行業(yè)風(fēng)向標(biāo) | ChatGPT概念又“起舞”，政策利好刺激首看大數(shù)據(jù)

每經(jīng)記者 劉明濤    每經(jīng)編輯 趙云    

2022年11月OpenAI發(fā)布語音聊天機(jī)器人ChatGPT，推出僅2個(gè)月用戶數(shù)已過億。模型可賦能語音客服、搜索引擎、文字創(chuàng)作等豐富場(chǎng)景，并衍生出更多算力和數(shù)據(jù)需求，有望帶動(dòng)AI板塊景氣度持續(xù)提升。

ChatGPT作為迄今為止AI大模型最接近商用落地的成果，輸出內(nèi)容接近人類的常識(shí)、認(rèn)知、需求和價(jià)值觀。其采用的InstructGPT方法有望成為新一代AI開發(fā)范式，將極大程度促進(jìn)語言類AI大模型的多場(chǎng)景落地。

值得關(guān)注的是，大模型對(duì)算力和數(shù)據(jù)均提出更高要求，將提振上游GPU等硬件設(shè)備、云計(jì)算及數(shù)據(jù)標(biāo)注行業(yè)的景氣度。從算力角度看，大模型對(duì)算力有著極大的消耗。增加訓(xùn)練參數(shù)規(guī)模是提升大模型性能最直接的方法之一，預(yù)計(jì)未來各頭部AI廠商的“大模型軍備競(jìng)賽”仍將持續(xù)。

從訓(xùn)練數(shù)據(jù)角度看，ChatGPT對(duì)高質(zhì)量訓(xùn)練數(shù)據(jù)集需求提升。未來其他大模型訓(xùn)練或也將引入更多人工標(biāo)注數(shù)據(jù)，將為相關(guān)企業(yè)帶來新的發(fā)展機(jī)遇。隨著未來GPT系列模型對(duì)數(shù)據(jù)質(zhì)量的要求進(jìn)一步提升，擁有高質(zhì)量數(shù)據(jù)的流量平臺(tái)或可通過提供數(shù)據(jù)等方式進(jìn)入產(chǎn)業(yè)鏈，帶動(dòng)大數(shù)據(jù)領(lǐng)域加速發(fā)展。

政策方面，日前，《數(shù)據(jù)二十條》重磅發(fā)布，提出“把握一條主線、構(gòu)建四個(gè)制度、推進(jìn)四項(xiàng)措施”，為促進(jìn)數(shù)據(jù)要素發(fā)展提供了具體的規(guī)范與措施。同樣，去年10月28日，國(guó)務(wù)院印發(fā)《全國(guó)一體化政務(wù)大數(shù)據(jù)體系建設(shè)指南》，提出2023年底前全國(guó)一體化政務(wù)大數(shù)據(jù)體系初步形成、到2025年更加完備的目標(biāo)。

國(guó)泰君安分析指出，ChatGPT象征的AI技術(shù)革新為大數(shù)據(jù)乃至計(jì)算機(jī)板塊打開了巨大的想象空間。2023年1月份以來，ChatGPT受到了市場(chǎng)的廣泛關(guān)注。目前，國(guó)外相關(guān)公司已將ChatGPT逐步商業(yè)化，國(guó)內(nèi)公司雖技術(shù)上仍與國(guó)外有所差距，但亦有相關(guān)的布局。隨著技術(shù)的不斷發(fā)展，ChatGPT或?qū)⒊蔀橄嚓P(guān)板塊未來重要的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)。

點(diǎn)評(píng)：當(dāng)前市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好較高，計(jì)算機(jī)行業(yè)較為受益。統(tǒng)計(jì)顯示，在高風(fēng)險(xiǎn)偏好的月份，計(jì)算機(jī)行業(yè)的平均漲幅為2.4%，在31個(gè)行業(yè)中排名第二。2023年1月，社融、人民幣新增貸款超預(yù)期，但直接融資規(guī)模、居民部門貸款和地產(chǎn)端未有明顯改善，現(xiàn)實(shí)相對(duì)較弱。強(qiáng)預(yù)期弱現(xiàn)實(shí)背景下，高風(fēng)險(xiǎn)偏好有望持續(xù)，作為計(jì)算機(jī)板塊的重要拼圖，大數(shù)據(jù)板塊亦將受到投資者的關(guān)注。

這里，通過整合天風(fēng)、安信、國(guó)信等10余家券商最新研報(bào)信息，為粉絲朋友帶來4家公司簡(jiǎn)介，僅供參考。

1、中科曙光

根據(jù)公司官微報(bào)告，公司在AI算力領(lǐng)域前瞻布局，依托先進(jìn)計(jì)算領(lǐng)域的先發(fā)優(yōu)勢(shì)和技術(shù)細(xì)節(jié)，公司構(gòu)建了完整的AI計(jì)算服務(wù)體系，且在國(guó)內(nèi)參建、運(yùn)營(yíng)和管理近百家先進(jìn)計(jì)算中心、智算中心、云中心等，具有行業(yè)領(lǐng)先規(guī)模計(jì)算資源。目前，曙光布局的“全國(guó)一體化算力服務(wù)平臺(tái)”可幫助用戶完成AI大模型訓(xùn)練等復(fù)雜計(jì)算任務(wù)，并已接入全國(guó)上百座計(jì)算中心算力資源。

——華西證券

2、拓爾思

公司是國(guó)內(nèi)最早從事自然語言處理（NLP）研發(fā)的企業(yè)之一，在AIGC方面，公司圍繞傳媒、政府等垂直領(lǐng)域的語料庫(kù)積累已非常全面，在智能問答、自動(dòng)寫作或智能寫稿、內(nèi)容播報(bào)、創(chuàng)作智能輔助等方面亦有成熟應(yīng)用場(chǎng)景。大數(shù)據(jù)領(lǐng)域，公司具有全球領(lǐng)先的智能檢索技術(shù)，具備數(shù)據(jù)獲取、數(shù)據(jù)治理、數(shù)據(jù)檢索、數(shù)據(jù)分析挖掘全生命周期的技術(shù)能力。

——華西證券

3、奧飛數(shù)據(jù)

公司是華南地區(qū)領(lǐng)先的IDC服務(wù)商，成立之初以帶寬租用業(yè)務(wù)為主，2014年開始向自有數(shù)據(jù)中心戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，2018年上市后公司借助資本之力，對(duì)內(nèi)通過不斷的資本投入加快自建數(shù)據(jù)中心，對(duì)外收購(gòu)?fù)晟迫珖?guó)布局，卡位核心城市加速全國(guó)機(jī)柜部署。截止2022上半年，公司在北京、廣州、深圳、?？?、南寧、廊坊擁有12座自建數(shù)據(jù)中心，可用機(jī)柜數(shù)達(dá)到22000個(gè)，同比增長(zhǎng)29.41%。隨著公司數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)逐步釋放，在可用機(jī)柜數(shù)量快速增長(zhǎng)的情況下機(jī)柜上架率持續(xù)提升，其數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)持續(xù)向好。

——安信證券

4、神州數(shù)碼

作為華為的長(zhǎng)期合作伙伴，神州數(shù)碼于2020年建成首個(gè)鯤鵬超算中心，旗下鯤泰系列產(chǎn)品契合國(guó)內(nèi)企業(yè)信創(chuàng)需求，并完成了對(duì)國(guó)產(chǎn)中間件、數(shù)據(jù)庫(kù)、操作系統(tǒng)的適配，多次中標(biāo)項(xiàng)目彰顯行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。在產(chǎn)業(yè)布局方面，公司在以鯤鵬算力為核心的前提下，也進(jìn)行多元化布局，積極拓展飛騰、龍芯PC產(chǎn)品線。從下游企業(yè)信創(chuàng)采購(gòu)需求來看，企業(yè)往往需要能符合自身行業(yè)、業(yè)務(wù)特點(diǎn)，選擇真正具備性能出眾、功能完善的服務(wù)器產(chǎn)品，從這一角度出發(fā)，鯤鵬ARM處理器具有相比其他國(guó)產(chǎn)處理器的顯著優(yōu)勢(shì)。

——華安證券

封面圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 文多 攝