上周ESG公募基金全線回調(diào)泛主題主動(dòng)型相對(duì)穩(wěn)健

每經(jīng)記者 黃宗彥    每經(jīng)編輯 楊 夏    

自2022年10月起，每經(jīng)品牌價(jià)值研究院構(gòu)建ESG公募基金數(shù)據(jù)庫，并推出“ESG公募基金周榜”，通過追蹤ESG基金表現(xiàn)、分析排名及變動(dòng)背后可能的原因，幫助投資者更好地了解、識(shí)別、篩選更具投資價(jià)值的ESG基金。

本期ESG公募基金周榜的觀察周期為3月6日至3月10日，最新凈值以3月10日為準(zhǔn)。每經(jīng)品牌價(jià)值研究院制作的ESG公募基金收益率周榜顯示，上周ESG基金結(jié)束連續(xù)2周的反彈，開啟全線回調(diào)。其中，泛ESG主題主動(dòng)型表現(xiàn)相對(duì)穩(wěn)健，不僅占總榜九成，TOP10也全部上漲；指數(shù)型全軍覆沒，尤以ESG主題指數(shù)型跌幅最大，周榜TOP10平均跌幅達(dá)3.65%。

泛主題主動(dòng)型表現(xiàn)最佳

上周三大指數(shù)走勢(shì)一致，全部下跌：滬指、深成指、創(chuàng)業(yè)板指跌幅分別為2.95%、3.45%和2.15%。此前就曾提到，大盤上漲動(dòng)力不足，雖然沖擊3300點(diǎn)成功但成交量并未有明顯突破，市場(chǎng)不僅缺少主線帶頭，熱點(diǎn)題材也較為散亂，難以形成合力。

此外，值得一提的是，創(chuàng)業(yè)板已經(jīng)連續(xù)6周下行，而ESG基金主要組成部分之一的新能源多在創(chuàng)業(yè)板，如果受市場(chǎng)大環(huán)境影響繼續(xù)下跌，將直接影響ESG基金收益表現(xiàn)。

總榜顯示，本期泛ESG主題主動(dòng)型基金表現(xiàn)最佳，有9只上榜；指數(shù)型基金全線下跌，無一只登榜。

此外，值得注意的是，榜單中有5只為債基。一般來說，在市場(chǎng)低迷時(shí)，資金傾向選擇低風(fēng)險(xiǎn)的債基，因此收益往往優(yōu)于股基。

因此，如果大盤在未來幾周走勢(shì)不明朗時(shí)，投資者可以關(guān)注此類型的基金。

與前一周相比，上周ESG主題主動(dòng)型基金表現(xiàn)幾乎是“急轉(zhuǎn)直下”，只有2只產(chǎn)品微紅，其余產(chǎn)品均為負(fù)收益。而且上榜產(chǎn)品無論是中期（近一季度）還是長期（自成立以來）的表現(xiàn)也較前幾期有明顯下滑，有一半以上為負(fù)，最高收益的產(chǎn)品剛成立了3年，收益率11.1%。

泛主題指數(shù)型表現(xiàn)較好

榜單顯示，本期泛ESG主題主動(dòng)型基金表現(xiàn)為所有類型中最好。不過即便全部上漲，收益率表現(xiàn)也較前一周有較大幅度下滑。值得注意的是，上榜產(chǎn)品中有5只為債基，這種情況在往期榜單中僅出現(xiàn)過一次，從一定程度可以反映出市場(chǎng)短期有一定悲觀情緒。

本期ESG主題指數(shù)型基金一反前一周表現(xiàn)情況，不僅全部下跌，跌幅也是所有榜單中最多，TOP10平均跌幅達(dá)3.65%。值得注意的是，經(jīng)過上周下跌，本期上榜基金的歷史表現(xiàn)也出現(xiàn)“變臉”，近一季和成立以來的收益率均有70%為負(fù)。如果大盤繼續(xù)回調(diào)，該類型的產(chǎn)品也將無法避免下跌的頹勢(shì)。

同是指數(shù)型基金，泛ESG主題指數(shù)型表現(xiàn)相對(duì)好一些，TOP10平均跌幅為0.8%。不過本期上榜產(chǎn)品的歷史表現(xiàn)明顯不如本期ESG指數(shù)型TOP10：其中近三個(gè)月收益率全部為負(fù)，平均跌幅達(dá)5.1%；自成立以來收益率為-9.84%，均是本期所有榜單中跌幅最大的。因此，如果大盤持續(xù)回調(diào)，應(yīng)選擇回避該類型產(chǎn)品。

榜單說明

1.樣本選擇：每經(jīng)品牌價(jià)值研究院“ESG公募基金數(shù)據(jù)庫”從資本市場(chǎng)已發(fā)行的公募基金中，選取正常運(yùn)作的產(chǎn)品，剔除已清盤基金。同時(shí)，保留權(quán)益類基金，去掉純債券基金。在此基礎(chǔ)上，如產(chǎn)品包含A和C類份額，只選擇A類份額作為樣本。

2.基金分類：按照投資標(biāo)的差異，權(quán)益類ESG基金可分為兩大類，包括ESG主題基金（基金名稱中包含ESG、可持續(xù)發(fā)展）和泛ESG主題基金（基金名稱和投資策略包含環(huán)境、責(zé)任和公司治理的ESG內(nèi)涵）；按照投資方式的區(qū)別，又可以分為主動(dòng)型基金和指數(shù)型基金。

3.榜單名稱：每經(jīng)品牌價(jià)值研究院將ESG基金一共分為四類，分別為ESG主題主動(dòng)型基金、ESG主題指數(shù)型基金、泛ESG主題主動(dòng)型基金、泛ESG主題指數(shù)型基金，并由此在每周一推出1個(gè)ESG公募基金收益總榜TOP10和4個(gè)分榜TOP10。