行業(yè)風(fēng)向標(biāo)：AIGC持續(xù)狂飆擴(kuò)散主題，內(nèi)容大年序幕拉開

每經(jīng)記者 劉明濤    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

ChatGPT上線5天注冊用戶超100萬并不斷破圈，新推出的ChatGPT付費(fèi)訂閱版本每月收取20美元。微軟投資OpenAI（ChatGPT開發(fā)商）數(shù)十億美元，或?qū)hatGPT整合進(jìn)旗下辦公、搜索、Azure等產(chǎn)品中，谷歌母公司CEO在2022年Q4業(yè)績會上表示，“未來幾周或幾個月”推出類似ChatGPT的產(chǎn)品，提供類似“搜索伴侶”服務(wù)。全球互聯(lián)網(wǎng)巨頭入場，資本投入和應(yīng)用場景支持將推動AIGC技術(shù)成熟和商業(yè)化。

申萬宏源分析指出，互聯(lián)網(wǎng)和傳媒行業(yè)是AI首先產(chǎn)生影響的場景，從PGC（精英生產(chǎn)和分發(fā)內(nèi)容）到UGC（用戶生產(chǎn)，AI分發(fā)）再到AIGC（生成式AI提升用戶和精英生產(chǎn)內(nèi)容的效率），率先在文本、圖像、知識等領(lǐng)域作為效率工具得到應(yīng)用，未來有望產(chǎn)生新的內(nèi)容形式。

據(jù)了解，國家新聞出版署官網(wǎng)發(fā)布2023年1月份國產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)游戲?qū)徟畔ⅲ?8款游戲獲批，并發(fā)布24款游戲?qū)徟兏畔?，其中增報新端產(chǎn)品8款。1月31日，GDC大會舉辦方UBM公布了第11版《游戲行業(yè)調(diào)查報告》。報告顯示，16%的開發(fā)者正在為VR/AR頭顯開發(fā)游戲，較2022年調(diào)查報告同比增長4%。17%的開發(fā)者表示其下一個項目將為VR/AR頭顯開發(fā)游戲。具體到開發(fā)平臺，36%的開發(fā)者表示下一個項目有望在Quest平臺發(fā)布，其次是PSVR2（18%），去年底新發(fā)布的Meta Quest Pro為10%。

此外，今年新發(fā)布的PlayStation VR2吸引了35%開發(fā)者的興趣，僅次于排在第一的Meta Quest（39%）?？傮w而言，AR/VR開發(fā)者群體已逐漸穩(wěn)定，始終有開發(fā)者在堅定為AR/VR開發(fā)項目。

海通證券也表示，ChatGPT正式商業(yè)化，變現(xiàn)路徑兌現(xiàn)，有望增強(qiáng)市場對AI商業(yè)化前景信心。這一輪投資機(jī)會是AI技術(shù)突破帶來的產(chǎn)業(yè)紅利，利好市場空間打開、帶來TMT全產(chǎn)業(yè)鏈的投資機(jī)會。

點評：技術(shù)創(chuàng)新的高門檻和巨頭持續(xù)推動，主題投資預(yù)計熱度仍將繼續(xù)并擴(kuò)散，并提升A股傳媒的估值。AIGC技術(shù)相關(guān)布局包括百度、昆侖萬維，應(yīng)用主要是文本、圖像平臺，也提示著AIGC游戲領(lǐng)域擴(kuò)散機(jī)會。

這里，通過整合天風(fēng)、安信、國信等10余家券商最新研報信息，為粉絲朋友帶來4家公司簡介，僅供參考。

1、天娛數(shù)科

公司虛擬數(shù)字人已經(jīng)接入ChatGPT等模型，并已在TikTok跨境電商直播、虛擬主播直播互動等場景實現(xiàn)應(yīng)用。ChatGPT和虛擬人結(jié)合會成為一種趨勢，聰明且人性化的對話體驗，不再只是文字呈現(xiàn)，而是以生動形象的數(shù)字人形式輸出，或?qū)⒊删虯IGC數(shù)字人的另一個里程碑。未來公司將積極關(guān)注ChatGPT等模型的能力成長和生態(tài)演化，跟進(jìn)各種技術(shù)路線，圍繞虛擬主播、跨境電商、智能客服等應(yīng)用場景，不斷深化元宇宙人貨場智能化應(yīng)用。

——互動易

2、首都在線

公司是一家覆蓋全球的云計算服務(wù)解決方案提供商，專注于為行業(yè)用戶提供低延時、高算力、安全存儲為核心競爭力的存算一體、云網(wǎng)融合、云邊協(xié)同的云計算服務(wù)，對于虛擬人自然語言處理等新技術(shù)、新業(yè)態(tài)的發(fā)展，公司會始終保持高度的敏感性和關(guān)注度。目前，公司能為AIGC公司提供基礎(chǔ)設(shè)施和IaaS云服務(wù)，支持其通用大模型（AGI）的訓(xùn)練，同時公司提供邊緣側(cè)的推理算力支持AIGC應(yīng)用。

——互動易

3、愷英網(wǎng)絡(luò)

公司近期多款產(chǎn)品獲得版號，包括《山海浮夢錄》、《龍騰傳奇》、《歸隱山居圖》、《納薩力克之王》、《仙劍奇?zhèn)b傳：新的開始》、《龍神八部之西行紀(jì)》等。產(chǎn)品品類涵蓋公司擅長的“傳奇”品類，同時還包括多款重點IP產(chǎn)品。例如經(jīng)典仙俠IP“仙劍”及動漫《Overload》IP等，后續(xù)豐富的新品上線將為公司帶來業(yè)績增量。

——東北證券

4、三七互娛

公司游戲儲備豐富。通過自研、代理、定制等方式面向海內(nèi)外儲備了近三十款產(chǎn)品，覆蓋了MMORPG、卡牌、SLG、模擬經(jīng)營等不同品類。其中，公司國內(nèi)有7款產(chǎn)品獲得版號，我們預(yù)期公司產(chǎn)品上線節(jié)奏加速，有望迎來產(chǎn)品大年；《小小蟻國》等產(chǎn)品預(yù)期表現(xiàn)出色，有望推動業(yè)績增長。

——東北證券

封面圖片來源：視覺中國-VCG41N1254512570