行業(yè)風(fēng)向標 | 刺激政策不斷，國內(nèi)信創(chuàng)發(fā)展迎黃金成長期

每經(jīng)記者 劉明濤    每經(jīng)編輯 葉峰    

近期，中美圍繞半導(dǎo)體摩擦不斷 ，在一系列國際事件催化下，整個自下而上的IT國產(chǎn)化體系迫切性持續(xù)提升，信創(chuàng)或?qū)⑷孢M入加速階段。

9月6日，中央深改委第二十七次會議審議通過了《關(guān)于健全社會主義市場經(jīng)濟條件下關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)新型舉國體制的意見》。會議指出，"健全關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)新型舉國體制，要把政府、市場、社會有機結(jié)合起來，科學(xué)統(tǒng)籌、集中力量、優(yōu)化機制、協(xié)同攻關(guān)""明確主攻方向和核心技術(shù)突破口，重點研發(fā)具有先發(fā)優(yōu)勢的關(guān)鍵技術(shù)和引領(lǐng)未來發(fā)展的基礎(chǔ)前沿技術(shù)"。以AI、芯片為代表的關(guān)鍵核心技術(shù)的供應(yīng)鏈安全已成為大國戰(zhàn)略競爭的核心焦點，我國政府高度重視自主可控與國產(chǎn)化。

據(jù)了解，國內(nèi)黨政信創(chuàng)從2013年開始逐步進行公文系統(tǒng)替換計劃，預(yù)計2022年完成基本公文系統(tǒng)信創(chuàng)改造，2023年逐步啟動電子政務(wù)系統(tǒng)國產(chǎn)化替代，市場規(guī)模更大。八大重點行業(yè)中，金融行業(yè)信創(chuàng)推進速度最快，電信緊隨其后，之后是能源、交通、航空航天，教育、醫(yī)療也在逐步進行政策推進和試點。

招商證券指出，隨著信創(chuàng)生態(tài)持續(xù)完善，產(chǎn)品性能不斷進步，逐步縮小與國外廠商差距，有望推動信創(chuàng)產(chǎn)品從合規(guī)驅(qū)動向需求驅(qū)動發(fā)展。當前我國在信創(chuàng)領(lǐng)域的操作系統(tǒng)、CPU、數(shù)據(jù)庫，以及CAD、EDA，芯片制造等環(huán)節(jié)面臨"卡脖子"問題。中國電子以飛騰+麒麟為核心構(gòu)建出完整的PKS信創(chuàng)體系,基本上解決了我國網(wǎng)信產(chǎn)業(yè)"缺芯少魂"的問題，據(jù)中國電子PKS安全先進綠色計算2021生態(tài)大會披露，2021年飛騰CPU和麒麟操作系統(tǒng)分別占國內(nèi)同類市場70%和85%以上份額，生態(tài)企業(yè)超過10萬余家，已經(jīng)形成較為完善的生態(tài)體系，在信創(chuàng)領(lǐng)域市占率保持領(lǐng)先。華為以鯤鵬處理器為核心，以開源的開放思路提供openEuler、openGauss等基礎(chǔ)軟件，通過聚集外部上下游企業(yè)協(xié)助合作，已經(jīng)形成較為完善的鯤鵬信創(chuàng)生態(tài)體系。

這里，通過整合天風(fēng)、安信、國信等10余家券商最新研報信息，為粉絲朋友帶來4家公司簡介，僅供參考。

1、海光信息

海光信息主要從事高端處理器、加速器等計算芯片產(chǎn)品和系統(tǒng)的研究、開發(fā)，產(chǎn)品包括海光通用處理器（CPU）和海光協(xié)處理器（DCU），目前，海光CPU產(chǎn)品海光一號、海光二號，海光DCU產(chǎn)品深算一號均已經(jīng)實現(xiàn)商業(yè)化應(yīng)用。隨著市場擴大、國產(chǎn)化進程加速，有望進一步放量。--西部證券

2、中國軟件

公司作為CEC"PKS"體系下的重要一環(huán)，深入推進以網(wǎng)信業(yè)務(wù)為核心的自主軟件產(chǎn)品、行業(yè)解決方案和服務(wù)化業(yè)務(wù)發(fā)展。公司現(xiàn)擁有完整的從操作系統(tǒng)、中間件、安全產(chǎn)品到應(yīng)用系統(tǒng)的業(yè)務(wù)鏈條，覆蓋稅務(wù)、電子政務(wù)、交通、知識產(chǎn)權(quán)、金融、能源等國民經(jīng)濟重要領(lǐng)域。未來公司將持續(xù)深化以麒麟OS為核心的信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)布局，構(gòu)建自主可控生態(tài)環(huán)境，促進國產(chǎn)基礎(chǔ)軟件產(chǎn)業(yè)化。同時，公司持續(xù)深化傳統(tǒng)集成商向技術(shù)產(chǎn)品提供商、總包服務(wù)商的轉(zhuǎn)型，加速在統(tǒng)計、市場監(jiān)管、電力、金融等行業(yè)推進信息化解決方案的推廣與應(yīng)用，業(yè)務(wù)開展?jié)u入佳境。--中信證券

3、太極股份

公司持續(xù)推動北京、天津、海南、山西等地政務(wù)云服務(wù)業(yè)務(wù)發(fā)展，不斷向國資云、行業(yè)云擴展，并探索政務(wù)數(shù)據(jù)資源的高效利用。其作為網(wǎng)信產(chǎn)業(yè)的頭部企業(yè)，具備豐富的黨政數(shù)字化行業(yè)實踐、關(guān)鍵數(shù)據(jù)的安全可信運營、自主可控的綜合服務(wù)能力和完善的基礎(chǔ)軟件產(chǎn)品體系等突出優(yōu)勢，有望長期受益于數(shù)字化發(fā)展浪潮。--安信證券

4、神州數(shù)碼

公司作為國內(nèi)IT分銷龍頭企業(yè)，依托其全面的產(chǎn)品、方案與服務(wù)，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)在大體量下仍然保持穩(wěn)健，政策驅(qū)動下信創(chuàng)行業(yè)景氣度持續(xù)提升，公司作為信創(chuàng)領(lǐng)域主要參與者持續(xù)受益于行業(yè)擴容；此外公司積極發(fā)力云計算及信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)，兩項高毛利、高價值業(yè)務(wù)爆發(fā)趨勢明顯，有望推動公司盈利質(zhì)量提升。--西南證券

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