上周ESG主題TOP10全實(shí)現(xiàn)正收益 主動(dòng)型表現(xiàn)優(yōu)于指數(shù)型

每經(jīng)記者 黃宗彥    每經(jīng)編輯 黃博文    

2022年10月，每經(jīng)品牌價(jià)值研究院構(gòu)建ESG公募基金數(shù)據(jù)庫，并推出“ESG公募基金周榜”，通過追蹤ESG基金表現(xiàn)、分析排名及變動(dòng)背后可能的原因，幫助投資者更好地了解、識(shí)別、篩選更具投資價(jià)值的ESG基金。

本期ESG公募基金周榜的觀察周期為11月14日至11月18日，最新凈值以11月18日為準(zhǔn)。每經(jīng)品牌價(jià)值研究院制作的5個(gè)ESG公募基金收益周榜顯示，上周ESG基金收益較上上周有所下降，總體走勢(shì)相對(duì)平穩(wěn)。

主動(dòng)型基金表現(xiàn)依舊優(yōu)于指數(shù)型

值得一提的是，主動(dòng)型基金表現(xiàn)依舊優(yōu)于指數(shù)型，指數(shù)型基金表現(xiàn)與上上周相似——ESG主題TOP10全部實(shí)現(xiàn)正收益，泛ESG主題TOP10僅有一半獲得正收益，跌幅較大的產(chǎn)品所持鋰電、光伏在上周延續(xù)回調(diào)。

投資者需要額外關(guān)注這類型的指數(shù)基金，因?yàn)樗鼈儚谋举|(zhì)上來說更類似行業(yè)基金，風(fēng)險(xiǎn)也更高于一般的指數(shù)型產(chǎn)品。

上周市場(chǎng)板塊輪動(dòng)加快，AIGC、半導(dǎo)體、Web3.0、醫(yī)藥等題材都參與了輪動(dòng)。但由于缺少主線題材，以及活躍題材缺少持續(xù)性，指數(shù)在3100點(diǎn)附近承壓。上上周表現(xiàn)亮眼的權(quán)重板塊如金融、地產(chǎn)、白酒等，在上周后半段沖高回落。賽道股如光伏、鋰電等，仍持續(xù)回調(diào)。周收益總榜的名單較上上周幾乎全部更換，只剩建信上證社會(huì)責(zé)任ETF。排名第一的浙商聚潮新思維A由于重倉半導(dǎo)體和軟件，在上周首次登上榜首。

上周ESG主題主動(dòng)型基金表現(xiàn)較上上周有所提高，獲得正收益的產(chǎn)品數(shù)量達(dá)到7只。值得注意的是，從排名靠前的產(chǎn)品可以看出，重倉股行業(yè)一般較為分散。在市場(chǎng)走勢(shì)呈窄幅震蕩，板塊輪動(dòng)速度較快時(shí)，這類型的產(chǎn)品走勢(shì)一般較為穩(wěn)健，不會(huì)出現(xiàn)重倉某個(gè)板塊而導(dǎo)致的大漲大跌的過山車走勢(shì)，因此較為適合作為中長(zhǎng)期的投資標(biāo)的。

泛ESG主動(dòng)型TOP10再度全部獲得正收益

榜單顯示，本期泛ESG主題主動(dòng)型TOP10再度全部獲得正收益，平均收益率1.4%與上上周的1.42%幾乎持平。這可以說明，排名靠前的產(chǎn)品的重倉股往往行業(yè)集中度較高，容易出現(xiàn)過山車行情。比如本期排名第一的浙商聚潮新思維A，由于重倉軟件和半導(dǎo)體，在上周實(shí)現(xiàn)ESG基金周收益率第一，但在上上周的表現(xiàn)為-2.27%。投資此類產(chǎn)品的投資者需要注意這個(gè)問題。

上周ESG主題指數(shù)型TOP10產(chǎn)品收益率較為平穩(wěn)，優(yōu)于三大指數(shù)周表現(xiàn)。此前也多次強(qiáng)調(diào)過，該類型的產(chǎn)品與大盤走勢(shì)相近，較難走出獨(dú)立行情。因此除了需要較長(zhǎng)時(shí)間持有外，還應(yīng)關(guān)注重倉股的價(jià)格相對(duì)位置，不能完全忽略擇時(shí)。以本期排名第一的銀華華證ESG領(lǐng)先為例，前十大重倉股為抱團(tuán)股如貴州茅臺(tái)、隆基綠能、招商銀行等，從產(chǎn)品成立日期來看，這些個(gè)股都處于相對(duì)高位。

本期泛ESG指數(shù)型基金TOP10表現(xiàn)依然五五開，跌幅較大的幾只產(chǎn)品幾乎都重倉了鋰電和光伏板塊。此外，值得注意的是，本期上榜產(chǎn)品從成立以來獲得正收益的有9只，而本期排名7~10位的產(chǎn)品近三個(gè)月回撤都接近20%，這源于行業(yè)過于集中。盡管這些產(chǎn)品都屬于指數(shù)型，但產(chǎn)品名稱上并無具體行業(yè)偏向，在本質(zhì)上更類似行業(yè)基金，產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)也較一般的指數(shù)型基金要大。

榜單說明

1、樣本選擇：每經(jīng)品牌價(jià)值研究院“ESG公募基金數(shù)據(jù)庫”從資本市場(chǎng)已發(fā)行的公募基金中，選取正常運(yùn)作的產(chǎn)品，剔除已清盤基金。同時(shí)，保留權(quán)益類基金，去掉純債券基金。在此基礎(chǔ)上，如產(chǎn)品包含A和C類份額，只選擇A類份額作為樣本。

2、基金分類：按照投資標(biāo)的差異，權(quán)益類ESG基金可分為兩大類，包括ESG主題基金（基金名稱中包含ESG、可持續(xù)發(fā)展）和泛ESG主題基金（基金名稱和投資策略包含環(huán)境、責(zé)任和公司治理的ESG內(nèi)涵）；按照投資方式的區(qū)別，又可以分為主動(dòng)型基金和指數(shù)型基金。

3、榜單名稱：每經(jīng)品牌價(jià)值研究院將ESG基金一共分為四類，分別為ESG主題主動(dòng)型基金、ESG主題指數(shù)型基金、泛ESG主題主動(dòng)型基金、泛ESG主題指數(shù)型基金，并由此在每周一推出1個(gè)ESG公募基金收益總榜TOP10和4個(gè)分榜TOP10。