每日經(jīng)濟新聞 2023-01-08 18:45:12
下周初,市場若還有沖高尤其要小心,要防范市場出現(xiàn)回踩,關(guān)注回踩力度。
來源:微信公眾號“道達(dá)號”(微信公號ID:daoda1997)
本周A股市場可謂扣人心弦,自新年的第一個交易日以來,大盤每天都在上漲,2023年的第一個交易周出現(xiàn)周K線的中陽線,確實開了一個很好的頭。不過,盤面卻是“電風(fēng)扇”行情轉(zhuǎn)了一周,一天拉困境反轉(zhuǎn),一天拉政策發(fā)力,隔天又博弈高景氣,幾種風(fēng)格全都演繹了一遍,苦的就只有追漲殺跌的股民了。
那么,如何看待這種盤面情況,又該如何應(yīng)對?板塊輪動之間的節(jié)奏如何把握?今天,牛博士與達(dá)哥就大家關(guān)心的話題展開討論。
牛博士:你好,達(dá)哥!本周的“電風(fēng)扇”行情實在是把人給轉(zhuǎn)麻了,開年4天一天拉一個:數(shù)字經(jīng)濟、地產(chǎn)、消費、光伏,仔細(xì)思考一下,居然覺得還很合理,都有邏輯支撐,達(dá)哥是怎么理解這種盤面的?周五大盤指數(shù)恰逢壓力位,午后出現(xiàn)跳水,反彈要結(jié)束了嗎?
道達(dá):新年第一周,A股止住調(diào)整的步伐,四個交易日的行情整體連續(xù)反彈向上,大盤突破3100點,量能方面較節(jié)前有明顯好轉(zhuǎn),這是一個很好的現(xiàn)象,但也有一些隱憂需要注意。
首先就是牛博士所說的“電風(fēng)扇”式的行情,這說明大家的預(yù)期比較混亂,雖然都知道今年的經(jīng)濟要復(fù)蘇,但誰來打頭陣,目前還沒有共識。板塊來回輪動,就只能暫時理解為存量資金博弈下的試盤,背后顯露出的心理特征就是謹(jǐn)慎。
在去年的市場中,類似當(dāng)前這樣的一天一輪的盤面我們也經(jīng)??吹?,應(yīng)對起來也比較簡單,只要我們以熱點板塊為主,保持耐心,不追漲殺跌,高拋低吸,盈利也是可以的。只是這種盤面不利于人氣持續(xù)聚集,而且當(dāng)盤面輪動過快,由一天一輪動變成半天一輪動的時候,一旦股民盈利困難,資金就會流出,就要小心風(fēng)險的快速釋放了。
周五大盤在盤中出現(xiàn)跳水,從技術(shù)層面來理解,其實沒啥好意外的,你們很多人都能看得出來。北上資金在拉賽道股的時候內(nèi)地資金跟的不多,而消費板塊的資金還有流出,加之指數(shù)連續(xù)上漲后有獲利回吐壓力,疊加指數(shù)下方還有缺口的引力,以這種量能水平要突破上方套牢盤的壓力,難度是比較大的,所以沖高回落就很好理解了。
但也不能就此斷言反彈結(jié)束了,下周的核心就是要關(guān)注回抽能否有效確認(rèn)3100點。如果回調(diào)下來不跌破3100點,那么止跌是可以提升倉位的;而如果回調(diào)向下的力度較大且跌破3100點并且收不回來,就需要小心了。相比較來說,達(dá)哥更傾向于回踩,以此消化獲利盤和上方套牢盤,這樣更有利于繼續(xù)走趨勢。
從周K線級別來看,本周反彈后面臨一條下降趨勢線的壓力,要突破這條下降趨勢線得補量才行,所以要著重關(guān)注指數(shù)下周回踩后再往上的市場量能情況,量能能否有效放大很可能會是一個關(guān)鍵因素。
整體來說,周五市場沖高回落并不意外,成交量也是一個隱憂,下方日K線級別的缺口對指數(shù)仍有向下的引力。下周初,市場若還有沖高尤其要小心,要防范市場出現(xiàn)回踩,關(guān)注回踩力度。操作上短線已不適合追高,對于漲幅大的品種可以高拋一部分,之后回調(diào)可以做差價。
牛博士:多謝達(dá)哥對于大盤的清晰觀點,但說到底還是要看板塊和個股。在這種過于快的輪動節(jié)奏中,又該如何把握板塊的機會呢?本周異動的數(shù)字經(jīng)濟、消費、光伏如何把握?
道達(dá):通過橫向比較四個交易日的情況可以發(fā)現(xiàn),本周的市場是有明顯風(fēng)格差異的,前兩天主要是游資主導(dǎo)的盤面,后兩天則逐漸演變成北上資金和機構(gòu)主導(dǎo)的盤面。目前這兩股資金,有一種相互拆臺的跡象,尤其是周五,賽道股表現(xiàn)出色,但短線漲停個股數(shù)量卻創(chuàng)出本周新低,而且市場連板高度也被壓縮到了三連板,連板個股更是給人一種短線情緒冰點的感覺。
周五這種指數(shù)領(lǐng)先于情緒的情況并不是一個好現(xiàn)象,就看后面是誰帶動誰了。對于板塊來說,一旦出現(xiàn)集體高潮,次日大概率分化,而分化的資金就會流向其他板塊,通過觀察最近幾個熱點板塊的指標(biāo)股,很容易就能判斷資金的流向。
賽道股大漲,是白酒板塊流出的資金對于賽道股的強化,強度最強的是光伏,刺激原因是硅料降價幅度超預(yù)期,引發(fā)下游排產(chǎn)提升的預(yù)期。從盤面來看,降價的硅料、硅片等相關(guān)個股的股價也有上漲,但我們要清楚,這個空間是存疑的。
上游資源品或大宗商品其實都這樣,只要供給過剩一點點,就容易引發(fā)價格雪崩,甚至殺到成本價,過往的歷史案例非常多。今年的硅料不排除有可能會出現(xiàn)這一情況,要小心。相反,光伏裝機量的提升對輔材的需求會增加,這里面會不會有預(yù)期差,值得關(guān)注。
對于高景氣賽道,經(jīng)過去年的洗牌后,率先走出來的很可能會是有技術(shù)革命類的公司,如光伏異質(zhì)結(jié)電池,電池中的鈉離子電池、復(fù)合銅箔等,科技方面則可關(guān)注與新能源汽車相關(guān)的智能駕駛產(chǎn)業(yè)鏈及高壓快充。
達(dá)哥對目前賽道股的理解是,新的一年由于公募基金沒有了年度考核壓力,加上又有新募集的資金,有資金回補倉位帶來了股價上漲。但不管怎么說,在存量博弈的市場中,短期賽道股的集體高潮,下周一大概率會分化,而分化的資金流向,大概率會給消費和數(shù)字經(jīng)濟帶來回流。就周五來說,已經(jīng)有消費股在異動了,不排除周一消費股會有反彈。
從中線來說,以光伏為例,即將反彈到預(yù)期位置了,這種震蕩結(jié)構(gòu)從中期來說并不強,已經(jīng)不能再繼續(xù)追了,個股可能還有低吸的機會。至于數(shù)字經(jīng)濟和消費,在今年流動性相對寬松的背景之下,再有“數(shù)據(jù)二十條”的加持,這個板塊大概率會持續(xù)活躍;而消費板塊就更不需要多說了,注意節(jié)奏即可。
牛博士:本周的消息面關(guān)于汽車的不少,比如商務(wù)部表示將繼續(xù)推動穩(wěn)定和擴大汽車消費,特斯拉對其旗下車型進行大幅降價,如何解讀?
道達(dá):商務(wù)部一錘定音,表示將繼續(xù)推動穩(wěn)定和擴大汽車消費。根據(jù)乘聯(lián)會的數(shù)據(jù),去年我國新能源汽車總銷量650萬輛,今年預(yù)測是900萬輛,同比增長超35%,這還是比較超出預(yù)期的。
但說實話,900萬輛銷量的挑戰(zhàn)是很大的,一是滲透率要超過40%,普及太快了;二是供需兩端變量太多,容易受到補貼、購置稅、新車型等因素影響。當(dāng)然,今年促消費是頭等大事,汽車是國內(nèi)第二消費,比吃喝玩樂見效更快。會不會有超預(yù)期的政策等,值得關(guān)注。
特斯拉這個消息在周末引起熱議,這次降價有點狠,多款車型都出現(xiàn)歷史上沒有過的低價,讓剛剛買車的特斯拉車主心里不平衡了。由于這次特斯拉降價超預(yù)期,給其他車企帶來了很大壓力,新聞一出來,理想、小鵬、蔚來的股價都出現(xiàn)大跌,畢竟對這些產(chǎn)量還在爬坡階段的車企帶來了盈利方面的壓力。本來還在虧損,如果再降價,企業(yè)虧損更大,運營成本飆升。
有受傷的,就自然也有受益的,消費者喜聞樂見,汽車配件企業(yè)也會因此受益,至于上游的鋰電池和碳酸鋰,可能反應(yīng)就沒有那么大了,碳酸鋰價格已經(jīng)跌了不少,會不會繼續(xù)下跌難以預(yù)料。
價格下來,確實會拉動量的提升,這跟光伏的邏輯差不多,但區(qū)別在買方上。光伏的買方在電站,而車的買單方在消費者,影響需求的還是消費能力,這方面得看今年經(jīng)濟復(fù)蘇的程度和速度了。
由于過去幾個月汽車配件個股跌得比較多,未來有修復(fù)機會,而且多是中小盤股,彈性比較大。但無論是整車還是汽配,目前的震蕩結(jié)構(gòu)都不清晰,即便修復(fù)也只能是短期的做法。
(張道達(dá))
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封面圖片來源:攝圖網(wǎng)-401415947
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