網(wǎng)紅私募大V為AI爭(zhēng)論不休，但斌身陷“反向指標(biāo)”疑云之時(shí)，這些私募卻早已布局了AI翻倍大牛股

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 葉峰    

當(dāng)下的A股的AI概念火爆，市場(chǎng)的炒作使得一些人表現(xiàn)出擔(dān)憂，比如私募大佬但斌就來(lái)潑冷水了，其在微博評(píng)論稱“這一波概念炒作，一旦被套，不知猴年馬月解套！”對(duì)于但斌的看空AI的言論，另外一位網(wǎng)紅私募，神農(nóng)投資創(chuàng)始人陳宇在微博上直懟稱：“但斌先生是本輪AI泡沫的反指。當(dāng)?shù)偡啻笈e買入AI之時(shí)，就是AI泡沫破裂之日。”之后但斌表示，已經(jīng)買了美股的AI。從業(yè)績(jī)來(lái)看，但斌去年廣受市場(chǎng)質(zhì)疑，今年但斌在看空A股AI概念股的時(shí)候，卻有不少私募大佬重倉(cāng)布局了很多AI超級(jí)翻倍大牛股。

但斌身陷“反向指標(biāo)”疑云，源起AI多空分歧

近期在私募圈，最火爆的新聞是兩位網(wǎng)紅私募大V的“隔空大戰(zhàn)”，原因竟然是對(duì)AI行情的分歧看法。百億私募大佬但斌，又一次站上輿論的風(fēng)口，其近期在微博表示：“這一波概念炒作，一旦被套，不知猴年馬月解套！”但斌還表示“當(dāng)個(gè)概念炒炒沒(méi)問(wèn)題，當(dāng)真也許會(huì)死人的，當(dāng)然也可能判斷錯(cuò)誤，不耽誤各位發(fā)財(cái)”。

對(duì)于但斌看空AI概念股的觀點(diǎn)，另外一位私募大V，神農(nóng)投資總經(jīng)理陳宇也在其微博表示，“但斌是本輪AI泡沫的反指。當(dāng)?shù)蠓啻笈e買入AI之時(shí)，就是AI泡沫破裂之日。”而在但斌看空AI之前，陳宇就表示，這次的AI行情是一次“有意義的亂炒”。股市就是夢(mèng)想成真的地方，真正的大夢(mèng)會(huì)造就千倍牛股。上一次還是2000年的互聯(lián)網(wǎng)大夢(mèng)，造就了千倍牛股騰訊。這一次Al大夢(mèng)橫空出世，時(shí)隔20年，一個(gè)又將催生諸多百倍股、千倍股的時(shí)代浪潮終于來(lái)了。

對(duì)于但斌看空AI，有人認(rèn)為，或許是因?yàn)榈筇た樟薃I股行情的緣故，所以才會(huì)看空。但實(shí)際上來(lái)看，但斌本人也在關(guān)注AI行業(yè)的動(dòng)向，除了但斌本人微博關(guān)注，其公司東方港灣近期也在密集調(diào)研ChatGPT概念股。實(shí)際上，但斌并非真的不看好AI，4月6日，但斌在自己的微博上表示：對(duì)人工智能我也長(zhǎng)期看好，但過(guò)度炒作不好，也就是提醒一下“市夢(mèng)率”背后的風(fēng)險(xiǎn)！僅此而已……可見(jiàn)，但斌不看好的是市場(chǎng)對(duì)AI的過(guò)度炒作，強(qiáng)調(diào)的是“市夢(mèng)率”背后的風(fēng)險(xiǎn)。

值得注意的是，陳宇在微博宣稱，但斌是本輪AI泡沫的反指！引出了一個(gè)更為關(guān)注的話題，市場(chǎng)所謂的反指，就是反向指標(biāo)，底部踏空、頂部買入。實(shí)際上去年私募大佬但斌的市場(chǎng)表現(xiàn)，幾乎印證了“反指”的說(shuō)法。去年私募大佬但斌一系列的操作，讓不少投資者直呼“看不懂”。去年3月，但斌旗下產(chǎn)品被質(zhì)疑空倉(cāng)，雖然規(guī)避了市場(chǎng)下跌，但錯(cuò)過(guò)了4月底開(kāi)始的A股反彈。之后，但斌在美股市場(chǎng)加倉(cāng)。不過(guò)，當(dāng)時(shí)美股特斯拉暴跌，讓人不禁想到私募大佬但斌一直看好的特斯拉。

當(dāng)時(shí)但斌旗下的“東方港灣麒庭一號(hào)”凈值出現(xiàn)斷崖式的下跌——該產(chǎn)品的凈值曲線和特斯拉的股價(jià)走勢(shì)雷同，疑似被特斯拉“重傷”。值得注意的是，該產(chǎn)品今年卻出現(xiàn)V型反轉(zhuǎn)，似乎進(jìn)行了調(diào)倉(cāng)換股，東方港灣旗下的”東方港灣麒庭一號(hào)“截至3月31日的最新凈值數(shù)據(jù)為1.5010元，今年以來(lái)收益達(dá)58.33%，從凈值曲線來(lái)看，出現(xiàn)了明顯的V型反轉(zhuǎn)。不過(guò)但斌的整體業(yè)績(jī)并未出現(xiàn)明顯的反彈，只是個(gè)別產(chǎn)品反彈很大。

多位私募大佬押中人工智能翻倍大牛股

今年以來(lái)，人工智能板塊表現(xiàn)強(qiáng)勁，翻倍個(gè)股不在少數(shù)。近期兩位網(wǎng)紅私募大V爭(zhēng)論不休時(shí)，實(shí)際上多位私募大佬已押中人工智能翻倍大牛股。

隨著年報(bào)的披露，新晉百億私募仁橋資產(chǎn)的最新持倉(cāng)也曝光了，從其持倉(cāng)來(lái)看，其押中了兩只人工智能概念股，其中仁橋資產(chǎn)增持了大數(shù)據(jù)應(yīng)用服務(wù)提供商久遠(yuǎn)銀海，期末持有379萬(wàn)股，而該股是今年的大牛股，是AI+醫(yī)療概念板塊，公司股價(jià)今年以來(lái)截至4月7日漲幅超173%。另外，仁橋資產(chǎn)在去年四季度末持有美亞柏科570.94萬(wàn)股，美亞柏科的股價(jià)在2022年雖然下跌了24.66%，但是該股在今年迎來(lái)爆發(fā)，美亞柏科的股價(jià)今年以來(lái)截至4月7日漲幅超105%。

近期人工智能算力緊張，使得二級(jí)市場(chǎng)的算力板塊成為市場(chǎng)最強(qiáng)表現(xiàn)板塊，其中的光模塊概念股新易盛成為市場(chǎng)資金的追捧標(biāo)的，成為今年的大牛股。從公司去年三季報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，上海呈瑞投資旗下的-呈瑞正乾65號(hào)私募證券基金在去年三季度新進(jìn)持有894.68萬(wàn)股。該股在去年四季度上漲12.35%，公司股價(jià)今年以來(lái)截至4月7日漲幅超195%。如果上海呈瑞投資沒(méi)有賣出的話，將賺得盆滿缽滿。

對(duì)于人工智能板塊，網(wǎng)紅私募大V，神農(nóng)投資總經(jīng)理陳宇在微信中告訴記者，Chatgpt的橫空出世是可以與互聯(lián)網(wǎng)誕生相媲美的歷史性科技革命，它將對(duì)整個(gè)世界的生產(chǎn)力進(jìn)行再造和全面提速，因此國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)界勢(shì)必出現(xiàn)積極的跟進(jìn)；而資本市場(chǎng)也引發(fā)了圍繞著人工智能、半導(dǎo)體而展開(kāi)的先于預(yù)期的一波行情。由于第一階段還是場(chǎng)內(nèi)存量資金的博弈，而相關(guān)的個(gè)股在沒(méi)有實(shí)際業(yè)績(jī)支撐之下，以“市夢(mèng)率”的方式展開(kāi)快速上漲。

對(duì)于未來(lái)，陳宇認(rèn)為，人工智能相關(guān)技術(shù)的發(fā)展進(jìn)入到一個(gè)快速迭代、百花齊放的階段，同時(shí)Chatgpt大語(yǔ)言模型的落地應(yīng)用也將遍地開(kāi)花。在這種情況下，國(guó)內(nèi)相關(guān)企業(yè)的需求及未來(lái)業(yè)務(wù)展望將出現(xiàn)一個(gè)非常大的變化，與之對(duì)應(yīng)相關(guān)公司的估值也將得到大幅提升。

不過(guò)陳宇在4月8日微博發(fā)文表示，AI投資機(jī)會(huì)是巨大的，更是長(zhǎng)期的。堅(jiān)定看好不代表漠視風(fēng)險(xiǎn)，AI產(chǎn)業(yè)的基本面已大部分跟不上股價(jià)泡沫。目前，僅有少數(shù)公司還具備短期安全的投資空間。我們應(yīng)該意識(shí)到，AI會(huì)創(chuàng)造巨大的投資機(jī)會(huì)。戰(zhàn)略上要堅(jiān)定樂(lè)觀，研究上要長(zhǎng)期精進(jìn)，＂對(duì)準(zhǔn)AI使勁研究＂。但投資上要先求不敗，以部分倉(cāng)位跟住，只有在新騰訊現(xiàn)身時(shí)，再全力出擊。

封面圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)-VCG211101720558