實(shí)錘了！私募大佬但斌嘴上喊風(fēng)險(xiǎn)，身體卻很“實(shí)誠”：東方港灣產(chǎn)品重倉算力股華工科技！還密集調(diào)研了這些AI股

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 彭水萍

今年以來，AI概念在A股市場持續(xù)火爆，而AI板塊中，主要包括模型、算力和數(shù)據(jù)等三大核心要素。前期AI概念個(gè)股出現(xiàn)爆發(fā)式上漲，在市場狂歡的時(shí)候，私募大佬但斌在微博稱“這一波概念炒作，一旦被套，不知猴年馬月解套！”但斌發(fā)布微博看空AI，遭遇網(wǎng)紅私募隔空直懟，引發(fā)私募圈廣泛關(guān)注。

隨著上市公司一季報(bào)的披露，但斌旗下私募東方港灣的最新持倉也逐漸曝光。據(jù)華工科技一季報(bào)披露，深圳東方港灣投資旗下的東方港灣鎧瑞墩墩私募證券投資基金持有公司841.6萬股，而華工科技是AI算力CPO“四劍客”之一。此外公司旗下基金經(jīng)理任仁雄早在今年2月初重倉AI，并獲得了2月份的百億級私募冠軍。

東方港灣產(chǎn)品重倉AI概念股華工科技

4月16日，華工科技最新披露的一季報(bào)顯示，深圳東方港灣投資旗下的東方港灣鎧瑞墩墩私募證券投資基金持有公司841.6萬股，新晉該股前十大股東。

據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，該產(chǎn)品成立于2022年5月12日，不過在私募排排網(wǎng)并未有具體的凈值數(shù)據(jù)展示，另外該私募產(chǎn)品的基金經(jīng)理也未披露。

華工科技是AI算力CPO“四劍客”之一，資料顯示，CPO是一種新型的高密度光組件技術(shù)，其將硅光電組件與電子晶片封裝相結(jié)合，被看作是實(shí)現(xiàn)高速率、大帶寬、低功耗網(wǎng)絡(luò)的必經(jīng)之路。根據(jù)LightCounting報(bào)告顯示，高算力需求背景下，CPO有望將現(xiàn)有可插拔光模塊架構(gòu)的功耗降低50%，在AI和HPC場景下的競爭優(yōu)勢更加明顯。在目前AI產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展的背景下，算力需求出現(xiàn)爆發(fā)式增長，數(shù)據(jù)顯示，全球AI算力需求從2012年到目前已增長超過30萬倍。

華工科技一季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，公司今年一季度歸屬于上市公司股東的凈利潤為3.08億元，比上年同期增長36.34%。

在華工科技4月7日的機(jī)構(gòu)調(diào)研活動中，上海聚鳴投資、上海寧泉資產(chǎn)、源樂晟等百億私募現(xiàn)身。在調(diào)研中，機(jī)構(gòu)投資者都關(guān)心公司光模塊的情況，公司表示光模塊產(chǎn)品從傳統(tǒng)優(yōu)勢的無線傳送（10-25-50-100G）向數(shù)據(jù)中心主航道拓展。公司的產(chǎn)品從100G到200/400/800G 拓展，從單通道到多通道產(chǎn)品布局，真正加入了數(shù)據(jù)中心的主航道。圍繞在這幾個(gè)場景下，光模塊已經(jīng)從中低端產(chǎn)品（100G 以下）真正來到了100G、200G、400G、800G，公司正在開發(fā)的1.6T、3.2T等下一代光模塊。

此外，公司在調(diào)研匯總中透露，對數(shù)字中心項(xiàng)目非常看好，以中國市場為起點(diǎn)，2019年成立了美國公司。經(jīng)過4年多的發(fā)展，公司陸續(xù)在Tier1、2客戶切入。公司在未來，對高速并行光相關(guān)技術(shù)開發(fā)，以及在磷化銦、砷化鎵、硅光、薄膜鋰酸鋰、量子點(diǎn)激光器不同化合物材料開發(fā)、合作，布局下一代高速光模塊。目前，公司在5G、F5G、數(shù)字中心三個(gè)重大場景下繼續(xù)加大投入，在1.6T/3.2T方面的產(chǎn)品開始加大合作。

東方港灣密集現(xiàn)身AI概念股的調(diào)研名單

今年私募圈，最火爆的新聞是兩位網(wǎng)紅私募大V的“隔空大戰(zhàn)”，原因竟然是對AI行情的分歧看法。對于今年A股市場AI概念股的炒作，但斌前期在微博稱，“這一波概念炒作，一旦被套，不知猴年馬月解套！”但斌還表示，“當(dāng)個(gè)概念炒炒沒問題，當(dāng)真也許會死人的，當(dāng)然也可能判斷錯誤，不耽誤各位發(fā)財(cái)”。對此言論，另一位網(wǎng)紅私募神農(nóng)投資創(chuàng)始人陳宇在微博上直懟稱：“但斌先生是本輪AI泡沫的反指。當(dāng)?shù)偡啻笈e買入AI之時(shí)，就是AI泡沫破裂之日。”

不過，但斌4月6日在微博上表示：“對人工智能我也長期看好，但過度炒作不好，也就是提醒一下‘市夢率’背后的風(fēng)險(xiǎn)！僅此而已……”可見，但斌不看好的是市場對AI的過度炒作，強(qiáng)調(diào)的是“市夢率”背后的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)?shù)蟀l(fā)出看空AI的論調(diào)之后，市場曾一度質(zhì)疑其踏空了這一輪AI行情。

不過現(xiàn)如今來看，事實(shí)并非如此。雖然但斌嘴上看空AI大喊風(fēng)險(xiǎn)，身體卻很“實(shí)誠”，旗下東方港灣不僅密集調(diào)研ChatGPT概念股，如今私募產(chǎn)品重倉AI概念股華工科技曝光，更是進(jìn)一步實(shí)錘了。

東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，今年以來截止4月15日，東方港灣投資合計(jì)調(diào)研了15家上市公司，其中涉及AI概念的個(gè)股就多達(dá)8只，比如在1月30日調(diào)研的云從科技，2月1日調(diào)研的格林深瞳，2月6日調(diào)研的潤澤科技，2月19日調(diào)研的湯姆貓，2月15日調(diào)研的指南針等。其中，云從科技是今年人工智能的大牛股，今年以來累計(jì)上漲174%，湯姆貓今年以來也上漲超154%。

此外，但斌旗下私募公司的基金經(jīng)理任仁雄從今年2月2號就已經(jīng)“ALL in AI”了，并獲得了2月百億級私募冠軍。任仁雄在3月30日公開表示，“這一波由OPENAI/ChatGPT”引發(fā)的人工智能科技浪潮馬上就要催生第一只10倍股。相信會像之前計(jì)算機(jī)、互聯(lián)網(wǎng)、光伏、電動車等那樣，涌現(xiàn)一大批10倍股甚至100倍股。

對于人工智能板塊，深圳巨澤投資董事長馬澄曾告訴記者，近日人工智能板塊出現(xiàn)集體大幅調(diào)整，原因在于前期板塊過熱、部分個(gè)股漲幅過大，場內(nèi)獲利盤拋壓沖動。畢竟，當(dāng)前ChatGPT的應(yīng)用場景還不多，很多還只是概念的炒作，更談不上業(yè)績的兌現(xiàn)。投資者短期要規(guī)避一些漲幅過大的品種，但從中長期來看，伴隨著ChatGPT在一些應(yīng)用場景的落地并在業(yè)績上開始強(qiáng)勁增長，人工智能板塊中長期是堅(jiān)決看多的。

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