàng)目具體內(nèi)容、目前建設(shè)進(jìn)展、后續(xù)資金投入安排，以及評(píng)估減值的原因。

審計(jì)報(bào)告顯示，蒙金礦業(yè)2023年6月末其他應(yīng)付款——往來(lái)款2億元，贛鋒鋰業(yè)為蒙金礦業(yè)提供5億元擔(dān)保。交易所要求公司說(shuō)明：蒙金礦業(yè)其他應(yīng)付款中往來(lái)款的具體情況，包括但不限于交易對(duì)方、關(guān)聯(lián)關(guān)系、發(fā)生原因、發(fā)生時(shí)間、具體金額、付款期限等；說(shuō)明公司為蒙金礦業(yè)提供擔(dān)保的具體情況，是否履行相關(guān)審議程序及披露義務(wù)。

封面圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)