每日經(jīng)濟(jì)新聞 2023-03-12 22:20:25
上周,A股市場(chǎng)“五連跌”,可以說(shuō)是今年以來(lái)表現(xiàn)最差的一周,上證指數(shù)周跌幅為2.95%,深證成指跌3.45%,創(chuàng)業(yè)板跌2.15%。
盤面給人的感覺(jué)就像鈍刀子割肉。與此同時(shí),全球市場(chǎng)也風(fēng)聲鶴唳,誘因是硅谷銀行爆發(fā)流動(dòng)性危機(jī),很多人擔(dān)心其成為下一個(gè)雷曼兄弟。
面對(duì)各種潛在的不確定因素,該如何把握市場(chǎng)的航向?市場(chǎng)下跌猶如硬幣的兩面,風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇并存,又該如何識(shí)別?牛博士與達(dá)哥就大家關(guān)心的話題展開(kāi)了討論。
牛博士:達(dá)哥,您好!上周市場(chǎng)猶如溫水煮青蛙,上周五還給人一種風(fēng)險(xiǎn)加大的感覺(jué),達(dá)哥如何看待眼下的市場(chǎng)?
道達(dá):從消息面來(lái)說(shuō),外圍加息預(yù)期升溫和硅谷銀行爆發(fā)流動(dòng)性危機(jī),都給A股帶來(lái)了相當(dāng)負(fù)面的影響。不過(guò),也可以有樂(lè)觀的預(yù)期,硅谷銀行的危機(jī)給資本市場(chǎng)敲響了警鐘,美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)有所顧慮而減緩加息的速度,這從上周五隔夜海外金融市場(chǎng)的動(dòng)向也能夠看出來(lái)。
除了海外市場(chǎng),國(guó)內(nèi)的預(yù)期也并不太好。最新2月份的CPI和PPI指數(shù)都是超預(yù)期地走弱,給大家復(fù)蘇的預(yù)期蒙上陰影。好在上周五盤后公布的2月社融數(shù)據(jù)整體超預(yù)期,算是稍微對(duì)沖了負(fù)面的影響。總的來(lái)說(shuō),消息面的不確定因素影響了市場(chǎng)信心。
上周初,上證指數(shù)處于箱體震蕩上沿位置,嘗試沖擊壓力位失敗后,向下回探箱體下沿,這是非常正常的走勢(shì)結(jié)構(gòu)。盡管上周五大盤一路震蕩向下,給人一種風(fēng)險(xiǎn)在加大的感覺(jué),但客觀來(lái)說(shuō),臨近箱體震蕩下沿,同時(shí)也面臨3220點(diǎn)附近的重要支撐位,需要打起精神重點(diǎn)關(guān)注。因?yàn)閺臋C(jī)會(huì)的角度講,箱體下沿附近的止跌企穩(wěn),是非常有性價(jià)比的位置。所以,本周關(guān)注的重點(diǎn)就是上證指數(shù)在3220點(diǎn)附近能否有效止跌。從更小級(jí)別的周期來(lái)說(shuō),上周五市場(chǎng)下跌有潛在背離跡象,一旦后續(xù)下跌放不出力度,短期的止跌企穩(wěn)概率較大。
與此同時(shí),也要小心臨近下沿位置附近的陷阱。比如類似上證指數(shù)3月8日、9日這兩天的走勢(shì)結(jié)構(gòu),仔細(xì)看雖然確實(shí)止跌企穩(wěn)了,但它也沒(méi)有漲,就是橫著走,這就比較微妙。下跌途中的橫向走法,是下跌中繼的概率更大,所以在嘗試的時(shí)候嚴(yán)格執(zhí)行交易紀(jì)律。
此外,今年春節(jié)后,大盤已震蕩6周時(shí)間,可以說(shuō)臨近大級(jí)別變盤的尾端,此時(shí)千萬(wàn)不要犯原則性錯(cuò)誤。一旦往下破位,近期箱體所形成的套牢盤體量非常大,后面多頭要想翻身恐怕困難重重,這就是在給自己挖坑。所以,本周初,多頭在這個(gè)位置勢(shì)必會(huì)發(fā)起一波反擊自救,重點(diǎn)關(guān)注自救強(qiáng)度。
牛博士:既然達(dá)哥說(shuō)市場(chǎng)存在止跌企穩(wěn)的可能性,那么如何把握板塊的機(jī)會(huì)?
道達(dá):如果要尋找機(jī)會(huì),那么大概率也是在已經(jīng)證明過(guò)自己的板塊上尋找;如果想去押注有板塊能夠橫空出世,則非常困難。
之前達(dá)哥提到了三個(gè)方向,數(shù)字經(jīng)濟(jì)、中字頭和大消費(fèi),如今這些方向又出現(xiàn)了明顯的變化。
首先,最明顯的是大消費(fèi)方向,在白酒帶領(lǐng)下,已經(jīng)沒(méi)有短期的強(qiáng)勢(shì),帶動(dòng)上證50指數(shù)繼續(xù)下探。不過(guò),白酒板塊和上證50指數(shù)目前都到了支撐位,短期想要持續(xù)大幅殺跌,概率不大,這也是支撐市場(chǎng)的重要力量。
數(shù)字經(jīng)濟(jì)方向,達(dá)哥在上周二ChatGPT大幅殺跌的時(shí)候就已說(shuō)過(guò),臨近下沿的位置,尋找下沿附近的止跌機(jī)會(huì)。目前數(shù)字經(jīng)濟(jì)方向處于震蕩狀態(tài),在這個(gè)過(guò)程中,不少補(bǔ)漲的個(gè)股嶄露頭角,非??简?yàn)投資者的選股能力。
第三個(gè)方向是“中字頭”,達(dá)哥的觀點(diǎn)是細(xì)化到具體的板塊上,比如建筑和銀行。
以建筑裝飾板塊為例,由于提得相對(duì)早一些,目前安全墊比較高,防守點(diǎn)位是3月8日盤中的低點(diǎn),一旦有效跌破,大概率會(huì)向下尋找支撐,那么近期的行情很可能結(jié)束了;只要沒(méi)有破壞走勢(shì),當(dāng)前還是比較健康。
銀行板塊顯然走得不如預(yù)期,銀行板塊指數(shù)連3月7日的上影線都沒(méi)有觸及。
達(dá)哥關(guān)注較多的其他方向是農(nóng)業(yè),以種植業(yè)與林業(yè)為主。種植業(yè)與林業(yè)板塊指數(shù)目前處于構(gòu)筑箱體震蕩的過(guò)程,臨近2月16日低點(diǎn)的位置如果有止跌現(xiàn)象,可以適當(dāng)尋找機(jī)會(huì)。
近期創(chuàng)業(yè)板指數(shù)連續(xù)殺跌。達(dá)哥統(tǒng)計(jì)了創(chuàng)業(yè)板指數(shù)與上證指數(shù)的點(diǎn)位差值,目前這個(gè)差值數(shù)據(jù)已經(jīng)接近一段時(shí)間內(nèi)的極限。若市場(chǎng)出現(xiàn)企穩(wěn)反彈,可以對(duì)創(chuàng)業(yè)板相關(guān)聯(lián)的方向多加關(guān)注,留意市場(chǎng)風(fēng)格的變化。
整體來(lái)說(shuō),目前大盤臨近重要支撐位,多頭很可能會(huì)有反擊而發(fā)生多空大戰(zhàn),結(jié)局如何,只有市場(chǎng)會(huì)給我們答案。操作策略上,可以做好低吸回補(bǔ)倉(cāng)位的準(zhǔn)備,但也不能過(guò)于激進(jìn),留一半清醒留一半醉,用謹(jǐn)慎兼偏樂(lè)觀的心態(tài)看待目前的市場(chǎng)。 (張道達(dá))
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