大基金啟動年內首筆減持 涉及兩家公司

每經記者 姚亞楠    每經編輯 肖芮冬    

近日，國家集成電路產業(yè)投資基金（以下簡稱大基金）減持計劃陸續(xù)披露，這是2023年其首次公布減持消息，涉及對象有國產測試設備龍頭企業(yè)長川科技（SZ300604，股價46.58元，市值283.18億元）、萬業(yè)企業(yè)（SH600641，股價18.71元，市值174.12億元）。

作為國內芯片產業(yè)投資風向標，大基金的一舉一動備受市場關注。事實上，當前大基金一期已進入投資回收期，加之此前大基金及華芯投資人事變動，近日才出現多起減持公告。而大基金二期則正處于全面投資階段，2023年以來，其不僅與華虹半導體（HK01347，股價34.700港元，市值453.66億港元）設立合營企業(yè)，還出資128.87億元入股了芯片存儲企業(yè)長江存儲。

左手減持右手增資

3月16日晚，長川科技發(fā)布公告稱，持有其股份40837340股(占當前公司總股本的6.7173%)的股東國家集成電路產業(yè)投資基金股份有限公司，計劃自公告披露之日起十五個交易日后6個月內(即2023年4月11日至2023年10月10日)通過集中競價的方式，減持不超過12158875股公司股份(占公司總股本的2%)。

公開資料顯示，長川科技是國產測試設備龍頭企業(yè)，業(yè)務聚焦測試機、探針臺、分選機及AOI光檢設備，目前已基本實現半導體后道檢測設備品類全覆蓋。業(yè)績方面，長川科技發(fā)布的2022年年度業(yè)績預告顯示，報告期內歸屬于上市公司股東的凈利潤為45000萬~52000萬元，比上年同期增長106.20%~138.27%。

《每日經濟新聞》記者發(fā)現，大基金曾多次參與投資長川科技。2015年，大基金對尚未IPO的長川科技投資4000萬元，持股比例為10%；2018年，大基金對長川科技的并購標的長新投資進行了投資。2020年，大基金二期參與了長川科技全資子公司長川制造的增資議案。以3億元認購公司3億元的新增注冊資本。

無獨有偶，近日，萬業(yè)企業(yè)也披露了第三大股東大基金的減持計劃，出于自身經營管理需要，大基金計劃3個月內（即2023年4月10日至2023年7月8日），通過集中競價交易方式減持其所持不超過930.63萬股，即不超過總股本的1%。目前大基金持有萬業(yè)企業(yè)5.22%，持股數量4855.88萬股。

公開資料顯示，萬業(yè)企業(yè)是從房企轉型半導體業(yè)務，2022年4月，大基金就曾披露減持萬業(yè)企業(yè)計劃，截至2022年7月26日減持計劃期滿，大基金并未實施減持。值得注意的是，幾乎在宣布減持的同時，萬業(yè)企業(yè)發(fā)布公告稱，大基金二期擬向其參股子公司浙江鐠芯增資3.5億元，2022年5月，該增資事項完成交割，這是大基金首次布局半導體零部件。

一期回收二期加碼

作為國內芯片產業(yè)投資風向標，大基金的一舉一動備受市場關注。2014年，財政部、國開金融、中國煙草、亦莊國投等共同發(fā)起國家集成電路產業(yè)投資基金，基金管理人為華芯投資。

據天風證券統(tǒng)計，大基金一期公開投資公司為23家，累計有效投資項目達到70個左右。其中，集成電路制造占67%，設計占17%，封測占10%，裝備材料類占6%。可以看出，大基金一期的第一著力點是制造領域，首先解決國內代工產能不足、晶圓制造技術落后等問題，投資方向集中于存儲器和先進工藝生產線，投資于產業(yè)鏈環(huán)節(jié)前三位企業(yè)比重達70%。

2019年，大基金一期過了5年投資期后，按照其自身規(guī)劃，將進入回收期，開始分階段退出。同年，大基金二期成立，注冊資本達2041.5億元，二期股東資金來源更為多樣化，多個國內集成電路產業(yè)重鎮(zhèn)積極參與，大基金二期現已進入全面投資階段。

值得關注的是，2022年，大基金高管接連被調查，對芯片行業(yè)的投資產生了一定影響。進入2023年，《每日經濟新聞》記者注意到，大基金二期有多條投資消息傳出，1月初，華虹半導體發(fā)布公告稱，已與子公司華虹宏力、國家集成電路產業(yè)基金二期、無錫市簽訂合營協(xié)議，四方將分別出資8.8億美元、11.70億美元、11.66億美元、8.04億美元設立合營企業(yè)。

進入3月，芯片存儲企業(yè)長江存儲股東結構發(fā)生變更，新增大基金二期、長江產業(yè)投資集團有限公司及湖北長晟發(fā)展有限責任公司等股東。其中，大基金二期認繳出資128.87億元，持股比例達12.24%。