私募大佬但斌看空AI：一旦被套，不知猴年馬月解套

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 趙云    

今年以來，人工智能板塊表現(xiàn)強(qiáng)勁，翻倍個(gè)股不在少數(shù)。不論公募私募，部分基金開始“拋棄”新能源等板塊，義無反顧“死了都要AI”。

4月3日是4月首個(gè)交易日，市場(chǎng)迎來“開門紅”，兩市成交額超1.2萬億元?jiǎng)?chuàng)年內(nèi)新高，人工智能板塊的成交額3000億元，芯片板塊2500億元，整個(gè)科技板塊就占到兩市成交總額近一半。

對(duì)于AI概念股的加速上漲，市場(chǎng)不無擔(dān)憂。私募大佬但斌4月4日微博轉(zhuǎn)帖并點(diǎn)評(píng)稱：“這一波概念炒作，一旦被套，不知猴年馬月解套！”

有趣的是，東方港灣前期其實(shí)調(diào)研了不少ChatGPT概念股。但斌如此表態(tài)，是真的看空，還是踏空了這一波行情？

但斌旗下產(chǎn)品“大回血”

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，曾因旗下多只產(chǎn)品凈值縮水而備受質(zhì)疑的私募大佬但斌，進(jìn)入2023年后，其業(yè)績穩(wěn)步回升，旗下不少產(chǎn)品出現(xiàn)了V型反轉(zhuǎn)。如東方港灣旗下的“東方港灣麒庭一號(hào)”截至3月31日的最新凈值數(shù)據(jù)為1.5010元，今年以來收益達(dá)58.33%，從凈值曲線來看，出現(xiàn)了明顯的V型反轉(zhuǎn)。不過但斌的整體業(yè)績并未出現(xiàn)明顯的反彈，只是個(gè)別產(chǎn)品反彈很大。對(duì)此有業(yè)內(nèi)人士指出：“按這個(gè)收益來看，確實(shí)可能沒有買成長股。”

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，但斌掌管的東方港灣今年來截至3月31日的整體收益為7.26%。那些出現(xiàn)明顯V型反轉(zhuǎn)的產(chǎn)品，是調(diào)倉換股還是投資風(fēng)格有變？

從微博動(dòng)態(tài)來看，但斌對(duì)人工智能的動(dòng)向不可謂不關(guān)注。比如3月16日，但斌微博轉(zhuǎn)載發(fā)布了一篇《百度發(fā)布了一場(chǎng)什么都沒有發(fā)布的發(fā)布會(huì)》報(bào)道，同日但斌微博還轉(zhuǎn)載發(fā)布了《在GPT-4這面鏡子前，真正的失落都是無聲的》等相關(guān)報(bào)道。

所以其究竟是買了什么股來“回血”的，值得玩味。

星石投資首席研究官、副總經(jīng)理喻宗亮在微信中告訴記者，TMT板塊的催化在于行業(yè)發(fā)展及基本面持續(xù)的超出市場(chǎng)預(yù)期，未來人工智能等科技領(lǐng)域發(fā)展帶來的效能變化是驚人的，未來可能可以帶來生產(chǎn)力的很大提升，所以也有不少人把他比作是新一輪的工業(yè)革命。從長期的角度來看，這確實(shí)是一個(gè)很大的驅(qū)動(dòng)因素，值得積極深入研究。

東方港灣密集調(diào)研概念股

除了但斌本人微博關(guān)注，其公司東方港灣近期也在密集調(diào)研ChatGPT概念股。

Choice數(shù)據(jù)顯示，今年以來，東方港灣在2月份調(diào)研了9家公司，包括博彥科技、數(shù)字政通、指南針、格靈深瞳，潤澤科技，華東醫(yī)藥、湯姆貓、風(fēng)華高科、京基智農(nóng)等公司的調(diào)研活動(dòng)。東方港灣調(diào)研的公司中，大多屬于科技賽道，也包括了不少ChatGPT概念股，比如博彥科技、數(shù)字政通、指南針、格靈深瞳，潤澤科技，湯姆貓等個(gè)股都屬于人工智能板塊。

在東方港灣3月份的調(diào)研公司中，3家公司其中就有2家涉及了ChatGPT概念，即近期的大牛股湯姆貓以及格靈深瞳。

對(duì)于但斌在微博的點(diǎn)評(píng)，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者聯(lián)系了東方港灣的相關(guān)人士，對(duì)方告訴記者：“投研這邊暫時(shí)沒有這方面的觀點(diǎn)回復(fù)。”

那么，其他私募機(jī)構(gòu)又是怎么看待人工智能板塊的呢？

融智投資基金經(jīng)理胡泊在微信中告訴記者，ChatGPT帶火了人工智能和芯片為代表的科技板塊，從具體業(yè)務(wù)層面上來說，其認(rèn)為GPT在行業(yè)中的應(yīng)用可能還是一個(gè)漫長的落地的過程，對(duì)整個(gè)行業(yè)的重塑還有很多的變量。所以當(dāng)下可能還停留在炒作的階段，需要小心追高的風(fēng)險(xiǎn)。而對(duì)于這種周期性的存儲(chǔ)等相關(guān)板塊，從補(bǔ)庫存的角度上來說，仍然會(huì)有一定的空間。整體而言，建議關(guān)注其中有基本面支撐的相關(guān)板塊和個(gè)股的長期走勢(shì)，同時(shí)要小心規(guī)避這種過度的炒作。