大盤回調(diào)，“上車”機會要來了嗎？——道達投資手記

圖片來源：攝圖網(wǎng)_401716545

來源：微信公眾號“道達號”（微信公號ID：daoda1997）

剛過去的周末，挺熬人的，畢竟上了年紀，不過球賽看得很過癮。

四場比賽，兩個截然不同的劇本，巴西隊和英格蘭隊，感覺是一將無能累死三軍，明明一手好牌，卻“糊不了”；阿根廷隊和葡萄牙隊的看點則是巨星，梅西用行動證明自己還能扛著球隊前進，而C羅可能就有些郁悶了，大概真的要去養(yǎng)老了。

兩個球星都是達哥的偶像，看到C羅黯然離場，心里還是有些酸的。如今的梅西實力顯然不如巔峰，表現(xiàn)一般就算不錯了，但看得出來他心態(tài)很好，懂得如何發(fā)揮團隊作用去贏比賽。

相反，葡萄牙隊的操作就讓人困惑了，上半場葡萄牙隊謎之狀態(tài)就硬是沒上C羅，然后下半場也只上場了30多分鐘，這就很尷尬了，球隊贏了還好說，輸了就要背鍋了。

不過，也能看得出來，到了這個年紀，這兩大球星心態(tài)要好多了，就比如梅西，要是以前，第一場比賽輸了，心態(tài)可能就已經(jīng)有些崩了，但這次已經(jīng)能從容應對了。

看了網(wǎng)友的評論，感覺就像我們平時炒股，初期自信以為能夠掌握市場所有的波動，但隨著技術和心態(tài)的逐漸成熟，反而能夠更客觀地看待市場，看清自己的不足，只做自己能力范圍內(nèi)的交易，這樣反而能夠賺錢，也走得更長遠，落得個輕松自在。

話說這次世界杯將再添中國元素，F(xiàn)IFA世界杯官方宣布，由陳奕迅演唱的《孤勇者》將在卡塔爾世界杯的半決賽現(xiàn)場播放，這下可能連小孩都要激動了。

回來咱們接著聊市場，短期的行情給人一種雞肋的感覺，主要是因為指數(shù)跌了不少，虧錢效應也有，不少投資者對今天市場的下跌表示苦惱。其實，這就是股市的常態(tài)，那種簡單快速變動的行情，總是不會持續(xù)太長時間。股市如人生，只有耐得住寂寞，經(jīng)過千錘百煉，才會走得長遠。

兩市成交金額相較于前一交易日下降了近1000億元，不過從更細節(jié)的資金流向來看，A股早盤前一個小時的成交額是放量的，加上市場開盤就是下挫的，很明顯，在這段時間內(nèi)是有部分資金兌現(xiàn)的。整體來說，這部分兌現(xiàn)的資金對市場影響并不大，這從全天縮量調(diào)整也能看出來。

北向資金呈現(xiàn)出最近罕見的大幅凈流出，究其原因，主要還是因為美聯(lián)儲本周四將公布利率決議，至于加息多少個基點，目前還不能確定。還有就是國內(nèi)房地產(chǎn)、貸款、社融數(shù)據(jù)等重要數(shù)據(jù)也將在本周公布。所以，這些大資金選擇避險。

盤面上，醫(yī)藥板塊仍然呈現(xiàn)出非常好的延續(xù)性，中藥及醫(yī)藥制造表現(xiàn)活躍，主要原因是國家中醫(yī)藥管理局中醫(yī)疫病防治專家委員會發(fā)布《新冠病毒感染者居家中醫(yī)藥干預指引》，加上布洛芬等感冒藥銷售火爆，引發(fā)醫(yī)藥股活躍，已經(jīng)從蓮花清瘟炒到了布洛芬、胸腺肽。

整體來說，醫(yī)藥股的表現(xiàn)符合預期，在上周二就已經(jīng)說過了。中藥和新冠治療板塊屬于震蕩一段時間之后短期的繼續(xù)新高，由于之前板塊已經(jīng)累計了相當大的漲幅，這種創(chuàng)新高的過程就有些危險了，資金隨時都可能獲利了結，加上中藥板塊運行到前期套牢盤壓力位了，這里追高不合適。

醫(yī)藥邏輯雖好，但這個位置切勿貪杯。如果之前沒有在醫(yī)藥上賺過大錢，這時候再去重倉參與醫(yī)藥性價比就不高了。昨天達哥以醫(yī)藥龍頭為參考，提到了醫(yī)藥有轉弱可能，而應該轉身去關注之前和醫(yī)藥同列的信創(chuàng)，從今天的市場表現(xiàn)來看，只能說對了一半。信創(chuàng)確實表現(xiàn)不錯，板塊資金活躍度和流入都是靠前的，不過，操作上并不能以此作為參考；量能配合一般，還需要觀察持續(xù)性。

半導體、軍工等板塊大漲，可能與有望召開的中央經(jīng)濟工作會議有關，市場預期會議能出臺一些鼓勵科技發(fā)展和安全發(fā)展的政策，而這幾個板塊，是國產(chǎn)替代、自主可控和安全發(fā)展繞不開的主題。

但在達哥看來，他們的延續(xù)性顯然是有問題的。之前我提到了前排已經(jīng)被大塊頭逐漸占據(jù)了，后排想要擠進去并不容易。從今天來看，半導體、軍工等有種想跟大消費競爭的意思，能夠競爭得過嗎？目前來說是比較困難的。而且，從近期的盤面來看，有相當一部分資金就是認準了疫后復蘇邏輯，這批資金屬于看得更長、格局更大的資金。

航空機場和免稅等板塊屬于典型的疫情后周期板塊，今天繼續(xù)上漲，就邏輯而言，后疫情概念和新冠概念似乎是有沖突的，但套用一句話，市場那么大，完全容得下，各自都有自己的偏好，新冠防治炒作的是短期需求邏輯，疫情后周期炒的是長期修復邏輯，不沖突，兩邊資金有一種互不侵犯的感覺。

至于指數(shù)層面，昨天達哥提到了指數(shù)有可能繼續(xù)上攻，今天看來是打臉了，市場選擇了低開低走，很明顯走成了達哥提到的第二種走法，這倒也是在預期之中。目前上證指數(shù)3170點的缺口已經(jīng)回補，后續(xù)大概率可能還是會回踩一下3140點附近。如果有下跌慣性的話，明天上午可能會跌到這個位置附近。

在達哥看來，如上述所言進行回踩的話，仍然是當機會看待，要密切留意60分鐘級別多頭的反擊能否出現(xiàn)。前面達哥提到了縮量，仍然屬于上升途中的技術性調(diào)整范疇，且盤中并不是泥沙俱下。

科技股方面，資金出現(xiàn)明顯回流，說明市場輪動切換還是正常的，并非一潭死水；跌停股也不多，市場整體情緒仍然穩(wěn)定。所以不要因為上證指數(shù)可能去回補缺口就過分擔憂，而應該是當機會看待。

整體上，行情雖然不太明朗，但只要不追漲，就不至于太被動。要注意的是，雖然指數(shù)風險不大，但這跟個股無大風險是兩個概念。結構性行情中，賺指數(shù)不賺錢、牛市“股災”都是正常的現(xiàn)象。

不要倉位過重，也不過只押在一只股票上，布局除了上述提到的方向外，可以關注一下最近連續(xù)調(diào)整的大盤藍籌品種。

（張道達）

根據(jù)國家有關部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風險自擔。