半導(dǎo)體、AI、科技等概念股上周五走弱

每經(jīng)記者 任飛    每經(jīng)編輯 葉峰    

上周五（4月21日），A股三大股指收跌，數(shù)字經(jīng)濟、半導(dǎo)體、AI、科技等熱門題材概念股出現(xiàn)大面積回調(diào)，軟件指數(shù)、通信設(shè)備指數(shù)、互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)跌幅居前。

隨著公募基金一季報持續(xù)披露，部分重倉半導(dǎo)體、AI、科技股的基金季內(nèi)業(yè)績優(yōu)異。

《每日經(jīng)濟新聞》記者發(fā)現(xiàn)，上周五，陸續(xù)已有基金開啟限購模式，如易方達新興成長、易方達戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)將于4月21日起暫停申購，中金安心回報將從4月22日起暫停申購。

從各基金的原因說明來看，多出于保證基金平穩(wěn)運作的需要。記者從業(yè)內(nèi)人士處了解獲悉，當(dāng)前機構(gòu)配置的畏高情緒較重，相關(guān)基金開啟限購與之不無關(guān)系。

數(shù)據(jù)來源：記者整理 視覺中國圖 楊靖制圖

三大股指上周五收跌

上周五，上證指數(shù)收跌1.95%報3301.26點；深證成指收跌2.28%報11450.43點；創(chuàng)業(yè)板指收跌1.91%報2341.19點。板塊方面，當(dāng)日Wind主題行業(yè)指數(shù)中有2個上漲，65個下跌。其中，航天軍工指數(shù)、摩托車指數(shù)漲幅居前，分別漲0.16%、0.15%；軟件指數(shù)、通信設(shè)備指數(shù)、互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)跌幅居前，分別跌6.18%、4.86%、4.72%。北向資金凈流出76.19億元，單日凈賣出額創(chuàng)年內(nèi)新高。Wind統(tǒng)計顯示，全天有4507只A股下跌，僅有576只上漲，其中跌停45家，漲停12家。

恒生前?；饳?quán)益投資總監(jiān)祁滕表示，北向資金單日凈賣出額創(chuàng)年內(nèi)新高，市場整體交易熱度回落，前期表現(xiàn)較強的科創(chuàng)50指數(shù)大幅走弱，背后原因是近期強勢的市場主線AI概念出現(xiàn)觀點分歧，走勢震蕩回調(diào)從而激發(fā)市場獲利出逃的意愿。

國央企背景的價值股則在市場整體偏弱的情況下表現(xiàn)較強，帶動煤炭、銀行板塊向上，同時，伴隨企業(yè)一季報披露，業(yè)績超預(yù)期的標(biāo)的也走出獨立行情。“隨著4月下旬對經(jīng)濟與業(yè)績的預(yù)期確立，疊加央企指數(shù)發(fā)布及ETF上市推動增量資金流入，市場中樞有望迎來進一步上移。”祁滕說。

市場走到這個位置，疊加上周五盤面的變化，輿論端似乎已不再討論分歧大小的問題，而是關(guān)注何時離場，至少對數(shù)字經(jīng)濟、AI繼續(xù)上攻的意愿明顯下降了。這一點從近期公布的基金一季報以及申購調(diào)整的公告中可看出趨勢。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，上周五，陸續(xù)有多只重倉半導(dǎo)體、AI、科技股的公募基金將開啟限購模式，據(jù)悉，機構(gòu)的這些動作與目前操作難度加大以及估值承壓有關(guān)。

4月21日，易方達新興成長發(fā)布2023年一季報，統(tǒng)計結(jié)果顯示，季內(nèi)基金凈值漲幅達到23.27%，大幅超越業(yè)績比較基準(zhǔn)。從產(chǎn)品重倉股配置來看，前十大重倉股中有8只個股偏向TMT行業(yè)，如金山辦公、滬電股份、科大訊飛、天孚通信等季內(nèi)漲幅均超過70%，其中天孚通信已翻倍。而在季報發(fā)布后不久，該基金暫停申購的公告相繼發(fā)出，計劃將從4月21日起暫停申購、轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入、定期定額投資，原因是為了基金的平穩(wěn)運作，保護基金份額持有人利益。該基金是由劉武管理，過往基金財報重倉股統(tǒng)計中多見科技成長類個股，特別是從去年三季度開始，他的重倉方向從新能源向信創(chuàng)有明顯的轉(zhuǎn)換跡象。

機構(gòu)目前有畏高情緒

無獨有偶，劉武管理的易方達戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、易方達創(chuàng)新成長也在同一天公告了將在4月21日暫停申購的消息。其他公司產(chǎn)品方面，中金安心回報也公布了其將在4月22日暫停申購的計劃，原因也是為了保障平穩(wěn)運作，保護持有人利益。

事實上，無論是投資人申購還是贖回份額，基金經(jīng)理都需要對應(yīng)執(zhí)行買入或處置資產(chǎn)的操作，而在行情還未出現(xiàn)大逆轉(zhuǎn)時就限購，似乎也透露出機構(gòu)的某些擔(dān)憂。

值得注意的是，相關(guān)限購公告多在4月20日晚間以及4月21日早間發(fā)出，彼時投資界雖有分歧，但市場依舊在獎勵追高者。從相關(guān)限購的基金公告以及4月21日的市場走勢來看，機構(gòu)限購的另一層含義似乎已在向投資界傳達一種聲音。

有業(yè)內(nèi)人士在4月21日同《每日經(jīng)濟新聞》記者微信交流時表示，相關(guān)產(chǎn)品的限購與目前行情點位太高是有一定關(guān)系，機構(gòu)對于目前的操作有畏高情緒，而且ChatGPT概念火熱，已經(jīng)累積了大量的獲利盤。

另一位業(yè)內(nèi)人士也在同記者微信交流時表示，短期博弈太兇了，基金公司也不希望讓基民情緒起來后沖進來站崗，但長期依然看好信創(chuàng)、數(shù)字經(jīng)濟這些方向。

臨近“五一”，A股在4月21日成交繼續(xù)破萬億元，似乎并沒有形成明顯的板塊輪動效應(yīng)，反而是前期不溫不火的軍工和部分食品股在當(dāng)日出現(xiàn)了主力資金大額流入，在業(yè)內(nèi)分析看來，此舉不失為節(jié)前投資的一種防守策略體現(xiàn)。

此外，在港股方面，祁滕表示，盡管港股市場短期可能會受到A股與美股潛在波動的擾動，但其當(dāng)前抵御波動的能力也更大。綜合來看，目前市場估值水平的吸引力在逐步顯現(xiàn)，中期來看市場或在波折中上行，國內(nèi)經(jīng)濟增長政策變化以及美聯(lián)儲政策路徑值得關(guān)注，可關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)藥生物、可選消費等成長賽道。

封面圖片來源：視覺中國