大筆減持浙商證券可轉(zhuǎn)債 重要股東套現(xiàn)12億

每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

5月10日晚間，浙商證券發(fā)布公告稱，公司于2023年5月9日收到上三高速及其一致行動人的通知，上三高速及其一致行動人交投財(cái)務(wù)、浙商金控合計(jì)于2023年2月22日至2023年5月9日期間累計(jì)減持公司可轉(zhuǎn)債1013.05萬張，占發(fā)行總量的14.47%。

按照5月10日浙商證券可轉(zhuǎn)債收盤價(jià)122.246元估算，上三高速及其一致行動人交投財(cái)務(wù)、浙商金控減持套現(xiàn)浙商證券可轉(zhuǎn)債金額超過12億元。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，近期，湘財(cái)股份、紅塔證券、國信證券、中金公司等上市券商也發(fā)布了重要股東減持計(jì)劃。

上三高速獲利超7.2億

公開資料顯示，浙商證券于2022年6月14日公開發(fā)行了7000萬張可轉(zhuǎn)債，每張面值人民幣100元，發(fā)行總額人民幣70億元，期限6年。該債券于2022年7月8日起在上海證券交易所掛牌交易，債券簡稱“浙22轉(zhuǎn)債”，債券代碼“113060”。

作為控股股東，上三高速通過優(yōu)先配售認(rèn)購了“浙22轉(zhuǎn)債”3833.19萬張，占發(fā)行總量的54.76%，初始投資金額約38.33億元。

從2022年12月26日開始，上三高速通過上海證券交易所系統(tǒng)開始減持“浙22轉(zhuǎn)債”。2022年12月26日公告顯示，上三高速已累計(jì)減持1100萬張，占發(fā)行總量的15.71%。

2022年12月27日～2023年2月21日，上三高速及其一致行動人交投財(cái)務(wù)、浙商金控又合計(jì)通過上海證券交易所系統(tǒng)累計(jì)減持“浙22轉(zhuǎn)債”707.634萬張，占發(fā)行總量的10.11%。

本次公告為上三高速、交投財(cái)務(wù)、浙商金控2023年2月22日～2023年5月9日期間減持情況。兩個(gè)半月時(shí)間，3家公司又累計(jì)減持浙商證券可轉(zhuǎn)債1013.05萬張，占發(fā)行總量的14.47%。目前3家公司累計(jì)仍持有“浙22轉(zhuǎn)債”2112萬股，占發(fā)行總量的30.18%。

“浙22轉(zhuǎn)債”上市后，最高價(jià)格為2022年8月創(chuàng)出的136.739元，最低價(jià)為2022年12月創(chuàng)下的118.822元。即使按照最低價(jià)，上三高速所認(rèn)購的3833.19萬張總收益（包括未減持部分）也已經(jīng)超過7.2億元。

證券行業(yè)PB目前1.28倍

值得一提的是，近期多家券商重要股東發(fā)布減持計(jì)劃。不過，由于近期券商板塊走強(qiáng)，上述股東減持公告對相應(yīng)公司股價(jià)影響相對較小。

比如，中金公司在發(fā)布海爾金盈的減持公告后，5月8日開盤走低，一度跌幅超過5%，但收盤時(shí)跌幅收窄至不足1%，5月9日更是強(qiáng)勢漲停。

5月10日，券商板塊整體走弱，前期強(qiáng)勢的中國銀河跌停，中金公司也下跌2.10%。券商板塊的本輪行情是中場休息還是徹底結(jié)束呢？

對此，山西證券指出，近期政策面穩(wěn)步推進(jìn)改革，證券公司全面受益。上市券商今年一季度業(yè)績明顯改善。市場風(fēng)險(xiǎn)偏好提升，證券板塊熱度增加，目前證券行業(yè)PB為1.28倍，仍處于近5年的27.45%位置，仍有一定向上動能，隨著業(yè)績持續(xù)釋放，預(yù)計(jì)板塊關(guān)注度及熱度將繼續(xù)保持。建議關(guān)注資本實(shí)力及業(yè)務(wù)布局領(lǐng)先的頭部券商中信證券，投行業(yè)務(wù)優(yōu)勢券商國金證券，業(yè)績彈性較大股東協(xié)同加持的中小券商國聯(lián)證券及深耕區(qū)域的特色券商東吳證券。

財(cái)通證券也指出，2018年以來，根據(jù)證券Ⅱ（申萬）、保險(xiǎn)Ⅱ（申萬）、銀行（申萬）指數(shù)，三者走勢基本呈正相關(guān)關(guān)系，4月末至今，保險(xiǎn)、銀行板塊持續(xù)走強(qiáng)，而券商板塊一季報(bào)業(yè)績接近翻倍的背景下，仍明顯滯漲。此外，值得注意的是，上市券商短期再融資進(jìn)度將明顯放緩，此前市場對券商降薪過度擔(dān)憂，目前各家薪酬機(jī)制改革基本落地，行業(yè)并未出現(xiàn)人才大幅流失的情況。后續(xù)券商三方導(dǎo)流政策正待推出，且伴隨金融系統(tǒng)機(jī)構(gòu)改革逐步落地，在“科技-產(chǎn)業(yè)-金融”新循環(huán)下，創(chuàng)新業(yè)務(wù)資質(zhì)窗口有望放開，創(chuàng)新政策推出值得期待。建議關(guān)注今年上半年業(yè)績有望保持高彈性的東方證券，“中特估”概念下帶動估值擴(kuò)張的頭部標(biāo)的中信證券、華泰證券、中國銀河。