投行業(yè)務(wù)監(jiān)管有多嚴(yán)？十年前一個(gè)新三板項(xiàng)目，竟讓換了東家的他收警示函

每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 趙云    

全面注冊(cè)制下，投行業(yè)務(wù)成為監(jiān)管風(fēng)暴的重點(diǎn)區(qū)域。

4月24日，新疆證監(jiān)局向億豐潔凈科技江蘇股份有限公司推薦掛牌項(xiàng)目小組負(fù)責(zé)人鄭玥祥下發(fā)警示函?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》注意到，該項(xiàng)目要追溯至近十年前的2014年。不但這位項(xiàng)目小組負(fù)責(zé)人鄭玥祥早已從宏源證券離職（目前在國(guó)金證券供職），而且億豐潔凈也已經(jīng)摘牌，這位原負(fù)責(zé)人仍收到了罰單。

十年時(shí)間換了東家 仍收罰單

從新疆證監(jiān)局的罰單來(lái)看，鄭玥祥的違規(guī)行為很單一：他在宏源證券任職期間，作為億豐潔凈科技江蘇股份有限公司推薦掛牌項(xiàng)目小組負(fù)責(zé)人，未勤勉盡責(zé)，對(duì)掛牌公司2014年1月至7月前五名主要供應(yīng)商情況盡調(diào)程序履行不到位、核查不充分。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》查閱億豐潔凈的公開轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書發(fā)現(xiàn)，該說(shuō)明書簽發(fā)于2014年10月13日，距今已有近十年歷史。鄭玥祥作為項(xiàng)目小組負(fù)責(zé)人，在“主辦券商聲明”一欄進(jìn)行了簽名，表示“本公司已對(duì)公開轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書進(jìn)行了核查，確認(rèn)不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。”

值得一提的是，近十年時(shí)間發(fā)生了很多事，新疆證監(jiān)局出具的這份罰單中所涉及對(duì)象也發(fā)生了很多改變。

第一是億豐潔凈摘牌了。公開轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書顯示，2013年、2014年1至7月，億豐潔凈其實(shí)財(cái)務(wù)表現(xiàn)還不錯(cuò)，分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)47.76萬(wàn)元和153.82萬(wàn)元，基本每股收益為0.24元和0.25元。但2017 年10月，億豐潔凈爆發(fā)重大風(fēng)險(xiǎn)，資金周轉(zhuǎn)緊張并受到民間借貸糾紛、合同糾紛，公司賬戶于 2017年9 月28日被凍結(jié)，自 2017年8月開始未發(fā)放員工工資，自 2017 年 12 月下旬開始停止生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。2017年年度，公司年報(bào)被出具了無(wú)法表示意見，并因此變更為ST億豐。公司實(shí)際控制人等還涉及到虛開增值稅專用發(fā)票、非法吸收公眾存款等一系列違法行為。此后ST億豐再未編制年報(bào)，最終于2022年3月被股轉(zhuǎn)系統(tǒng)摘牌。

第二是宏源證券已成為了申萬(wàn)宏源的一部分。宏源證券是A股第一只券商股，其股票自2013年10月30日停牌，至2014年7月25日公告出臺(tái)申銀萬(wàn)國(guó)合并宏源證券的方案，時(shí)間歷時(shí)九個(gè)月。該重組為證券業(yè)規(guī)模最大合并重組。？2015年1月20日，申銀萬(wàn)國(guó)作為存續(xù)公司，吸收合并了宏源證券，并更名為今天的申萬(wàn)宏源集團(tuán)股份有限公司。也就是說(shuō)，鄭玥祥代表宏源證券擔(dān)任億豐潔凈的主辦券商時(shí)，已是宏源與申萬(wàn)即將合并的前夕。

第三，鄭玥祥離開了宏源證券。中證協(xié)信息顯示，他2012年取得保代資格，2016年從申萬(wàn)宏源承銷保薦離職并加入國(guó)金證券，目前在國(guó)金證券正常執(zhí)業(yè)。

但新疆證監(jiān)局仍然對(duì)鄭玥祥在上個(gè)東家十年前的項(xiàng)目進(jìn)行了檢查并處罰，指出其對(duì)億豐潔凈執(zhí)業(yè)未勤勉盡責(zé)的行為違反了《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第96號(hào)，下稱《非公辦法》）第六條的規(guī)定，按照《非公辦法》第六十二條的規(guī)定，決定對(duì)其采取出具警示函的行政監(jiān)管措施，并記入證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信檔案。

投行業(yè)務(wù)成罰單重災(zāi)區(qū) 多名保代曾被認(rèn)定為短期不適當(dāng)人選

近年來(lái)，隨著全面注冊(cè)制的落地，監(jiān)管不斷壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)“看門人”責(zé)任，投行成為收罰單重災(zāi)區(qū)。

2022年全年，多家券商投行收到罰單。其中收到警示函的有招商證券、華泰聯(lián)合證券、國(guó)泰君安、華安證券、中天國(guó)富證券等；被責(zé)令改正的有國(guó)泰君安、聯(lián)儲(chǔ)證券、民生證券、東莞證券；被采取監(jiān)管談話措施的有安信證券、華龍證券、國(guó)融證券。華金證券因違規(guī)問(wèn)題嚴(yán)重，于去年11月被采取責(zé)令改正、暫停保薦和公司債券承銷業(yè)務(wù)3個(gè)月的行政監(jiān)管措施，要求公司立即全面整改，著力加強(qiáng)投行管控。

此外，2022年12月16日，證監(jiān)會(huì)對(duì)申萬(wàn)宏源保代楊曉、張仕源認(rèn)定為不適當(dāng)人選6個(gè)月措施的決定，因其保薦的中自環(huán)?？萍脊煞萦邢薰臼装l(fā)項(xiàng)目，發(fā)行人公開發(fā)行證券上市當(dāng)年即虧損。

上周，投行合規(guī)再出重磅新聞。2023年4月21日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)*ST紫晶、*ST澤達(dá)送達(dá)《行政處罰決定書》，認(rèn)定兩公司存在欺詐發(fā)行等重大違法行為，已觸及重大違法退市標(biāo)準(zhǔn)，*ST澤達(dá)、*ST紫晶將成為科創(chuàng)板首批退市公司。

兩家券商投行也因此被推上風(fēng)口浪尖。東興證券在*ST澤達(dá)案中因涉嫌保薦、承銷及持續(xù)督導(dǎo)等業(yè)務(wù)未勤勉盡責(zé)已被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。*ST紫晶的保薦機(jī)構(gòu)中信建投(601066)則發(fā)布公告，如*ST紫晶被中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定欺詐發(fā)行、信披違法違規(guī)而受到行政處罰，公司與其他中介機(jī)構(gòu)擬共同出資10億元設(shè)立紫晶存儲(chǔ)事件先行賠付專項(xiàng)基金，用于先行賠付適格投資者的投資損失，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)適用證券期貨行政執(zhí)法當(dāng)事人承諾制度。

證監(jiān)會(huì)也在有關(guān)*ST澤達(dá)、*ST紫晶的新聞稿中表示，證券公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)從業(yè)人員的道德水準(zhǔn)、專業(yè)能力、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和廉潔從業(yè)水平等，是保障證券服務(wù)質(zhì)量的重要因素。如果在欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假等案件中發(fā)現(xiàn)相關(guān)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任人員存在違法違規(guī)行為，將依法依規(guī)予以嚴(yán)處。

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