百年足跡，新的起點(diǎn) 依托全球投資平臺(tái)，摩根資產(chǎn)管理助力投資者實(shí)現(xiàn)全球資產(chǎn)配置

從1921年起進(jìn)入中國，摩根大通在中國的足跡已經(jīng)超過了一個(gè)世紀(jì)。

百年后的今天，世界已發(fā)生翻天覆地的變化，而摩根大通始終不改初心，堅(jiān)定不移地投資中國、做多中國。

2023年4月，摩根資產(chǎn)管理完成對(duì)上投摩根基金的100%控股，并完成了公司法定名稱和品牌名稱的變更。這是中國資產(chǎn)管理行業(yè)對(duì)外開放的又一里程碑，也充分體現(xiàn)了摩根資產(chǎn)管理對(duì)于中國市場的信心和對(duì)中國發(fā)展的戰(zhàn)略承諾。

從上投摩根基金轉(zhuǎn)身成為摩根資產(chǎn)管理，摩根資產(chǎn)管理變的只是名稱，不變的依然是植根于本土，投資中國的承諾。

摩根資產(chǎn)管理亞太區(qū)首席執(zhí)行官Dan Watkins表示：“憑借摩根大通在華102年的悠久歷史和摩根資產(chǎn)管理過去19年的本土運(yùn)營專長，我們期待著繼續(xù)助力國內(nèi)投資者完善投資方案和實(shí)現(xiàn)全球多元投資，同時(shí)幫助全球投資者把握中國市場的巨大機(jī)遇。”

100%控股 續(xù)寫在華新篇

作為全球著名的資產(chǎn)管理公司，摩根資產(chǎn)管理距今已經(jīng)有150年的歷史。截至2022年底，這家”百年老店”擁有超過2.4萬億美元的資產(chǎn)管理規(guī)模，其中流動(dòng)性管理資產(chǎn)規(guī)模達(dá)7610億美元，為全球第二大機(jī)構(gòu)資金管理人，而股票投資和固定收益投資均超過了6000億美元，多元資產(chǎn)投資和另類投資也都超過了2000億美元。

同時(shí)，摩根資產(chǎn)管理在全球還擁有超過600種投資策略，覆蓋全球各類資產(chǎn)，且投資團(tuán)隊(duì)遍布全球，千余名投資專家覆蓋全球70多個(gè)市場，每年公司拜訪超過2500次。通過運(yùn)用全球投資智慧和市場前瞻性的專業(yè)洞察，摩根資產(chǎn)管理致力于為投資者提供多元化、國際化的資產(chǎn)管理服務(wù)。

同時(shí)，作為全球領(lǐng)先的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，摩根資產(chǎn)管理長期致力于將更多具有競爭力和不可替代性的服務(wù)帶到中國，為本土客戶提供更多符合全球統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)、世界一流的產(chǎn)品和服務(wù)。

摩根大通進(jìn)入中國，最早可追溯到102年前，其前身為Equitable Eastern在上海開立的第一家分行。2004年摩根資產(chǎn)管理開始進(jìn)入中國公募市場，以合資的方式同上海信托一起組建了上投摩根基金。

經(jīng)過19年的發(fā)展，上投摩根基金成為合資基金公司中令人印象深刻的佼佼者之一。進(jìn)入2023年，摩根資產(chǎn)管理在中國的步伐更進(jìn)一步。

2023年4月，隨著上投摩根基金完成工商變更，其法定名稱變更為摩根基金管理（中國）有限公司，由JPMorgan Asset Management Holdings Inc. 100%控股。同月，摩根基金管理（中國）有限公司宣布，將公司品牌名稱正式變更為“摩根資產(chǎn)管理”（J.P.Morgan Asset Management），以便通過全球運(yùn)營模式更好地賦能中國業(yè)務(wù)的發(fā)展。

至此，管理規(guī)模達(dá)2.4萬億美元的全球資管巨頭——摩根資產(chǎn)管理不僅在中國續(xù)寫摩根百年傳奇，而且這一里程碑變化，也預(yù)示著其在中國的業(yè)務(wù)將迎來新的起點(diǎn)。

19年深厚的積淀 不斷優(yōu)化的投研體系

新的起點(diǎn)，新的開始，但同時(shí)也有著堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。摩根資產(chǎn)管理深耕中國公募市場19年，累計(jì)各類資產(chǎn)管理規(guī)模近1600億元，服務(wù)客戶數(shù)量超過6400萬，公募基金利潤累計(jì)超過540億元，并已形成豐富且多元的產(chǎn)品線。

萬得數(shù)據(jù)顯示，截至2022年底，摩根資產(chǎn)管理目前共管理84只公募基金，形成覆蓋貨幣、債券、混合、股票、指數(shù)、FOF、ETF等各類資產(chǎn)類別、風(fēng)險(xiǎn)收益特征的產(chǎn)品序列。

在不斷豐富產(chǎn)品體系的同時(shí)，摩根資產(chǎn)管理也涌現(xiàn)了一批管理經(jīng)驗(yàn)豐富，在各個(gè)領(lǐng)域都表現(xiàn)突出的投資能手。

主動(dòng)權(quán)益及固定收益的領(lǐng)軍人為擁有超20年從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的杜猛，他早在2007年加入了摩根資產(chǎn)管理，先后擔(dān)任行業(yè)專家、基金經(jīng)理助理、基金經(jīng)理、總經(jīng)理助理、國內(nèi)權(quán)益投資一部總監(jiān)兼資深基金經(jīng)理。

在多元資產(chǎn)及國際業(yè)務(wù)板塊，則是由恩學(xué)海領(lǐng)銜，其擁有27年的養(yǎng)老金投研經(jīng)驗(yàn)，曾管理富達(dá)全球多元資產(chǎn)、美國股票型FOF等基金。

還有絕對(duì)收益總監(jiān)陳圓明，擁有13年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，擅長大類資產(chǎn)配置；流動(dòng)性管理領(lǐng)域負(fù)責(zé)人孟晨波，擁有27年銀行和基金從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，及超13年的貨幣基金管理經(jīng)驗(yàn)；指數(shù)與量化投資總監(jiān)胡迪，擁有15年國內(nèi)外從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，曾任職于紐約美林證券、標(biāo)準(zhǔn)普爾公司和中金公司。

在摩根資產(chǎn)管理的投研團(tuán)隊(duì)中，大家還有一個(gè)深切的感受，那就是整體氛圍很好，基金經(jīng)理和研究員，他們彼此之間擁有非常暢通的溝通渠道，也擁有充分的信任。這除了得益于團(tuán)隊(duì)成員的樂于分享、互幫互助，也得益于摩根資產(chǎn)管理多元來良好運(yùn)作的投研平臺(tái)。

據(jù)筆者進(jìn)一步了解，摩根資產(chǎn)管理的投研體系始終在實(shí)踐中不斷進(jìn)化，2016年時(shí)，公司內(nèi)部對(duì)研究體系進(jìn)行全面升級(jí)，建立起透明、可追溯，同時(shí)投研相融合的研究平臺(tái)。到了2018年時(shí)，公司內(nèi)部對(duì)投資團(tuán)隊(duì)重新梳理，將投資流程真正地做到了指引化。

如今這個(gè)《指引》在公司內(nèi)部已經(jīng)深入人心，每個(gè)基金經(jīng)理都非常清楚他所管理的產(chǎn)品是歸于哪個(gè)投資流程，這個(gè)投資流程希望他做到的原則性的東西是什么。摩根資產(chǎn)管理希望通過以制度化的方式，保證投研各個(gè)環(huán)節(jié)都有高質(zhì)量的輸出，且可以充分、及時(shí)、快捷地將有價(jià)值的信息共享。

而具體到投資模式上，摩根資產(chǎn)管理中國投資總監(jiān)杜猛用一句話總結(jié)道：“我們的投資模式，其實(shí)就是跟隨時(shí)代的變化，去尋找那五年或者那十年，那個(gè)時(shí)代應(yīng)該做的事情，找到里面比較好的真正能夠成長起來的公司，跟著它一起成長。”

融匯中西 全球化視野深度賦能

摩根資產(chǎn)管理一直以來給投資者留下比較深刻印象的還有其全球化的視野。在上投摩根基金時(shí)期，業(yè)內(nèi)共識(shí)能將本土經(jīng)驗(yàn)和全球資源融合得比較好的基金公司，上投摩根基金是其中不得不提的一家。

而這其實(shí)也是摩根資產(chǎn)管理具有差異化優(yōu)勢的地方。一方面，摩根資產(chǎn)管理擁有統(tǒng)一全球投資平臺(tái)，投資研究專家覆蓋全球70多個(gè)市場。依托摩根資產(chǎn)管理在全球的投研資源，摩根資產(chǎn)管理在中國延續(xù)摩根資產(chǎn)管理全球的一致標(biāo)準(zhǔn)，不僅投資決策運(yùn)作過程展現(xiàn)專業(yè)性、科學(xué)性和規(guī)范性，且可觸達(dá)全球范圍內(nèi)廣度、深度兼?zhèn)涞难芯抠Y訊。

另一方面，借鑒摩根資產(chǎn)管理高標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，摩根資產(chǎn)管理將專業(yè)規(guī)范的風(fēng)險(xiǎn)控制深植于投資過程各階段。據(jù)悉，摩根資產(chǎn)管理在中國已經(jīng)建立了完全獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制團(tuán)隊(duì)，密切監(jiān)控投資過程中包括信用風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等各類風(fēng)險(xiǎn)。在歷經(jīng)百年的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)加持下，摩根資產(chǎn)管理中國的業(yè)務(wù)能夠更好地行穩(wěn)致遠(yuǎn)。

杜猛表示：“隨著同摩根資產(chǎn)管理在全球各地投研團(tuán)隊(duì)的溝通日益密切，我們也非常受益于全球視野的幫助。目前中國的企業(yè)越來越多地走出國門，融入世界。原來我們研究市場，重點(diǎn)關(guān)注國內(nèi)可能就夠了?，F(xiàn)在越來越多的國內(nèi)產(chǎn)業(yè)加入到全球產(chǎn)業(yè)鏈當(dāng)中去，我們就需要看全球的需求變化和產(chǎn)業(yè)格局。摩根資產(chǎn)管理的全球資源使得我們的視角更多元，理解產(chǎn)業(yè)變遷和企業(yè)價(jià)值更透徹。”

進(jìn)入2023年，公募基金行業(yè)已經(jīng)走過了25年，不斷完善和發(fā)展的公募基金行業(yè)也吸引著諸多國際資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的目光。同時(shí)，不斷開放的資本市場也為國際資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)提供了更好參與中國市場投資的機(jī)會(huì)。摩根資產(chǎn)管理全球CEO George Gatch在近期到訪中國時(shí)表示，“中國公募基金通過25年的時(shí)間，規(guī)模從零增長至近27萬億元，增長速度是非常驚人的，反映背后是強(qiáng)大的客戶需求。隨著中國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長和資本市場國際化進(jìn)程的加深，我們將依托摩根資產(chǎn)管理豐富的全球資源和長期的本地深耕，繼續(xù)為廣大投資者創(chuàng)造價(jià)值。” 文/安安