信創(chuàng)概念火熱 2026年產(chǎn)業(yè)規(guī)?；?qū)⑼黄?萬億

每經(jīng)記者 王晶    每經(jīng)編輯 陳俊杰    

12月29日上午，信創(chuàng)概念盤中走高，截至午間收盤，杰創(chuàng)智能（SZ301248，股價(jià)31.48元，市值32.26億元）、卓朗科技（SH600225，股價(jià)5.79元，市值197.5億元）、久其軟件（SZ002279，股價(jià)6.42元，市值55.58億元）等漲停，英飛拓（SZ 002528，股價(jià)11.32元，市值135.7億元），吉大正元（SZ003029，股價(jià)36.58元，市值68.17億元）等漲超5%。

信創(chuàng)即信息技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)，是數(shù)據(jù)安全、網(wǎng)絡(luò)安全的基礎(chǔ)，涵蓋基礎(chǔ)硬件、基礎(chǔ)軟件、應(yīng)用軟件、信息安全四個部分。信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的本質(zhì)是發(fā)展國產(chǎn)信息產(chǎn)業(yè)，旨在實(shí)現(xiàn)“自主可控、安全可靠”的發(fā)展目標(biāo)。前瞻產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)估中國信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模在2026年或?qū)⑼黄?萬億。

面對信創(chuàng)行業(yè)廣闊的市場空間，近年來不少企業(yè)紛紛入局，但從細(xì)分領(lǐng)域看，我國在信創(chuàng)最薄弱的環(huán)節(jié)集中在CPU芯片和操作系統(tǒng)領(lǐng)域。中國銀河證券指出，CPU芯片我國的國產(chǎn)化率僅有0.6%，國內(nèi)市場主要被Intel和AMD把控，兩家市場占比超95%；GPU市場主要被NVIDIA和AMD占據(jù)，兩者共占約99%市場份額，國內(nèi)幾乎為零；桌面操作系統(tǒng)主要被微軟的Windows系統(tǒng)和蘋果的MacOS系統(tǒng)所壟斷，兩者市場合計(jì)占比超90%。服務(wù)器操作系統(tǒng)市場，國內(nèi)雖有麒麟、統(tǒng)信等但也是基于Linux開發(fā)。

雖然突圍難度巨大，但技術(shù)自研已經(jīng)成為必要。

基于ARM的PC占比將提升

當(dāng)前，中國芯片采用的是分散突圍的策略，可以分為三大流派：以華為、飛騰為代表的ARM派，以兆芯、海光為代表的X86派，和以龍芯為代表的自研派。對應(yīng)的，整機(jī)、操作系統(tǒng)、應(yīng)用生態(tài)等，都是架構(gòu)在這些不同流派的芯片之上進(jìn)行適配。整體來看，呈現(xiàn)出一種七國八制、群雄逐鹿的情形。

很多人認(rèn)為，選擇X86還是ARM是一個技術(shù)問題，但實(shí)際上，這并非選擇題，而是基于業(yè)務(wù)和成本，在短期路線和長期路線中做出的合理規(guī)劃。

公開資料顯示，X86始于1978年，通過迭代成為臺式機(jī)和服務(wù)器等領(lǐng)域的霸主，但近年來其在低功耗高性能的移動領(lǐng)域發(fā)展緩慢；1994年，諾基亞、德州儀器試水ARM，隨后高通、三星、華為、聯(lián)發(fā)科等掀起了智能手機(jī)的黃金十年，推動ARM在算力上一舉超越X86，完成彎道超車。

不僅如此，越來越多的科技巨頭也開始轉(zhuǎn)入ARM陣營。2020年蘋果旗下MacBook筆記本電腦、Mac一體機(jī)和平板電腦配置的M1芯片表現(xiàn)出ARM架構(gòu)性能的潛力和低能耗優(yōu)勢。服務(wù)器領(lǐng)域，華為已經(jīng)于2019年推出基于ARM架構(gòu)的鯤鵬920服務(wù)器芯片，性能對標(biāo)Intel至強(qiáng)8180；英偉達(dá)也在2020年推出了基于ARM架構(gòu)的Grace服務(wù)器芯片。

市場研究公司Canalys總裁曾表示，ARM預(yù)計(jì)到2026年或?qū)⒄紦?jù)30%的PC市場，以及50%的云服務(wù)器市場。另據(jù)IDC數(shù)據(jù)，在2022年第三季度，蘋果M系列SoC占據(jù)了13.5%的PC市場。

多家機(jī)構(gòu)看好信創(chuàng)

當(dāng)前，中國信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)正在與時(shí)間賽跑，其中PC作為直接面向用戶規(guī)模部署的終端，除了面臨芯片的挑戰(zhàn)外，生態(tài)的發(fā)展也至關(guān)重要。實(shí)際上，分散不統(tǒng)一的芯片發(fā)展方式進(jìn)一步導(dǎo)致了國產(chǎn)生態(tài)適配的緩慢。

而華為是中國信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要力量之一。今年4月，華為消費(fèi)者業(yè)務(wù)改名為華為終端業(yè)務(wù)，此后華為不僅提供消費(fèi)級產(chǎn)品，還將進(jìn)入企業(yè)、行業(yè)、政府等商用領(lǐng)域。華為面向商用領(lǐng)域主要提供筆記本、臺式機(jī)等七個產(chǎn)品品類。在芯片方面，作為ARM技術(shù)路線的華為麒麟990采用7nm+EUV工藝制程，首次將5G Modem集成到SoC上，擁有103億個晶體管，也是國產(chǎn)化臺式機(jī)處理器中當(dāng)前唯一超千萬級發(fā)貨的芯片，其性能、穩(wěn)定性、可靠性等已經(jīng)過市場檢驗(yàn)。

在生態(tài)上，目前，搭載HarmonyOS的華為終端設(shè)備超過3.2億；基于麒麟/盤古芯片平臺，已適配軟件生態(tài)1萬，硬件生態(tài)1.9萬；華為商用終端還打造了“伴飛”服務(wù)，根據(jù)用戶的場景制定生態(tài)適配方案，讓信創(chuàng)生態(tài)由可用到好用。另外，華為還覆蓋了信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的底層軟硬件：芯片+操作系統(tǒng)+整機(jī)。

近日，多家機(jī)構(gòu)表示看好信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)，并建議重視“大信創(chuàng)”板塊機(jī)遇。據(jù)悉，信創(chuàng)分為小信創(chuàng)和大信創(chuàng)，小信創(chuàng)是黨政辦公領(lǐng)域的信創(chuàng)，大信創(chuàng)則涉及諸多行業(yè)，包括金融、能源、交通、醫(yī)療、教育等。其中，中國銀河證券認(rèn)為，作為科技主戰(zhàn)場的信息科技領(lǐng)域，“大信創(chuàng)”在國家戰(zhàn)略高度中的基礎(chǔ)性、關(guān)鍵性、自主性和安全性特征全方位凸顯，未來一段時(shí)間預(yù)計(jì)“信創(chuàng)”有望迎來政策持續(xù)加碼。

中信證券則表示，近期各類外部事件加大信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵品類安全穩(wěn)定供應(yīng)的不確定性，信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的緊迫性、重要性持續(xù)提升，市場對此的認(rèn)知逐漸形成一致。我國加強(qiáng)信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展可控性已成為長期明確方向，中短期推進(jìn)的緊迫性也獲得進(jìn)一步提升。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國梅 攝