光大證券投行連續(xù)收罰單，這次涉兩家公司IPO持續(xù)督導(dǎo)項目

每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 趙云    

6月6日，江蘇證監(jiān)局發(fā)布公告，因光大證券作為納芯微和帝科股份首發(fā)上市保薦機構(gòu)，在持續(xù)督導(dǎo)過程中存在多項違規(guī)情形，對公司出具了警示函。

而在6月初，中國銀行間市場交易商協(xié)會連發(fā)三條自律處分信息，均涉及四平市城市發(fā)展投資控股有限公司（簡稱“四平城投”）相關(guān)債務(wù)融資項目。其中，光大證券作為主承銷商被嚴(yán)重警告。

四個方面違規(guī) 涉及五名保代

根據(jù)江蘇證監(jiān)局的調(diào)查結(jié)果，光大證券股權(quán)業(yè)務(wù)違規(guī)主要有以下四大方面：

一是2021年11月24日，光大證券對帝科股份2021年持續(xù)督導(dǎo)工作現(xiàn)場檢查報告中，稱帝科股份已披露的公告與實際情況一致，但帝科股份《2021年限制性股票激勵計劃(草案)》中股票激勵授予對象的公告內(nèi)容與實際情況不符。

二是2022年8月23日，光大證券對帝科股份2022年半年度持續(xù)督導(dǎo)跟蹤報告中，稱帝科股份內(nèi)部制度的建立與執(zhí)行不存在問題，但帝科股份《2022年度內(nèi)部控制自我評價報告》稱其財務(wù)報告內(nèi)部控制存在缺陷，相關(guān)事項主要集中發(fā)生在2022年上半年度。

三是2022年8月26日，光大證券對納芯微出具的2022年半年度持續(xù)督導(dǎo)跟蹤報告，稱納芯微對子公司的內(nèi)部控制健全并得到有效執(zhí)行，與納芯微對子公司合規(guī)性管理存在缺陷的事實不符。

四是光大證券在對納芯微商譽減值測試和帝科股份人員獨立性的核查中，未勤勉盡責(zé)履行審慎核查義務(wù)，核查結(jié)論不嚴(yán)謹(jǐn)。

《每日經(jīng)濟新聞》查閱相關(guān)報告后發(fā)現(xiàn)，上述光大證券對帝科股份2021年持續(xù)督導(dǎo)的保代為何科嘉、曾雙靜。何科嘉仍在光大證券供職，曾雙靜已改投中信建投。帝科股份2021年持續(xù)督導(dǎo)的保代為何科嘉、林劍云。

光大證券對納芯微出具的2022年半年度持續(xù)督導(dǎo)跟蹤報告的保代為佀化昌、姜濤二人。佀化昌今年加入了東方證券承銷保薦有限公司，姜濤則仍在光大證券。

也就是說，光大證券投行股權(quán)承銷業(yè)務(wù)本次被江蘇證監(jiān)局查出的問題雖不算大，處罰措施也僅為警示函，但涉及的保代有五人之多。

昨晚剛被交易商協(xié)會嚴(yán)重警告

值得一提的是，6月5日晚間，中國銀行間市場交易商協(xié)會（下稱“交易商協(xié)會”）針對光大證券在四平城投發(fā)債中的違規(guī)也對其做出了嚴(yán)重警告的處罰。

交易商協(xié)會指出，光大證券作為四平城投相關(guān)債務(wù)融資工具的主承銷商，存在以下違反銀行間債券市場相關(guān)自律管理規(guī)則的行為：

一是明確知悉并具體參與兩家投資人向四平城投收取大額財務(wù)資助的操作，推動相關(guān)債務(wù)融資工具的違規(guī)發(fā)行，干涉了債務(wù)融資工具的發(fā)行利率，違背了發(fā)行公平、公正、公開的原則。

二是自律問詢階段提供信息不真實、不準(zhǔn)確、不完整。

三是發(fā)行定價工作未遵循公正原則，未同發(fā)行人簽署簿記建檔利率區(qū)間確認(rèn)書。

四是發(fā)行方案關(guān)于承銷方式的披露不準(zhǔn)確。

交易商協(xié)會指出，根據(jù)銀行間債券市場相關(guān)自律規(guī)定，經(jīng)自律處分會議審議，交易商協(xié)會對光大證券予以嚴(yán)重警告，責(zé)令其針對本次事件中暴露出的問題進(jìn)行全面深入的整改。而早在3月31日，交易商協(xié)會網(wǎng)站就曾披露，近期在查處四平城投案件時，發(fā)現(xiàn)光大證券股作為主承銷商和簿記管理人，未合規(guī)開展發(fā)行工作。

光大證券人士對記者表示，關(guān)于公司2020年“四平城投”債融項目收到中國銀行間市場交易商協(xié)會自律處分的決定，公司高度重視，對相關(guān)問題開展了全面自查自糾，深入整改，避免再次發(fā)生類似問題，對相關(guān)責(zé)任人將進(jìn)行嚴(yán)肅追責(zé)問責(zé)。近年來，公司通過重檢內(nèi)部規(guī)章制度、加強內(nèi)控管理流程等措施，進(jìn)一步規(guī)范了債務(wù)融資承銷發(fā)行工作，全面提升公司業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)水平和規(guī)范性。

2022年以來保代出現(xiàn)流失

上述合規(guī)問題，部分也暴露出光大證券近年來投行所遭遇的困境。

根據(jù)東方財富Choice金融終端數(shù)據(jù)，2022年年末，光大證券保代人數(shù)為136人，較年初的174人減少了38人。此外，截至2023年6月6日，光大證券保代人數(shù)進(jìn)一步減少至132人，又減少了4人。

此外，2022年年報顯示，光大證券投行業(yè)務(wù)手續(xù)費凈收入為12.82億元，同比下降27.75%。融資規(guī)模方面，2022年年公司所保薦的IPO募集資金102.24億元，同比下降12.2%；IPO承銷保薦收入為5.33億元，同比下降了10.42%。

2023年以來，光大證券也出現(xiàn)了IPO保薦項目被否的情況。1月20日，公司保薦的無錫卓?？萍糏PO項目被否，截至6月6日，公司保薦通過率僅為66.67%。

不過，根據(jù)東方財富Choice金融終端數(shù)據(jù)統(tǒng)計，按照發(fā)行報表統(tǒng)計，今年以來光大證券主承銷收入市場份額有所上升。2022年全年公司主承銷收入合計為5.77億元，市場排名第17名。而2023年以來至6月6日主承銷收入為3.06億元，市場排名上升至12位。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟新聞 資料圖