20家銀行去年貸款總額漲超10%，9家不良“雙降”，專家：房地產回暖有望帶動銀行資產質量整體改善

每經記者 李玉雯    每經編輯 廖丹    

年報季交卷時刻，A股上市銀行陸續(xù)亮出上一年的成績單。目前，已有至少29家銀行披露了2022年年報。整體來看，已披露年報的銀行凈利潤錄得較好增長，其中區(qū)域性城農商行表現(xiàn)亮眼，江蘇銀行、成都銀行、蘇州銀行、杭州銀行、張家港行、江陰銀行、無錫銀行等多家銀行歸母凈利潤同比增幅超過25%。

在整體盈利有提升的同時，各家銀行的資產規(guī)模也有不同程度的擴增，其中信貸投放穩(wěn)步增長。記者梳理各家銀行貸款結構發(fā)現(xiàn)，在信貸投放的前三大行業(yè)中，制造業(yè)頻頻上榜，占比居前。另據(jù)年報披露，多家銀行將信貸資源進一步向綠色金融、普惠小微等重點領域傾斜。

而隨著信貸規(guī)模提升，銀行業(yè)對資產質量的把控也更為審慎嚴格，已披露年報的上市銀行資產質量整體穩(wěn)中向好，其中有22家銀行不良率同比下降，2家銀行不良率同比持平。另從更具有前瞻性的關注類貸款遷徙率來看，21家銀行這一指標有所下降，也一定程度上反映出銀行資產質量壓力有所減輕。

需要注意的是，涉房貸款風險仍是造成銀行不良的重要因素之一。據(jù)記者統(tǒng)計，對公信貸中，有20家銀行披露了房地產業(yè)不良貸款率，其中16家有所上升；零售信貸中，有18家銀行披露了個人住房貸款不良率，同比均有所上升。

信貸投放規(guī)模穩(wěn)增

大行票據(jù)貼現(xiàn)增幅明顯

上述披露年報的29家銀行中，除浦發(fā)銀行、鄭州銀行歸母凈利潤同比有所下降，其余銀行歸母凈利潤均有不同程度增長。其中，區(qū)域性城農商行表現(xiàn)亮眼，張家港行、江蘇銀行、成都銀行、江陰銀行、無錫銀行、蘇州銀行、杭州銀行、常熟銀行等凈利潤增速均超過25%。

在整體盈利提升的同時，各家銀行總資產規(guī)模也進一步擴增，國有大行的體量愈發(fā)龐大，且依然延續(xù)了較高的擴張速度。截至2022年末，工行資產規(guī)模達39.6萬億元，同比增幅12.62%；隨之其后的是建行和農行，資產規(guī)模分別為34.6萬億元、33.9萬億元，同比增幅分別為14.37%、16.71%。股份行方面，亦有數(shù)家銀行的資產規(guī)模邁上新臺階，招商銀行突破10萬億、興業(yè)銀行突破9萬億、民生銀行突破7萬億、光大銀行突破6萬億等。

進一步細看，作為資產端的主要組成部分，各家銀行的貸款投放規(guī)模都有不同程度提升。20家銀行貸款總額同比增幅超10%，其中成都銀行、寧波銀行、瑞豐銀行的貸款總額同比增幅超過20%，后兩者分別實現(xiàn)萬億、千億門檻的跨越。

另外，記者梳理年報數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，大行的票據(jù)貼現(xiàn)余額增幅明顯。經統(tǒng)計，票據(jù)貼現(xiàn)余額同比增長超1倍的有4家銀行，分別是建行、農行、工行以及貼現(xiàn)基數(shù)相對很小的瑞豐銀行。其中，建行票據(jù)貼現(xiàn)1.05萬億元，同比增長176.35%；農行票據(jù)貼現(xiàn)1.01萬億元，同比增長137.45%；工行票據(jù)貼現(xiàn)1.15萬億元，同比增長117.67%。

招聯(lián)首席研究員董希淼在接受記者采訪時提到，票據(jù)貼現(xiàn)有時會被視為信貸沖量的方式之一，當銀行一般貸款投放速度慢了，會通過加快票據(jù)貼現(xiàn)以沖高信貸總量。近兩年多家銀行票據(jù)貼現(xiàn)增長較快，可能是將其作為做大信貸規(guī)模的一種方式。

當然，票據(jù)業(yè)務也有著貼近企業(yè)、機制靈活的優(yōu)勢。“一般來說，票據(jù)是中小微企業(yè)常用的融資支付工具。去年大行票據(jù)貼現(xiàn)增長明顯，與近年來國內引導大行下沉服務重心，加大中小微企業(yè)融資支持有關。同時，去年票據(jù)利率整體下行，也一定程度提振了票據(jù)融資需求。”光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華對記者表示。

從貸款結構來看，29家銀行的企業(yè)貸款同比均有增長，個人貸款中除青島銀行、重慶銀行有所縮減外，其余銀行也有不同程度增長。

若從企業(yè)貸款的行業(yè)分類來看，“制造業(yè)”則是一個顯著的高頻詞。記者梳理發(fā)現(xiàn)，有28家銀行企業(yè)貸款的前三大行業(yè)中包括“制造業(yè)”。若從貸款余額的增量來看，有28家銀行制造業(yè)貸款實現(xiàn)同比增長，其中24家銀行同比增幅超過10%。

另從年報中可以看到，多家銀行將信貸資源進一步向普惠小微、綠色金融等重點領域傾斜。

以六大行為例，2022年六大行普惠型小微貸款余額合計達8.54萬億元，較上年末增加超2萬億元，增幅超30%，且各家銀行投放的普惠型小微企業(yè)貸款利率均有下降。同時，六大行綠色信貸余額同比增速均超過33%，按照銀保監(jiān)會的綠色融資口徑統(tǒng)計，工行、建行、農行、中行的綠色貸款均進入“萬億俱樂部”。

不良處置力度加碼

21家銀行關注類貸款遷徙率下降

在信貸規(guī)模擴增的同時，銀行業(yè)對資產質量的把控更為嚴格，對不良認定標準也更為審慎。整體來看，上述29家銀行資產質量整體穩(wěn)中向好，其中，9家銀行實現(xiàn)不良貸款余額、不良率“雙降”；22家銀行不良率同比下降，2家銀行不良率同比持平，5家銀行不良率略微上升。

記者注意到，有11家銀行不良率低于1%，其中寧波銀行不良率進一步壓降0.02個百分點至0.75%，是目前已披露年報銀行中不良率的最低水平。

“上市銀行不良率穩(wěn)中有降，主要是我國經濟成功頂住多重超預期壓力，經濟整體保持復蘇態(tài)勢；以及國內銀行提升經營效率和加大不良資產處置力度。”周茂華對記者表示。

另從關注類貸款遷徙率來看，這一指標體現(xiàn)了關注類貸款惡化至次級類貸款的速度，因此在貸款質量研究中相較于不良率而言往往更具有前瞻性。記者梳理發(fā)現(xiàn)，有21家銀行關注類貸款遷徙率同比下降，反映出銀行資產質量壓力有所減緩。

再將各家銀行貸款細分為公司類貸款和個人貸款，可以看到，上述銀行的公司類貸款不良率整體下行，而個人貸款不良率則整體有所抬升。

具體而言，有19家銀行披露了公司類貸款不良率水平，其中17家銀行同比下降，2家同比微升；有22家銀行披露了個人貸款不良率水平，僅1家銀行同比下降，21家銀行同比上升。整體來看，公司類貸款與個人貸款在不良率上呈現(xiàn)出“一降一升”的相反趨勢。

對于變化趨勢，周茂華認為，這與去年我國復雜宏觀經濟環(huán)境，宏觀政策應對有關。去年為應對經濟和就業(yè)下行壓力，國內加大財稅、金融等對企業(yè)紓困幫扶力度；而去年復雜環(huán)境下，部分消費者就業(yè)和收入受到影響，導致信用卡等不良有所上升。

年報數(shù)據(jù)對此也有所佐證，據(jù)記者梳理，有16家銀行披露了信用卡不良率，其中9家同比上升。

需要注意的是，前述公司類貸款、個人貸款不良率“一降一升”的相反趨勢，并不意味著前者的資產質量就優(yōu)于后者。

董希淼對記者表示，公司類貸款由于不良處置力度大，因此不良率有所下降；而個人貸款的不良處置相對較慢，目前其批量轉讓試點在擴容，加上個人貸款之前不良率就低，所以對比起來不良率有所上升。

“近三年來，整個銀行業(yè)每年處置不良資產都在3萬億以上，也就是說這三年處置了近10萬億的不良資產，如果把這10萬億都返還回去，不良率就要高很多。因此，公司類貸款不良率下降，最主要的原因是不良處置力度大，并不能簡單地認為其資產質量已經好轉或者風控提升了。”董希淼說道，從現(xiàn)狀看，個人貸款的資產質量是遠好于公司類貸款的。

房地產風險有望收斂

上市銀行資產質量趨勢如何？

在房地產行業(yè)去年整體下行背景下，其對銀行資產質量的影響頗受市場關注。記者梳理發(fā)現(xiàn)，涉房貸款風險仍是造成銀行不良的重要因素之一。

其中，對公貸款方面，20家銀行披露了房地產行業(yè)的不良率，其中16家同比上升；個人貸款方面，18家銀行披露了個人住房貸款不良率，同比均有所上升。

董希淼對記者表示，房地產行業(yè)，特別是開發(fā)貸不良會爆發(fā)一些，但倘若房地產市場實現(xiàn)“軟著陸”，這種情況總體還是可控的；而個人房貸不良率目前看有所上升，因其原來基數(shù)低，所以這種上升是正常的，還不屬于是趨勢性的改變。

在銀行業(yè)績發(fā)布會上，多家銀行管理層也針對房地產領域風險等熱點問題予以回應，認為相關風險有望收斂。

工商銀行副行長張文武表示，去年工行雖然受到了房地產市場調整的影響，房地產業(yè)的貸款不良率有所上升，但是房地產業(yè)貸款占比較低，風險也是總體可控的，不會對全行資產質量產生大的影響。該行不良貸款認定的標準也比較審慎，房地產不良情況已經得到了全面真實的反映，對風險貸款計提了充足的撥備，能夠充分覆蓋損失和風險。后續(xù)隨著經濟的加快復蘇，以及“金融16條”和“保交樓”等政策的有序推進，預計房地產領域的風險也會逐步得到有效的化解。

交通銀行首席風險官林驊認為，從趨勢來看，在各方的共同努力下，該行判斷房地產的風險在收尾，但房地產行業(yè)流動性緊張的問題還是需要一定時間才能得到改善。目前交行開發(fā)貸款的撥備率高于全行貸款的平均撥備水平，整體上具有較高的風險抵補能力。對于列入不良的房地產開發(fā)貸款，分析判斷下來，其風險緩釋水平較高。整體來看，宏觀環(huán)境風險在收斂，交行房地產貸款的風險總體是可控的。

招商銀行副行長朱江濤表示，預計2023年房地產不良生成相較去年，會有大幅度下降，不過季度之間的生成不會太過均衡，主要原因是要集中處理“內保外貸”風險，會形成季度之間的擾動，同時不良處置難度進一步加大，因此會存在一定滯后性。整體來看，2022年招商銀行的房地產風險得到了充分釋放，同時“大概率2023年房地產行業(yè)風險會基本出清”。

周茂華對記者表示，截至目前，房地產在部分銀行資產中占比不低，去年房地產行業(yè)整體表現(xiàn)低迷，不可避免會反映在銀行資產質量及盈利表現(xiàn)上。也就是說，部分銀行房地產業(yè)貸款不良率有所上升，與去年房地產行業(yè)整體表現(xiàn)低迷有關，尤其是對于少數(shù)房地產行業(yè)貸款比重相對高的受影響會相對大一些。

但從各家銀行年報看，銀行整體不良貸款率穩(wěn)中有降，這主要與去年我國經濟整體保持復蘇態(tài)勢；近年來銀行資產負債結構持續(xù)優(yōu)化，房地產業(yè)務占比處于合理區(qū)間；銀行經營效率不斷提升，銀行業(yè)持續(xù)加大不良資產處置力度等因素有關。

周茂華進一步說道，從近期公布的房地產信貸數(shù)據(jù)，國內70個大中城市房價以及1-2月房地產銷售、開工、投資等數(shù)據(jù)均在逐步改善，反映國內一攬子穩(wěn)樓市政策措施效果在顯現(xiàn)，樓市信心明顯回暖；預計國內房地產將延續(xù)復蘇態(tài)勢，下半年復蘇步伐可能會有所加快。

“房地產行業(yè)景氣度回暖，有助于帶動銀行相關業(yè)務板塊盈利和整體資產質量改善。”周茂華對記者表示。

對于接下來銀行業(yè)的資產質量趨勢，董希淼對記者表示，整個銀行業(yè)資產質量壓力還是很大的，這兩年不良貸款率保持基本穩(wěn)定，不良貸款余額有所上升但幅度不大，主要是加大了不良資產的處置力度，另有延期還本付息等政策，一定程度推遲了不良資產爆發(fā)。下一步，整個行業(yè)保持資產質量穩(wěn)定的壓力很大，任務很重。

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