鄭眼看盤：大環(huán)境有利 消費股仍為主線

12月14日（周三），A股以盤整為主，各大股指漲跌不大。截至收盤，上證綜指微升0.01%至3176.53點，深證綜指微跌0.09%至2048.61點；“雙創(chuàng)”表現(xiàn)稍弱，創(chuàng)業(yè)板綜指跌0.40%，科創(chuàng)50指數(shù)跌0.51%。北向資金全天小幅凈流入16.52億元，結(jié)束了連續(xù)3個交易日凈賣出。

相關(guān)市場方面，隔夜美國公布的11月CPI弱于預(yù)期，數(shù)據(jù)背后存在隱憂，比如美國服務(wù)業(yè)價格仍在快速上升，預(yù)示未來CPI走向仍存不確定性。

美股受CPI弱于預(yù)期影響早盤一度大幅沖高，但尾市回吐不少，收盤僅小漲。港股周三上漲，漲幅也較有限。匯市方面，美元倒是出現(xiàn)回落，人民幣匯率因此升值。

美聯(lián)儲正在議息，結(jié)果會在北京時間周四凌晨公布。也就是說，外圍不確定性暫未悉數(shù)出清，可能誰也不會知道美聯(lián)儲除了宣布加息之外還會暗示什么。到了周四A股盤中，相信彼時市場的不確定性就會有所出清，市場顧忌會小些，包括A股在內(nèi)的全球投資者的樂觀度有望上升。

消費類股仍然強勢，旅游類股仍然領(lǐng)漲，龍頭中青旅漲5.34%，近期該股已累計上漲五成左右。旅游類股的強勢持續(xù)時間似乎有些超預(yù)期，疫情防疫措施優(yōu)化對旅游類股有利。

對于幾乎百分百會發(fā)生的好事，投資者似乎沒有理由僅因短期業(yè)績恢復(fù)得不那么明顯就急于拋售。從某種角度看，投資股票與做實業(yè)是雷同的，我相信做實業(yè)可能沒人會看得那么近，所以做股票也沒道理看得過近。

綜上，對于旅游及多數(shù)大消費類個股，雖然短期漲了不少，投資者后市如果還有合適的買入機會，仍然值得尋機買入。

半導(dǎo)體芯片股表現(xiàn)也較好，Chiplet概念股領(lǐng)漲。本周二A股收盤后，當(dāng)時港股因芯片行業(yè)利好傳言暴漲，故周三A股中相關(guān)個股出現(xiàn)補漲。不過，芯片股中也有表現(xiàn)較弱的，典型的是一些模擬芯片類個股，如圣邦股份、思瑞浦等。

相較旅游類基本面邏輯發(fā)生了巨大變化的個股，投資者對這類芯片類品種倒是可以持短炒思維。就芯片行業(yè)多數(shù)消息來說，我個人覺得全屬于常規(guī)消息，很少出現(xiàn)足以顛覆根本邏輯的消息。芯片發(fā)展是個相當(dāng)長期的積累過程，行業(yè)基本面一般不太可能一夜生變。

大盤方面，我個人仍比較看好，相信這幾天盤整只是上升途中的正常調(diào)整。股市大趨勢受內(nèi)外部大環(huán)境影響，而大環(huán)境顯然正邊際趨好。

現(xiàn)在的大環(huán)境是外圍緊縮益發(fā)迫近尾聲，內(nèi)部持續(xù)了數(shù)年的疫情困擾雖然暫時還未出清，但對股市而言更加重要的是：利空已開始步入“實質(zhì)性消化”階段！

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