道達(dá)投資手記：虛擬數(shù)字人板塊異動(dòng) 新風(fēng)口來(lái)臨？

昨天，海外有一則新聞爆火。美國(guó)加州一個(gè)23歲的女網(wǎng)紅擁有180多萬(wàn)粉絲，同時(shí)交往1000多個(gè)男朋友。不過(guò)，與這些男士交往的并不是她本人，而是AI版本的女網(wǎng)紅。

據(jù)該網(wǎng)紅預(yù)計(jì)，AI版本的自己能讓她的收入翻60倍，年入6000萬(wàn)美元（約4.16億元人民幣）。

達(dá)哥搜了一下，國(guó)內(nèi)其實(shí)也有，比如某站上AI歌手唱歌，播放量也不錯(cuò)。

A股市場(chǎng)上也有不少做數(shù)字人的公司，如果未來(lái)數(shù)字人真的成為一種新潮流，那么這些數(shù)字人公司的收入、估值很可能會(huì)提升。在A股市場(chǎng)上，5月11日（周四）虛擬數(shù)字人板塊明顯異動(dòng)，北交所股票數(shù)字人“30CM”漲停。

成交跌破萬(wàn)億關(guān)口

新技術(shù)聽(tīng)著很有意思，但周四的A股就沒(méi)那么有意思。4月3日之后，市場(chǎng)成交金額突破萬(wàn)億元，周四首次跌破萬(wàn)億關(guān)口，只有不到9000億元。可以看到，成交量一縮下來(lái)，對(duì)市場(chǎng)的影響還是非常明顯，很多板塊都是曇花一現(xiàn)，沖高回落。

超3000只個(gè)股上漲，應(yīng)該來(lái)說(shuō)是一個(gè)非常好的數(shù)據(jù)，但是盤中的賺錢效應(yīng)并沒(méi)有想象中那么好。達(dá)哥看了下個(gè)股成交金額榜，日內(nèi)成交額大于15億元的股票有83只，但是上漲的只有35只。

這是一個(gè)明顯的變化。相信大家都能感受到，近期市場(chǎng)的核心賺錢效應(yīng)除了集中在幾個(gè)板塊以外，另一個(gè)核心就是集中在個(gè)股流動(dòng)性上。簡(jiǎn)單來(lái)理解就是成交金額高的個(gè)股，這段時(shí)間更容易上漲。而周四這個(gè)策略有些失效，所以就體現(xiàn)出短線的虧錢效應(yīng)。

當(dāng)主線及活躍個(gè)股調(diào)整的時(shí)候，其他板塊和個(gè)股就反彈，存量資金博弈的現(xiàn)象非常明顯，說(shuō)明市場(chǎng)大勢(shì)依然沒(méi)有太大問(wèn)題，板塊處于輪動(dòng)態(tài)勢(shì)。由于“中特估”已經(jīng)連續(xù)調(diào)整3天，AI演繹太久，傳媒已經(jīng)明顯帶不動(dòng)AI，從這個(gè)角度來(lái)講，盤面如果想要活躍起來(lái)，短期可能需要靠“中特估”反彈，這樣才容易對(duì)市場(chǎng)情緒進(jìn)行修復(fù)。

就“中特估”來(lái)說(shuō)，以銀行保險(xiǎn)為代表，走勢(shì)明顯強(qiáng)于大盤，畢竟已經(jīng)突破了之前的橫盤震蕩區(qū)域，目前處于回踩確認(rèn)的過(guò)程，因?yàn)檎w趨勢(shì)沒(méi)有問(wèn)題，所以在回調(diào)的過(guò)程中，仍然可以當(dāng)機(jī)會(huì)對(duì)待。

影視動(dòng)漫板塊大漲，從2023年“五一檔”表現(xiàn)來(lái)看，我國(guó)電影市場(chǎng)經(jīng)歷過(guò)去幾年行業(yè)低潮后表現(xiàn)出強(qiáng)勁的復(fù)蘇態(tài)勢(shì)，需求端持續(xù)向好。影視動(dòng)漫板塊指數(shù)在10日均線附近獲支撐后再度放量上攻，但該板塊4月底以來(lái)累計(jì)漲幅已經(jīng)不小，處于潛在的頂背離過(guò)程中，追高還需謹(jǐn)慎。

短線有望出現(xiàn)反彈

新能源電池板塊走強(qiáng)。消息面上，4月新能源車市場(chǎng)零售同比增85.6%；另外，電池廠5月起排產(chǎn)將明顯提升，電池材料價(jià)格也出現(xiàn)回暖。板塊走勢(shì)上繼續(xù)反彈至60日均線附近，成交量小幅放大，關(guān)注能否有效突破60日均線壓制。相較來(lái)說(shuō)，充電樁這個(gè)細(xì)分領(lǐng)域的走勢(shì)最強(qiáng)，但由于板塊指數(shù)在壓力位附近，需要沖到之前的震蕩上沿后尋找回調(diào)機(jī)會(huì)。

消費(fèi)細(xì)分景點(diǎn)及旅游近期的表現(xiàn)比大盤更弱，但震蕩結(jié)構(gòu)并未被破壞，放在市場(chǎng)調(diào)整的背景下，更容易走出獨(dú)立走勢(shì)，在箱體震蕩下沿重點(diǎn)關(guān)注止跌機(jī)會(huì)。這幾天提的半導(dǎo)體及元件周四小級(jí)別背離后出現(xiàn)止跌，可以繼續(xù)關(guān)注。

大盤層面，上證指數(shù)并沒(méi)有太大的變化，但這種弱勢(shì)橫盤顯然不是一個(gè)好現(xiàn)象，不排除還會(huì)出現(xiàn)下探。屆時(shí)就要關(guān)注短線背離后反彈修復(fù)的力度，總之需要盡快修復(fù)才行，否則就是大盤自己給自己挖坑。

深成指沖到10日均線附近后回落，主要是反彈過(guò)程中量能沒(méi)跟上，原因是對(duì)深市影響較大的科技股沒(méi)動(dòng)。深成指要走出小雙底結(jié)構(gòu)，首先要收復(fù)5日及10日均線。需要關(guān)注中芯國(guó)際公布一季度業(yè)績(jī)后，科技股能否利空出盡而崛起反彈，并帶領(lǐng)深成指收復(fù)5日及10日均線。

大家都知道，降息對(duì)股市是利好，會(huì)把銀行里面的資金往股市里趕，杠桿資金成本也會(huì)更低，有利于提升市場(chǎng)交易活躍度，把股市搞活了，企業(yè)就容易融到更多資金，大家手上也有錢了，自然會(huì)去投資和消費(fèi)，這樣才能形成良性循環(huán)。因此，近期消息面上要重點(diǎn)留意央行貨幣政策動(dòng)向。

整體來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)縮量震蕩籌碼沉淀后，短線有望出現(xiàn)反彈，但需要關(guān)注反彈力度。操作策略上，仍以“中字頭”細(xì)分為主，大消費(fèi)細(xì)分為輔，人工智能尋找關(guān)鍵支撐機(jī)會(huì)，倉(cāng)位不宜太重。

（張道達(dá)）

根據(jù)國(guó)家有關(guān)部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。