內(nèi)資不跟？北向資金反手做空，但依舊看好這個(gè)方向

每經(jīng)記者 曾子建    每經(jīng)編輯 彭水萍

投基Z世代，Z哥最實(shí)在。

最近一周，資本市場(chǎng)超級(jí)熱鬧，AI聊天機(jī)器人攪動(dòng)股市，掀起概念炒作熱潮。成飛集團(tuán)借殼中航電測(cè)，引來(lái)史詩(shī)級(jí)漲停板封單。隨后，美聯(lián)儲(chǔ)宣布再次加息。而中國(guó)股市，更是迎來(lái)全面注冊(cè)制改革的啟動(dòng)。

但這一系列大事發(fā)生的影響力，似乎都抵不了北向資金在周五突然的反手做空。

本周五，北向資金在連續(xù)凈買入17個(gè)交易日之后，突然凈賣出42億，殺了A股市場(chǎng)一個(gè)措手不及，當(dāng)天滬指一度下跌近50點(diǎn)，直到尾市才略有回升，最終下跌22.26點(diǎn)，以3263.41點(diǎn)報(bào)收。

周五盤中，看著股指不斷下跌，市場(chǎng)上也出現(xiàn)一個(gè)有意思的段子：

周一：

外資：看好A股節(jié)后行情，買買買

內(nèi)資：賣點(diǎn)[笑]

周二：

外資：仍然看好A股節(jié)后行情，買買買

內(nèi)資：賣點(diǎn)[笑]

周三：

外資：加大劑量，不信內(nèi)資不跟，買買買

內(nèi)資：給點(diǎn)面子，買點(diǎn)[俏皮]

周四：

外資：帶不動(dòng)啊，這老6

內(nèi)資：嘿嘿嘿[笑]

周五：

外資：喜歡賣是吧？

內(nèi)資：大哥???[哭泣][哭泣][哭泣][哭泣][哭泣]

通過這個(gè)段子，不難看出當(dāng)前市場(chǎng)，北向資金和內(nèi)資態(tài)度的巨大分歧。北向資金持續(xù)樂觀，不斷凈買入的時(shí)候，內(nèi)資機(jī)構(gòu)卻始終不為所動(dòng)，眼睜睜看著大盤不斷上漲，并且面臨踏空的風(fēng)險(xiǎn)。

或許，內(nèi)資機(jī)構(gòu)的態(tài)度，就是大盤不跌就不買，誰(shuí)都不愿意去幫北向資金“抬轎子”，誰(shuí)都不愿意去高位幫北向資金接盤。

但是，如今外資開始賣了，大盤跌下來(lái)了，究竟是為內(nèi)資機(jī)構(gòu)創(chuàng)造低吸的機(jī)會(huì)，還是外資的態(tài)度發(fā)生了變化？

在Z哥看來(lái)，今年1月4日以來(lái)，北向資金已經(jīng)連續(xù)凈買入了17個(gè)交易日，北向資金凈買入額高達(dá)1413億元，創(chuàng)出陸股通開通以來(lái)單月凈買入額的歷史紀(jì)錄。今年1月，也成為史上首個(gè)凈買入額超過千億元的月份。其實(shí)，這些數(shù)據(jù)，已經(jīng)充分顯示出了外資對(duì)A股市場(chǎng)堅(jiān)定看好的態(tài)度。

還有一個(gè)數(shù)據(jù)值得關(guān)注，據(jù)wind統(tǒng)計(jì)，截至2月1日，外資機(jī)構(gòu)今年以來(lái)調(diào)研A股上市公司達(dá)到424次，環(huán)比增加25%。其實(shí)也說(shuō)明一點(diǎn)，外資機(jī)構(gòu)不僅僅拿出真金白銀在買入A股，同時(shí)也在通過公司層面，積極觀察中國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的跡象。而機(jī)構(gòu)調(diào)研的結(jié)果，也將進(jìn)一步鞏固他們看好資本市場(chǎng)的態(tài)度。

所以，雖然周五北向資金出現(xiàn)凈賣出，但并不能因?yàn)檫@一天的交易行為，從而否定近一個(gè)月來(lái)的凈買入趨勢(shì)。如果消息面沒有出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變的話，也不會(huì)因?yàn)橹芪宓膬糍u出，而說(shuō)明外資機(jī)構(gòu)看好A股的態(tài)度發(fā)生了明顯的轉(zhuǎn)變。

之所以北向資金在周五凈賣出，Z哥認(rèn)為，更主要的還是因?yàn)橥赓Y已經(jīng)連續(xù)做多了較長(zhǎng)時(shí)間，買入了較大的金額，短期需要喘口氣而已。此外，美聯(lián)儲(chǔ)在周中加息25個(gè)基點(diǎn)，盡管市場(chǎng)普遍預(yù)期，加息周期接近尾聲，但加息的短期影響依然是存在的。

而就在這個(gè)周末，人民幣對(duì)美元匯率也出現(xiàn)了比較顯著的波動(dòng)。周五，美元離岸人民幣價(jià)格上調(diào)680個(gè)基點(diǎn)，漲幅達(dá)到1.01%，這一現(xiàn)象值得市場(chǎng)重點(diǎn)關(guān)注。

接下來(lái)，人民幣匯率再度顯著走低，這一趨勢(shì)如果在下周得以延續(xù)的話，有可能下周短期內(nèi)，北向資金可能還會(huì)有所凈賣出，而市場(chǎng)出現(xiàn)的調(diào)整，則可能給內(nèi)資機(jī)構(gòu)帶來(lái)介入的機(jī)會(huì)。

那么，如果大盤調(diào)整之后，哪些方向?qū)⑹菣C(jī)構(gòu)關(guān)注的焦點(diǎn)？

在Z哥看來(lái)，如果下周CHATGPT概念炒作降溫，那么前期北向資金重點(diǎn)買入的新能源、白酒消費(fèi)等領(lǐng)域，將成為機(jī)構(gòu)繼續(xù)看好的方向。

據(jù)北向資金數(shù)據(jù)顯示，近1個(gè)月來(lái)，北向資金增持金額最大的三大行業(yè)分別是釀酒（茅臺(tái)、五糧液等）；電池（寧德時(shí)代、星源材質(zhì)等），以及保險(xiǎn)行業(yè)（中國(guó)平安）。

再看最近一周的數(shù)據(jù)，北向資金增持金額最多的行業(yè)分別是電池（寧德時(shí)代、星源材質(zhì)等）；保險(xiǎn)（中國(guó)平安、中國(guó)太保等）；銀行（招行等）。

而就在周五，北向資金開始凈賣出的時(shí)候，外資增持金額最大的，依然是電池（寧德時(shí)代、派能科技等）。

由此可見，外資對(duì)于以寧德時(shí)代為代表的新能源板塊，態(tài)度依舊沒有發(fā)生變化，就是不斷的買買買。

日前，寧德時(shí)代發(fā)布2022年業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)盈利291億-315億元，同比大幅增長(zhǎng)82.66%–97.72%。中銀證券認(rèn)為，公司行業(yè)龍頭地位穩(wěn)固，與客戶簽訂供貨協(xié)議， 競(jìng)爭(zhēng)力持續(xù)提升；維持買入評(píng)級(jí)。

此外，東莞證券認(rèn)為，寧德時(shí)代作為全球動(dòng)力電池及儲(chǔ)能電池龍頭，充分享受全球新能源高增紅利。此外，公司持續(xù)加大研發(fā)投入和創(chuàng)新力度。麒麟電池預(yù)計(jì)將于2023年Q1量產(chǎn)上市，首批與極氪、問界等車型合作，后續(xù)有望搭載更多車型；高價(jià)鋰鹽推動(dòng)鈉電池產(chǎn)業(yè)鏈加速發(fā)展，公司鈉電池有望于2023年實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化；公司于2022年初推出M3P電池，有望于2023年大規(guī)模量產(chǎn)。新產(chǎn)品的不斷推出，有助于公司保持領(lǐng)先的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

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