上午賽道股井噴，下午卻縮量回落…是外資“見好就收”嗎？

每經(jīng)記者 曾子建    每經(jīng)編輯 趙云    

投基Z世代，Z哥最實(shí)在。

今天的行情，好比一場(chǎng)足球比賽，卻只踢了半場(chǎng)好球。

上半場(chǎng)，圍著對(duì)方球門狂轟亂炸，得勢(shì)又得分。

下半場(chǎng)，或許是“不思進(jìn)取”，只想保住勝利果實(shí)，結(jié)果草草收?qǐng)觯兄虑蛎試?yán)重不滿。

最后，A股在滬指一度大漲超過50點(diǎn)的大好局面下，下午縮量調(diào)整，雖然也漲了近30點(diǎn)，但依然無法讓股民們滿意。

在Z哥看來，今天行情的虎頭蛇尾，并非外資見好就收，真正原因，依然還是內(nèi)資機(jī)構(gòu)的疲軟乏力帶來的。

實(shí)際上，今天市場(chǎng)的運(yùn)行格局，依然延續(xù)了新年以來的主基調(diào)，就是外資大規(guī)模掃貨，從而主導(dǎo)的賽道股反攻行情。

這個(gè)大的趨勢(shì)，大的方向，已經(jīng)非常清晰，而且短期是難以改變的。因?yàn)閮H僅今天一個(gè)上午，北向資金就凈買超百億，將市場(chǎng)情緒推到了一個(gè)高峰。

上午的行情，主要是曾經(jīng)MSCI的主要賽道在表現(xiàn)，如白酒、CRO、銀行、券商等，全部大幅走高。這些板塊，經(jīng)過去年以來的大幅調(diào)整之后，如今重新成為推動(dòng)指數(shù)上行的主要因素。

具體來看，CRO板塊今日率先啟動(dòng)，博騰股份、畢得醫(yī)藥、美迪西、凱萊英漲幅超過10%，曾經(jīng)基金最主要的重倉(cāng)股之一藥明康德，今日也一度漲停，最終大漲近8%。

而凱萊英經(jīng)過今天的漲停，也已經(jīng)基本收復(fù)了去年下半年的主要跌幅。

再看白酒賽道，這也是Z哥去年底以來一直看好的板塊。今天盤中，貴州茅臺(tái)、五糧液、瀘州老窖等龍頭白酒股繼續(xù)創(chuàng)新高。尤其是五糧液，也已經(jīng)創(chuàng)出去年1月以來的新高。

白酒股如此受追捧，邏輯還是消費(fèi)的“報(bào)復(fù)性”復(fù)蘇。而且現(xiàn)在臨近春節(jié)，各大餐飲場(chǎng)所幾乎都爆滿，稍微好一些的餐館，年夜飯下手晚了都預(yù)訂不到了。

接下來，牛市旗手券商股，延續(xù)了上周的猛攻趨勢(shì)，山西證券、湘財(cái)股份漲停，廣發(fā)證券一度封板，財(cái)富趨勢(shì)大漲超11%，已經(jīng)出現(xiàn)翻番行情。

而北向資金最愛的券商股東方財(cái)富，今天也創(chuàng)出新高，并且成功收復(fù)了去年9月跌幅不小的失地。

券商股的強(qiáng)勁表現(xiàn)，一方面有消息刺激。

1月13日，證券行業(yè)迎來重磅消息。為規(guī)范證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，證監(jiān)會(huì)近日起草并發(fā)布了《證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》），該《辦法》自2023年2月28日起施行。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)這一券商基礎(chǔ)性業(yè)務(wù)迎來新規(guī)范。

業(yè)內(nèi)認(rèn)識(shí)認(rèn)為，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是券商最重要的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)之一，監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過對(duì)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的不斷規(guī)范，有助于經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)未來發(fā)揮對(duì)券商行業(yè)更重要的作用，實(shí)現(xiàn)整個(gè)券商行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展。

不過，Z哥認(rèn)為，券商股的大漲，還是市場(chǎng)對(duì)于牛市的預(yù)期已經(jīng)越來越高。而一旦牛市到來券商行業(yè)必定就是最受益的行業(yè)。更何況，當(dāng)前整個(gè)券商板塊所處的位置依舊偏低。

除了上面幾大板塊之外，外資一直比較看好的銀行、保險(xiǎn)等板塊，也表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)。但是到了下午，整個(gè)大金融又出現(xiàn)了回落。因?yàn)榇蠼鹑诘闹匾卣鳎褪?ldquo;大”，不管是招行還是中國(guó)平安，都是萬億市值級(jí)別的公司，如果成交量不配合，要維持強(qiáng)勢(shì)，也比較難。

所以，最后中國(guó)平安下午就跌了回來，而招行也收出上影線。

今天上午，當(dāng)滬指一度大漲超過50點(diǎn)之后，各類賽道股紛紛大漲，市場(chǎng)都覺得“牛市”終于要回來了。

然而，下午市場(chǎng)的沖高回落，是否意味著已經(jīng)賺了不少的外資機(jī)構(gòu)開始兌現(xiàn)利潤(rùn)，見好就收了？

今年以來，A股市場(chǎng)顯著反彈之后，已有超過4000只個(gè)股今年出現(xiàn)上漲，其中年內(nèi)漲幅超過10%的有700多只，漲幅超過20%的個(gè)股有166只。

而這些個(gè)股中，醫(yī)藥、醫(yī)美、光伏、券商、家居建材等，都是北向資金在不斷買入的方向。

但今天下午市場(chǎng)的沖高回落，Z哥認(rèn)為并非是由于外資的見好就收所致，終極原因，還是內(nèi)資機(jī)構(gòu)提前放假。

原因很簡(jiǎn)單，上午北向資金已經(jīng)凈買入超過100億，而到下午收盤，北向資金繼續(xù)掃貨，最終凈買額達(dá)到158.43億。這個(gè)單日凈買額，已經(jīng)是創(chuàng)出了很長(zhǎng)一段時(shí)間的新高。

不可能要求外資上午凈買100億，下午再凈買100億，那顯然不現(xiàn)實(shí)。

而今天下午，整個(gè)大盤明顯縮量，外資稍微休息一下，大盤就調(diào)整，說明什么問題呢？

不過春節(jié)的外資，已經(jīng)開始吃肉了。提前休假的基金經(jīng)理，只有等春節(jié)之后再上班了，類似的劇情，或許每年都會(huì)發(fā)生?？磥?，我們也只有等待春節(jié)之后，再期待市場(chǎng)再創(chuàng)新高吧。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)-500608299