不得惡意低價(jià)攬客、過(guò)度使用投資者信息！中證協(xié)發(fā)布《證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理實(shí)施細(xì)則》，來(lái)看七大要點(diǎn)

每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 趙云    

為引導(dǎo)證券公司規(guī)范開展證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，提升證券公司證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理水平，6月9日，中證協(xié)發(fā)布了《證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理實(shí)施細(xì)則》（下稱《實(shí)施細(xì)則》），于即日起實(shí)施。

本次《實(shí)施細(xì)則》為中證協(xié)在證監(jiān)會(huì)2023年1月發(fā)布《證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》）基礎(chǔ)上所制定的自律規(guī)則及配套文件。一方面對(duì)《辦法》中要求協(xié)會(huì)予以細(xì)化的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了規(guī)定，另一方面更是立足證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)本源，對(duì)證券公司開展證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)過(guò)程中的重要環(huán)節(jié)做出較為全面的規(guī)范。

《實(shí)施細(xì)則》共六章、二十七條，包括總則、投資者管理、營(yíng)銷管理、保障措施、自律管理、附則，主要圍繞證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)涵，進(jìn)一步明確并細(xì)化證券公司從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的職責(zé)，督促證券公司嚴(yán)格履行投資者管理職責(zé)、營(yíng)銷管理職責(zé)、合規(guī)管理職責(zé)、稽核審計(jì)職責(zé)，加強(qiáng)證券公司自律管理。

以下是《每日經(jīng)濟(jì)新聞》總結(jié)的《實(shí)施細(xì)則》七大要點(diǎn)：

要點(diǎn)一：細(xì)化投資者身份識(shí)別要求 投資者身份證過(guò)期90日內(nèi)需辦理變更手續(xù)

在投資者管理方面，《實(shí)施細(xì)則》明確證券公司要求投資者辦理信息變更手續(xù)的合理期限，為行業(yè)提供統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。

《實(shí)施細(xì)則》第五條規(guī)定，證券公司應(yīng)當(dāng)要求投資者在六個(gè)月內(nèi)辦理基本信息變更手續(xù)；在身份證明文件過(guò)期九十個(gè)自然日內(nèi)辦理身份證明文件有效期變更手續(xù)。

投資者未履行變更手續(xù)且沒有提出合理理由的，證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)相關(guān)規(guī)定及證券交易委托代理協(xié)議的約定采取限制、暫停、終止提供證券交易服務(wù)等措施。

要點(diǎn)二：機(jī)構(gòu)投資者、個(gè)人投資者金融資產(chǎn)首次超過(guò)1000萬(wàn)元應(yīng)強(qiáng)化身份識(shí)別

《實(shí)施細(xì)則》強(qiáng)調(diào)了賬戶實(shí)名制要求，第六條明確提出：“證券公司應(yīng)當(dāng)按照賬戶實(shí)名制要求為投資者分別開立資金賬戶、證券賬戶，保證資金賬戶和證券賬戶的基本信息一致。”

第八條則規(guī)定了對(duì)個(gè)人投資者強(qiáng)化身份識(shí)別的金額標(biāo)準(zhǔn)，指出“證券公司應(yīng)當(dāng)對(duì)機(jī)構(gòu)投資者、資金賬戶及證券賬戶內(nèi)金融資產(chǎn)（不包括投資者通過(guò)融資融券融入的資金和證券）首次超過(guò)人民幣一千萬(wàn)元的個(gè)人投資者強(qiáng)化身份識(shí)別。”

識(shí)別措施可包括以下一種或幾種：（一）通過(guò)電話回訪、面見等方式與投資者進(jìn)一步溝通；（二）實(shí)地調(diào)查走訪；（三）要求投資者補(bǔ)充提供證明材料；（四）按照賬戶實(shí)名制、反洗錢等有關(guān)規(guī)定等采取的其他措施。

此外，投資者賬戶出現(xiàn)大額資金劃轉(zhuǎn)，并出現(xiàn)資金劃轉(zhuǎn)金額與投資者資產(chǎn)收入情況明顯不一致；資金劃轉(zhuǎn)金額、次數(shù)、頻率存在異常；無(wú)實(shí)質(zhì)交易且頻繁發(fā)生大額資金劃轉(zhuǎn)等情況，證券公司應(yīng)當(dāng)重新識(shí)別投資者身份。

要點(diǎn)三：完善回訪要求 新開資金賬戶投資者需回訪確認(rèn)后方可使用

《實(shí)施細(xì)則》完善了對(duì)投資者的回訪要求。第十二條明確規(guī)定，對(duì)新開資金賬戶的投資者，回訪確認(rèn)后賬戶方可使用；對(duì)新增證券交易場(chǎng)所設(shè)定準(zhǔn)入條件的各類證券交易權(quán)限的投資者，在開通相應(yīng)交易權(quán)限后三十個(gè)自然日內(nèi)完成回訪。

此外，《實(shí)施細(xì)則》再次強(qiáng)調(diào)，證券公司向普通投資者提供的交易服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)應(yīng)當(dāng)與投資者分類結(jié)果相匹配，并至少每?jī)赡赀M(jìn)行一次投資者適當(dāng)性是否匹配的后續(xù)評(píng)估。

要點(diǎn)四：明確證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營(yíng)銷活動(dòng)規(guī)范

《實(shí)施細(xì)則》對(duì)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營(yíng)銷活動(dòng)做了具體規(guī)定，明確了證券公司開展證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營(yíng)銷活動(dòng)過(guò)程中可以向投資者提供的其他證券業(yè)務(wù)性質(zhì)服務(wù)的范圍。

其中，第十四條規(guī)定，證券公司應(yīng)當(dāng)制定證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營(yíng)銷管理制度，加強(qiáng)對(duì)營(yíng)銷活動(dòng)的統(tǒng)一管理；且應(yīng)當(dāng)事先對(duì)營(yíng)銷活動(dòng)方案、宣傳推介材料履行審核程序，并由合規(guī)管理人員進(jìn)行合規(guī)審查。

第十五條則規(guī)定，證券公司從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營(yíng)銷活動(dòng)，在符合相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的前提下，可以向投資者提供市場(chǎng)資訊、投資者教育服務(wù)等其他證券業(yè)務(wù)性質(zhì)的服務(wù)，不得提供其他非證券業(yè)務(wù)性質(zhì)的服務(wù)。

要點(diǎn)五：強(qiáng)調(diào)不得惡意低價(jià)攬客

《實(shí)施細(xì)則》強(qiáng)調(diào)了對(duì)傭金管理的要求，規(guī)定不得惡意低價(jià)攬客。

第十六條指出：證券公司應(yīng)當(dāng)切實(shí)提升服務(wù)質(zhì)量，不得以任何形式實(shí)施壟斷，不得有惡意低價(jià)攬客等不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為。證券公司應(yīng)當(dāng)按照科學(xué)合理的方法測(cè)算服務(wù)成本，測(cè)算方法應(yīng)當(dāng)經(jīng)過(guò)合規(guī)部門和財(cái)務(wù)部門認(rèn)可，一經(jīng)確定不得隨意變更。證券公司應(yīng)當(dāng)在公司網(wǎng)站、營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、客戶端同時(shí)以具體數(shù)值或區(qū)間范圍等形式公示交易品種的傭金收取標(biāo)準(zhǔn)，并按公示標(biāo)準(zhǔn)收取。

要點(diǎn)六：明確第三方載體投放廣告不得代證券公司招攬投資者

《實(shí)施細(xì)則》第十七條規(guī)定，證券公司選擇新聞媒體、互聯(lián)網(wǎng)信息平臺(tái)等第三方載體投放廣告的，應(yīng)當(dāng)與第三方載體簽署協(xié)議。協(xié)議中應(yīng)當(dāng)明確約定，第三方載體僅可發(fā)布經(jīng)過(guò)證券公司審核的材料，且不得以個(gè)人名義或第三方載體名義宣傳證券公司業(yè)務(wù)、代證券公司招攬、服務(wù)投資者。投資者招攬、接收交易指令等證券業(yè)務(wù)的任一環(huán)節(jié)，應(yīng)當(dāng)由證券公司獨(dú)立完成，第三方載體不得介入。

要點(diǎn)七：明確投資者保護(hù)相關(guān)措施 不得超出正常業(yè)務(wù)范圍使用投資者信息

《實(shí)施細(xì)則》對(duì)證券公司使用投資者信息的原則做了明確規(guī)定，強(qiáng)調(diào)不得過(guò)度使用投資者信息。

第十九條指出，證券公司應(yīng)當(dāng)遵循合法、正當(dāng)、必要和誠(chéng)信原則，按照法律法規(guī)的規(guī)定及相關(guān)協(xié)議約定處理投資者個(gè)人信息；證券公司及從業(yè)人員不得超出正常業(yè)務(wù)范圍使用投資者信息，不得泄露未公開信息。

第二十一條則規(guī)定，證券公司應(yīng)當(dāng)妥善保管投資者身份資料、證券交易、財(cái)產(chǎn)狀況等信息，采取有效措施保障投資者信息安全。上述信息的保存期限自銷戶之日起不得少于二十年。

業(yè)內(nèi)：《實(shí)施細(xì)則》立足保護(hù)投資者合法權(quán)益 有利于引導(dǎo)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展

證券行業(yè)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)作為直接接觸廣大投資者的前沿陣地，與投資者切身利益關(guān)系密切。但從目前情況來(lái)看，證券行業(yè)在展業(yè)過(guò)程中，仍有一些不規(guī)范行為發(fā)生。

如今年5月17日，重慶證監(jiān)局對(duì)國(guó)元證券重慶分公司出具了警示函，原因是該營(yíng)業(yè)部“員工通過(guò)微信向客戶宣傳開戶送積分兌禮品活動(dòng)，新開戶客戶通過(guò)活動(dòng)獲取的積分可以在積分商城兌換實(shí)物禮品”。此外，深圳證監(jiān)局5月19日對(duì)華西證券深圳民田路營(yíng)業(yè)部出具警示函，原因則是因?yàn)閭€(gè)別非營(yíng)銷人員參與基金銷售獲取獎(jiǎng)勵(lì)；個(gè)別不符合期貨從業(yè)人員條件的員工從事中間介紹業(yè)務(wù)獲取獎(jiǎng)勵(lì)等違規(guī)行為。

從記者了解到的情況來(lái)看，對(duì)本次中證協(xié)出臺(tái)的《證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理實(shí)施細(xì)則》，業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，將對(duì)未來(lái)證券行業(yè)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)規(guī)范展業(yè)起到重要作用。

中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券經(jīng)紀(jì)與財(cái)富管理專業(yè)委員會(huì)主任委員、國(guó)泰君安證券總裁王松指出，《實(shí)施細(xì)則》作為今年1月證監(jiān)會(huì)《證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理辦法》的配套規(guī)則，緊扣《辦法》精神，立足證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)本源，聚焦證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)重點(diǎn)領(lǐng)域，細(xì)化執(zhí)行層面的具體要求的同時(shí)也切實(shí)可行，解決了一些久而未決的問題?！秾?shí)施細(xì)則》的頒布，有利于進(jìn)一步保護(hù)投資者權(quán)益，促進(jìn)證券公司規(guī)范經(jīng)營(yíng)、倡導(dǎo)良性競(jìng)爭(zhēng)，引導(dǎo)證券行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

銀河證券相關(guān)負(fù)責(zé)人則指出，《實(shí)施細(xì)則》從保護(hù)投資者合法權(quán)益的角度考量，充分尊重投資者的本人意愿，推動(dòng)證券公司以服務(wù)為導(dǎo)向、以維護(hù)投資者利益為中心，持續(xù)推動(dòng)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展?！秾?shí)施細(xì)則》將投資者管理作為總則之后的第一章內(nèi)容，同時(shí)，諸如資金收付渠道公示、信息系統(tǒng)公示、投資者個(gè)人信息保護(hù)、涉及客戶權(quán)益變動(dòng)相關(guān)業(yè)務(wù)的經(jīng)辦人員制衡機(jī)制等方面的規(guī)定無(wú)不體現(xiàn)了對(duì)投資者利益的保護(hù)。“證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)作為證券公司的傳統(tǒng)、核心、基礎(chǔ)業(yè)務(wù)，是證券行業(yè)持續(xù)健康穩(wěn)定發(fā)展的重要基礎(chǔ)。持續(xù)規(guī)范證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)活動(dòng)，有助于充分發(fā)揮證券市場(chǎng)'守門人'的作用，有利于保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)證券市場(chǎng)交易秩序。”

值得一提的是，除了鑒于近年來(lái)投資者數(shù)量和投資規(guī)模的持續(xù)增長(zhǎng)，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)普及下證券公司客戶賬戶、證券交易相關(guān)業(yè)務(wù)場(chǎng)景的不斷擴(kuò)展，中證協(xié)除了《實(shí)施細(xì)則》外，還修訂并發(fā)布了兩項(xiàng)配套規(guī)則——《開戶協(xié)議必備條款》和《代理協(xié)議必備條款》。

前者重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)嚴(yán)格落實(shí)證券公司賬戶實(shí)名制管理責(zé)任和反洗錢義務(wù)，強(qiáng)化證券公司客戶身份識(shí)別要求，進(jìn)一步規(guī)范證券公司客戶賬戶監(jiān)測(cè)與核查措施，保護(hù)投資者合法權(quán)益；后者則強(qiáng)調(diào)完善雙方的聲明和承諾、保護(hù)投資者的合法權(quán)益，嚴(yán)格落實(shí)委托指令管理要求、強(qiáng)化異常交易行為管理，明晰費(fèi)用約定，明確雙方的違約責(zé)任。

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