利率3.05%的銀行大額存單搶不到，股息率6%的銀行股為啥沒人搶？

每經(jīng)編輯 王月龍    

作為分紅“大戶”的銀行股，近期進(jìn)入密集分紅季。

交通銀行(HK03328，5.19港元，總市值3854億港元)發(fā)布公告稱，根據(jù)方案，以截至2022年12月31日的普通股總股本742.63億股為基數(shù)，向公司登記在冊的A股股東和H股股東，每股分配現(xiàn)金股利人民幣0.373元（含稅），共分配現(xiàn)金股利人民幣277億元，占?xì)w屬于母公司普通股股東凈利潤的比例為32.72%，這是交行歷史上最豐厚的一份分紅預(yù)案。

而在A股已公布分配方案公司中，3458家公司分配方案中包含現(xiàn)金分紅，以每股派現(xiàn)金額與當(dāng)年末收盤價(jià)為基準(zhǔn)計(jì)算，498只股股息率超3%。

圖片來源：視覺中國

與此同時(shí)，由于目前市場對(duì)未來存款利率下行形成較強(qiáng)預(yù)期，客戶仍傾向于配置中長期定期存款和大額存單以鎖定收益。“搶大額存單簡直比6·18直播間秒殺還難。”來自福建泉州的儲(chǔ)戶黃亞（化名），發(fā)現(xiàn)大額存單經(jīng)常“秒光”。最近，她預(yù)約的一款利率3.05%的3年期大額存單產(chǎn)品，早上9:30放出額度，9:31刷新就已顯示售罄。

交行A股股息率6.29%

上市銀行開始密集“發(fā)紅包”

據(jù)新華財(cái)經(jīng)，交通銀行2022年度股東大會(huì)6月27日在滬召開。備受關(guān)注的2022年利潤分配議案獲得通過。這是交行歷史上最豐厚的一份分紅預(yù)案。

根據(jù)方案，以截至2022年12月31日的普通股總股本742.63億股為基數(shù)，向公司登記在冊的A股股東和H股股東，每股分配現(xiàn)金股利人民幣0.373元（含稅），共分配現(xiàn)金股利人民幣277億元，占?xì)w屬于母公司普通股股東凈利潤的比例為32.72%。

數(shù)據(jù)顯示，以27日收盤價(jià)算，交行A股股息率達(dá)6.29%，位于國有大行前列，而交行H股股息率近7%。

據(jù)上海證券報(bào)報(bào)道，“持有交行最近三年都是賺錢的。”27日，參與交行年度股東大會(huì)的一位投資者表示，今年是最幸福的一年，不僅有高比例分紅和高股息率，同時(shí)“中國特色估值體系”行情也讓銀行股收獲超額收益。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至6月25日，A股已有15家上市銀行派發(fā)2022年度現(xiàn)金紅利，合計(jì)金額達(dá)531.34億元。而6月最后一周，民生銀行、上海銀行、滬農(nóng)商行、蘇農(nóng)銀行、渝農(nóng)商行5家銀行實(shí)施分紅，共計(jì)派發(fā)現(xiàn)金紅利217.39億元。接下來，隨著國有大行超4000億元分紅落地，上市銀行分紅將迎來高峰。

3475家公司將派現(xiàn)1.88萬億

498家股息率超3%

據(jù)證券時(shí)報(bào)，統(tǒng)計(jì)顯示，截至6月28日，滬深兩市共有3475家公司公布了2022年度分配方案，分配方案中包含現(xiàn)金分紅的有3458家，合計(jì)派現(xiàn)金額1.88萬億元。

以2022年度的每股派現(xiàn)額及當(dāng)年末收盤價(jià)為基準(zhǔn)，對(duì)上市公司股息率進(jìn)行統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，已公布派現(xiàn)方案公司中，共有498家公司股息率超過3%。其中，潞安環(huán)能股息率最高，2022年度公司分配方案為10派28.5元（含稅），股息率高達(dá)16.91%，業(yè)績方面，公司2022年度實(shí)現(xiàn)凈利潤141.68億元，同比增長110.49%；其次是冀中能源，公司2022年度實(shí)現(xiàn)凈利潤44.58億元，同比增長62.73%，分配方案為10派10元（含稅），股息率達(dá)15.72%；股息率較高的還有恒源煤電、西部礦業(yè)、中遠(yuǎn)海控等，股息率分別為13.97%、13.73%、13.51%。

股息率高于3%的公司中，從行業(yè)屬性來看，機(jī)械設(shè)備、醫(yī)藥生物、基礎(chǔ)化工等行業(yè)上榜公司最多，分別有44家、40家、39家公司上榜。按板塊分布統(tǒng)計(jì)，深滬主板公司有396家，創(chuàng)業(yè)板公司有37家。

對(duì)于關(guān)注分紅的投資者而言，在分紅方案密集實(shí)施季，上市公司分紅有兩個(gè)比較重要的日期，即股權(quán)登記日和除權(quán)除息日。以除權(quán)除息日計(jì)算，目前已有2486家公司分配方案已經(jīng)實(shí)施，未來一段時(shí)間需要關(guān)注的就是這些公司股價(jià)能否走出“填權(quán)”行情。

尚未實(shí)施的含權(quán)股中，投資者若看重分紅，可提前進(jìn)行“搶權(quán)”，而股權(quán)登記日則是對(duì)本次分紅“搶權(quán)”的最后一個(gè)交易日。證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)顯示，股權(quán)登記日為今日（6月28日）的共有75家公司。從這些公司的分紅方案來看，每10股派現(xiàn)金額在1元（含稅）及以上的共有54家。

想賺股息代替理財(cái)養(yǎng)老

持有時(shí)長很關(guān)鍵

據(jù)北京商報(bào)，很多保險(xiǎn)、理財(cái)都在鼓吹復(fù)利3.5%的產(chǎn)品不多了，事實(shí)上投資者如果買入股息率超過5%的股票，也能實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老的目的，選擇分散買入，可以分散非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，如果股市真的走出長期慢牛走勢，還會(huì)有超額收益。

據(jù)中國證券報(bào)，盡管此前央行宣布下調(diào)1年期和5年期以上LPR，被部分業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為將使銀行息差短期承壓，但華創(chuàng)證券非銀行業(yè)首席分析師徐康認(rèn)為，考慮后續(xù)負(fù)債端存款成本仍有下降空間，同時(shí)穩(wěn)增長政策助力市場主體信心逐步回暖，銀行中長期業(yè)績中樞有望維持穩(wěn)定，如果有穩(wěn)增長政策密集出臺(tái)，則有望帶動(dòng)銀行股估值進(jìn)一步修復(fù)。“短期市場流動(dòng)性充沛疊加金融產(chǎn)品收益率下行，低估值、高股息策略仍是較優(yōu)選擇，建議關(guān)注國有大行的投資機(jī)會(huì)；下半年隨著企業(yè)和居民預(yù)期改善，經(jīng)濟(jì)步入復(fù)蘇通道，更看好業(yè)績確定性的中小銀行。”

開源證券煤炭建材首席分析師張緒成認(rèn)為，當(dāng)前買入煤炭股票多數(shù)可獲得10%左右的股息率，高分紅策略受到資金的青睞，進(jìn)入分紅季預(yù)計(jì)仍會(huì)在一定程度上催化股價(jià)；在看好中國經(jīng)濟(jì)的前提下，煤炭股會(huì)成為進(jìn)攻品種，價(jià)格還有望表現(xiàn)出超預(yù)期上漲。

對(duì)于投資者而言，銀行理財(cái)和銀行股是不同的投資資產(chǎn)。據(jù)第一財(cái)經(jīng)，貝塔研究院相關(guān)人士表示，理財(cái)產(chǎn)品大多屬于低風(fēng)險(xiǎn)投資，底層資產(chǎn)配置的是固定收益類產(chǎn)品，如債券、銀行間票據(jù)等，即便遇到極端行情導(dǎo)致破凈，其回撤幅度也相對(duì)可控；但若購買銀行股，就屬于高風(fēng)險(xiǎn)投資，股價(jià)的回撤幅度相對(duì)不可控，投資者要先清楚自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，再去選擇對(duì)應(yīng)的投資標(biāo)的。

“股息率是建立在銀行能按照這一水平進(jìn)行分紅的前提上，如果所選銀行出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)事件導(dǎo)致無法繼續(xù)分紅，有可能遭遇股價(jià)下跌和股息停發(fā)的雙重打擊。”貝塔研究院相關(guān)人士還稱，此外，理財(cái)產(chǎn)品可選期限比較靈活，大多從1個(gè)月到數(shù)年不等，但股息派發(fā)只有持股期限超過1年，股息紅利所得才能暫免征收個(gè)人所得稅，持股1個(gè)月至1年的，稅負(fù)為10%；持股1個(gè)月以內(nèi)的，稅負(fù)為20%。如果持股時(shí)間過短，所獲股息收益也要大打折扣。

注：本文系新聞報(bào)道，不構(gòu)成投資建議，股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。

編輯|王月龍 杜恒峰

校對(duì)|盧祥勇

每日經(jīng)濟(jì)新聞綜合自新華財(cái)經(jīng)、上海證券報(bào)、證券時(shí)報(bào)、北京商報(bào)、中國證券報(bào)、第一財(cái)經(jīng)、公開信息