周期更迭下外貿(mào)企業(yè)走勢(shì)分化 出海企業(yè)需重構(gòu)供給“性價(jià)比”

每經(jīng)評(píng)論員 葉曉丹

投資、消費(fèi)、出口是拉動(dòng)中國GDP增長(zhǎng)的三駕馬車。2020~2021年，出口迎來了“訂單井噴”的紅利期，但2022年，很多外貿(mào)企業(yè)的走勢(shì)卻出現(xiàn)了分化。有企業(yè)感嘆訂單下滑、需求疲軟，東南亞等地區(qū)制造能力的恢復(fù)，也吸引了不少追逐低成本的客戶。面對(duì)全球經(jīng)濟(jì)紛繁的“不確定性”，國內(nèi)的出海企業(yè)正在全球供需更迭的周期中承壓前行。

中國是世界上制造業(yè)門類最廣的國家，盡管全行業(yè)井噴的紅利不再，但不同行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，總有行業(yè)仍處于景氣周期。筆者在2022年出口分化的走勢(shì)中，依然能看到新能源、化工、戶外、機(jī)械等產(chǎn)品迎來了不錯(cuò)的景氣行情。

當(dāng)前，世界經(jīng)濟(jì)籠罩在通脹、地區(qū)沖突等陰影之下，但不可否認(rèn)，需求仍然存在。只是消費(fèi)需求的偏好正在發(fā)生變化，對(duì)于國內(nèi)出海企業(yè)而言，挑戰(zhàn)在于是否能及時(shí)、敏銳地把握這些變化，并及時(shí)調(diào)整供給策略和經(jīng)營(yíng)布局。

沃爾瑪近日發(fā)布的財(cái)報(bào)顯示，雖然2023財(cái)年前三季度收入4472.41億美元，同比增長(zhǎng)6.52%，但凈利潤(rùn)同比減少46.80%，特別是三季度虧損17億美元。不過，沃爾瑪中國電商業(yè)務(wù)表現(xiàn)出色，旗下山姆會(huì)員店銷售額和會(huì)員數(shù)量均有所增長(zhǎng)。

同為倉儲(chǔ)式零售商的開市客（Costco Wholesale）公布的2023財(cái)年第一季度業(yè)績(jī)顯示，因?yàn)橄M(fèi)者在高通脹之際繼續(xù)消費(fèi)折扣商品。第一財(cái)季凈利潤(rùn)增至13.6億美元，上年同期利潤(rùn)為13.2億美元。財(cái)季收入增長(zhǎng)8.1%，達(dá)到544.4億美元。

相比線下商超琳瑯滿目的貨架，不論是山姆會(huì)員店還是Costco，它們正在以更少的SKU，更極致的性價(jià)比，俘獲更多消費(fèi)者的錢包。

倉儲(chǔ)式零售商也更樂意遴選更符合消費(fèi)者需求、品質(zhì)保證下更具性價(jià)比的供應(yīng)商企業(yè)。在國內(nèi)的山姆會(huì)員店，筆者看到了不少國內(nèi)上市公司產(chǎn)品已經(jīng)入駐。譬如牧高笛的戶外帳篷、科沃斯的掃地機(jī)器人、樂歌股份的升降桌等。一家上市公司董事長(zhǎng)近期在美國走訪的過程中，也向筆者反饋，美國Costco超市的人氣不錯(cuò)。山川異域，可見中美消費(fèi)者對(duì)性價(jià)比和品質(zhì)的需求走向趨同。

產(chǎn)品是否契合消費(fèi)市場(chǎng)需求？同類產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)中，品質(zhì)是否經(jīng)得起消費(fèi)者考驗(yàn)？終端渠道銷售的價(jià)格是否有足夠性價(jià)比？這或許是國內(nèi)供應(yīng)商入駐大型商超需要承受的現(xiàn)實(shí)拷問和口碑支撐。

前述入駐山姆會(huì)員店的上市公司也是在外貿(mào)市場(chǎng)深耕多年的優(yōu)秀企業(yè)。他們有一個(gè)相同的路徑，即從B端的貼牌代工到發(fā)力自主品牌，從傳統(tǒng)線下外貿(mào)到跨境電商，從國際市場(chǎng)掘金到國內(nèi)國際雙循環(huán)。

不過，這些外貿(mào)企業(yè)進(jìn)階的路徑并非是排他的，他們?cè)缙谠诟髯约?xì)分領(lǐng)域穩(wěn)住“精專”地盤，在很長(zhǎng)一段時(shí)間包括現(xiàn)在仍保持了不少B端的代工業(yè)務(wù)，在此基礎(chǔ)上，或通過技術(shù)研發(fā)升級(jí)，或通過國內(nèi)外電商渠道，長(zhǎng)尾成其大，逐步建立起一個(gè)全新的自主品牌。

筆者在和不少外貿(mào)企業(yè)交流的過程中，發(fā)現(xiàn)了一個(gè)非常有趣的現(xiàn)象。不同圈層的外貿(mào)采購商，對(duì)產(chǎn)品的偏好不盡相同。有的客戶群體追求的核心就是“低價(jià)”，但有的客戶群體更看重價(jià)格、品質(zhì)、供應(yīng)穩(wěn)定性，追求的是整體的性價(jià)比，也有的客戶群體更追求技術(shù)和體驗(yàn)上的先進(jìn)性。

不可否認(rèn)的是，當(dāng)前在原材料、勞動(dòng)力成本日漸增長(zhǎng)的背景下，很多出海企業(yè)在國際競(jìng)爭(zhēng)中，已然能感知到“成本最優(yōu)”的路徑，并非長(zhǎng)久經(jīng)營(yíng)之策。另一方面，對(duì)性價(jià)比和技術(shù)體驗(yàn)上的追求，終端消費(fèi)者的要求并未“降級(jí)”。

過去幾十年，中國年輕一代的受教育層次持續(xù)提升，也帶來了當(dāng)前階段的“工程師紅利”。在過去幾年提倡科創(chuàng)能力和專精特新的風(fēng)潮下，筆者注意到一些細(xì)分行業(yè)具備“硬實(shí)力”的企業(yè)正在拔節(jié)生長(zhǎng)，資本市場(chǎng)直接融資渠道的打通，為這些在利基市場(chǎng)尋覓生機(jī)的中小企業(yè)提供了更肥沃的土壤。

突破“卡脖子”關(guān)鍵技術(shù)的示波器企業(yè)普源精電，其高管曾告訴筆者，盡管和國際頭部企業(yè)相比，仍有不少的差距，但市場(chǎng)的需求是多層次的。通過技術(shù)創(chuàng)新的底層突破建立自身優(yōu)勢(shì)，圍繞市場(chǎng)需求，進(jìn)行敏捷的戰(zhàn)術(shù)調(diào)整，“技術(shù)+市場(chǎng)”是其當(dāng)前的發(fā)展核心。

不同賽道的出海企業(yè)面臨的國際市場(chǎng)天花板不盡相同，但值得一提的是，盡管當(dāng)前有的出海企業(yè)面臨歐美市場(chǎng)需求的疲軟，但已經(jīng)有不少出海企業(yè)開始挖掘新興市場(chǎng)的增量空間了。只是相比過去突破主力市場(chǎng)，新興市場(chǎng)的逐個(gè)突破更累更瑣碎。可是當(dāng)我們回顧當(dāng)年國內(nèi)電商平臺(tái)的發(fā)展經(jīng)歷，巨頭們最開始不也是從吸引不知名中小企業(yè)開局的么？放在出海的市場(chǎng)，亦是如此。

莫泊桑說，生活不可能像你想象的那么好，但也不會(huì)像你想象的那么糟。出海企業(yè)或許當(dāng)下也在咬牙前行，而當(dāng)我們抬頭遙望前路之時(shí)，不確定性的風(fēng)暴并未消散，重構(gòu)供給“性價(jià)比”和“精專”的底盤，打好“技術(shù)+市場(chǎng)”的組合拳，才能在大海上走得更遠(yuǎn)。