芯片龍頭暴漲！A股再現(xiàn)深V，發(fā)生了什么？

每經(jīng)記者 曾子建    每經(jīng)編輯 葉峰    

投基Z世代，Z哥最實(shí)在。

今天早盤，A股一度大幅下挫，但隨后深V再現(xiàn)，雖然最終各類股指未能翻紅，但短期不安情緒明顯緩解。

上午的不安情緒，主要還是來(lái)自美股市場(chǎng)。昨晚的美股市場(chǎng)，或許是近年來(lái)美國(guó)銀行股最為恐慌的一夜。標(biāo)普500成份股的跌幅榜中，排名前列的幾乎全是銀行股。比如第一共和銀行大跌61.83%，聯(lián)信銀行、科凱國(guó)際、美國(guó)合眾銀行等，跌幅超過(guò)10%。

由于美國(guó)多只銀行股昨晚的下跌，市場(chǎng)擔(dān)心硅谷銀行破產(chǎn)事件引發(fā)連鎖反應(yīng)，情緒自然傳導(dǎo)至A股。

而早上殺跌最兇猛的板塊，來(lái)自汽車、鋰電池、儲(chǔ)能等新能源領(lǐng)域。

其實(shí)，Z哥覺得，此時(shí)還是有必要再次對(duì)硅谷銀行事件可能產(chǎn)生的影響展開討論，到底會(huì)不會(huì)對(duì)A股帶來(lái)實(shí)質(zhì)性的沖擊？

對(duì)于這個(gè)話題，基金經(jīng)理又是怎么看的？

今天，華夏基金許利明發(fā)布最新觀點(diǎn)認(rèn)為，硅谷銀行成為本輪加息周期中出現(xiàn)的第一個(gè)黑天鵝，未來(lái)對(duì)資本市場(chǎng)帶來(lái)哪些深遠(yuǎn)影響，目前還很難判斷，但整體上，A股投資者可以不必過(guò)度擔(dān)憂。

許利明認(rèn)為，現(xiàn)在市場(chǎng)中的分歧比較大。樂(lè)觀的人認(rèn)為，硅谷銀行事件是美國(guó)貨幣政策緊縮的結(jié)果，他的倒掉有利于美國(guó)早日結(jié)束緊縮性貨幣政策，從而整體上對(duì)資本市場(chǎng)有利。悲觀的人認(rèn)為，硅谷銀行倒掉之后，與之有業(yè)務(wù)往來(lái)的初創(chuàng)型企業(yè)，資產(chǎn)將受到廣泛影響，從而產(chǎn)生巨大沖擊。并且，由于硅谷銀行的示范效應(yīng)，大量企業(yè)會(huì)擔(dān)心自己在其他中小型銀行里的存款，或讓更多的中小銀行無(wú)法經(jīng)營(yíng)下去而倒閉。

事實(shí)上，金融市場(chǎng)是相當(dāng)復(fù)雜的，傳導(dǎo)路徑也很難在事先準(zhǔn)確判定，所以硅谷銀行事件對(duì)未來(lái)的金融市場(chǎng)的影響肯定是多方面的，整體效果如何，還有待于進(jìn)一步觀察。目前，美聯(lián)儲(chǔ)已經(jīng)宣布干預(yù)硅谷銀行事件，并且給儲(chǔ)戶提供全額的存款保護(hù)，從昨晚美股表現(xiàn)看后續(xù)還會(huì)有余波，影響全面過(guò)去也需要時(shí)間。但在此期間，美國(guó)股市即便繼續(xù)下跌，對(duì)A股的沖擊可能已經(jīng)比較有限了。

許利明提到，硅谷銀行的倒閉，可能會(huì)促使美國(guó)早日結(jié)束緊縮性貨幣政策。而這一點(diǎn)，華爾街確實(shí)已經(jīng)開始憧憬未來(lái)美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)降息了，一旦美聯(lián)儲(chǔ)降息，對(duì)于全球資本市場(chǎng)而言，或許將進(jìn)入一個(gè)新的階段。

再說(shuō)今天的A股盤面，其實(shí)總體而言個(gè)股還是普跌格局，但下午個(gè)股跌幅明顯收窄，雖然沒(méi)有翻紅，但不安情緒還是大幅緩解。

而個(gè)股當(dāng)中，芯片龍頭中芯國(guó)際的放量暴漲尤為引人關(guān)注。今天，中芯國(guó)際大漲10%，盤中最大漲幅達(dá)到12%，不僅股價(jià)創(chuàng)出近1年來(lái)新高，而且全天成交近64億元，也放出了2021年9月之后的天量。中芯國(guó)際的暴漲，也帶動(dòng)芯片板塊全線大漲，晶方科技、滬硅產(chǎn)業(yè)、北方華創(chuàng)等個(gè)股都有強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)。

對(duì)于芯片股的大漲，今天市場(chǎng)有一些傳聞出現(xiàn)，但目前尚未出現(xiàn)得到證實(shí)的公開消息。

而昨天，中芯國(guó)際在投資者互動(dòng)平臺(tái)表示，在全球集成電路代工行業(yè)，產(chǎn)能規(guī)模是公司市場(chǎng)占有率和核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要支撐因素之一，是未來(lái)收入規(guī)模和利潤(rùn)規(guī)模增長(zhǎng)的重要驅(qū)動(dòng)力之一。根據(jù)TrendForce發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2021年晶圓代工廠中，成熟制程的市場(chǎng)占有率為75%。公司新投入的四個(gè)十二英寸廠項(xiàng)目，集中在28納米及以上工藝，廣泛應(yīng)用于消費(fèi)類電子、智能手機(jī)、智能家居，及新能源車，工業(yè)、儲(chǔ)能、新能源等眾多的新興行業(yè)。公司將持續(xù)優(yōu)化工藝技術(shù)、提升規(guī)模效益、降低制造成本，以滿足廣大的市場(chǎng)需求。

目前，持有中芯國(guó)際最多的主動(dòng)型基金是鄭巍山管理的銀河創(chuàng)新成長(zhǎng)混合，持有3370萬(wàn)股。此外，該產(chǎn)品還持有兆易創(chuàng)新、圣邦股份、思瑞浦、北方華創(chuàng)等。

鄭巍山認(rèn)為，盡管今年的半導(dǎo)體板塊整體發(fā)展可期，但也要注意可能存在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，比如海外供應(yīng)鏈的不確定性。這種因素可能會(huì)在短期內(nèi)對(duì)半導(dǎo)體行業(yè)產(chǎn)生一定的擾動(dòng)，但半導(dǎo)體國(guó)產(chǎn)化的長(zhǎng)期邏輯不變。他將繼續(xù)發(fā)掘高景氣、高增長(zhǎng)、高質(zhì)量的公司，遵循產(chǎn)業(yè)規(guī)律，一方面根據(jù)產(chǎn)業(yè)和市場(chǎng)情況，漸進(jìn)式地調(diào)整對(duì)科技下游細(xì)分子領(lǐng)域公司的配置方向和比例，同時(shí)關(guān)注新技術(shù)新產(chǎn)品技術(shù)突破帶來(lái)的機(jī)會(huì)。

今天市場(chǎng)最終未能全線翻紅，主要還是光伏、鋰電池等新能源賽道拖累了大盤。尤其是今天上午，固德威一度下跌超過(guò)11%，陽(yáng)光電源下跌超7%，寧德時(shí)代、比亞迪，還有整車板塊的長(zhǎng)城汽車、長(zhǎng)安汽車等，都依舊低迷。

對(duì)于新能源賽道，還有整車的全線回落，有很多不利因素。比如汽車行業(yè)的降價(jià)促銷，新能源車增速放緩預(yù)期明顯等，這些都是新能源賽道持續(xù)走弱的重要原因。

而短期來(lái)看，一些傳聞也在擾動(dòng)市場(chǎng)。比如今天有傳聞稱，特斯拉停止與比亞迪在電池上的合作。

對(duì)于這個(gè)傳聞，反正Z哥是不相信的，因?yàn)樘厮估纳虾９S是有國(guó)產(chǎn)化要求的，要求三年內(nèi)所有汽車零配件必須100%國(guó)產(chǎn)化。在這個(gè)硬性條件下，特斯拉不跟比亞迪合作，跟誰(shuí)合作？

所以，今天盤中，比亞迪最新回應(yīng)：不實(shí)消息！與實(shí)際情況不符！

封面圖片來(lái)源：視覺中國(guó)-VCG211276657648