千島之城向海而興，自貿(mào)區(qū)金融改革的“舟山樣本”

每經(jīng)記者 李玉雯    每經(jīng)實(shí)習(xí)編輯 馬子卿    

2017年，中國（浙江）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)在舟山掛牌成立。五年來，浙江自貿(mào)區(qū)經(jīng)歷了擴(kuò)區(qū)，舟山片區(qū)作為“發(fā)源地”，也是我國唯一一個(gè)由陸域和海洋錨地組成的自由貿(mào)易園區(qū)，依海而生，這座千島之城孕育出了蓬勃興旺的海洋經(jīng)濟(jì)，其中油氣產(chǎn)業(yè)尤為特色。

舟山群島本身并不產(chǎn)油氣，卻在油氣儲(chǔ)運(yùn)等方面擁有得天獨(dú)厚的條件。坐落于東海之濱，舟山是長江流域和長江三角洲對外開放的海上門戶和通道，與亞太新興港口城市呈扇形輻射之勢，地緣優(yōu)勢明顯。不僅如此，眾多無人島也為油氣倉儲(chǔ)提供了先天基礎(chǔ)條件。歷經(jīng)種種探索實(shí)踐，舟山走出了一條“無中生油”“聚氣發(fā)展”的差異化發(fā)展道路。

過去五年間，油氣全產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)是從“0到1”的過程。如今，舟山已成為我國油氣產(chǎn)業(yè)制度創(chuàng)新和油氣企業(yè)集群發(fā)展的開放高地：建成了全國最大、單體全球第二的石化基地；打造了全國最大的能源保障基地；躍升為全國第一、全球第五大國際船加油港；成為全國第一大油氣貿(mào)易港和油氣企業(yè)最為集聚的地區(qū)之一……

一系列亮眼的數(shù)據(jù)僅是舟山自貿(mào)區(qū)改革創(chuàng)新成效的縮影，這背后同樣離不開金融力量的保駕護(hù)航。近日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者走進(jìn)舟山，探尋“油氣+金融”的融合之道。

“保登系統(tǒng)”助力企業(yè)疏通融資堵點(diǎn)

浙江國際油氣交易中心（簡稱“浙油中心”）是目前全國最有影響力的油品交易平臺(tái)之一，年貿(mào)易（交易）額約占整個(gè)浙江自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)舟山片區(qū)油品交易總額的40%。

浙江國際油氣交易中心

圖片來源：每經(jīng)記者 李玉雯 攝

目前，浙油中心有會(huì)員企業(yè)2436家，當(dāng)中不乏國際知名油企和行業(yè)頭部企業(yè)，另有更多的中小油品貿(mào)易企業(yè)被自貿(mào)區(qū)良好的稅收營商環(huán)境吸引而集聚于此。

對于部分中小油品貿(mào)易商而言，融資難是經(jīng)營發(fā)展的一大羈絆，由于油品存放的特殊性，銀行賬目難以控制貨權(quán)，因此貿(mào)易商往往面臨著貨在倉庫卻難以融資的困境。目前，舟山片區(qū)的油庫能容納3至4千萬噸油，如何將這龐大的倉儲(chǔ)資源盤活？

已有相關(guān)探索取得進(jìn)展，此前，中國銀行舟山市分行落地了全國首筆保稅項(xiàng)下的油品倉單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)，為浙江自貿(mào)區(qū)建設(shè)系統(tǒng)化油品倉單融資體系探路先行。

事實(shí)上，倉單質(zhì)押融資的一大關(guān)鍵點(diǎn)在于識別解決重復(fù)質(zhì)押、質(zhì)押后出售等問題。浙油中心總經(jīng)理賴新解釋道，油品倉庫庫存管理相對較難，此前銀行在庫存質(zhì)押融資做過不少嘗試，當(dāng)中也出現(xiàn)了一些風(fēng)險(xiǎn)，比如企業(yè)在把貨質(zhì)押后又賣掉了，或是重復(fù)質(zhì)押給多家銀行等，由于各環(huán)節(jié)數(shù)據(jù)沒有完全打通，因此銀行對類似風(fēng)險(xiǎn)也缺乏有效識別手段。

在此背景下，由浙油中心聯(lián)合多方建設(shè)的保稅商品登記系統(tǒng)應(yīng)運(yùn)而生，為倉單質(zhì)押融資提供了有力的技術(shù)支撐。

據(jù)了解，保稅商品登記系統(tǒng)以自貿(mào)區(qū)優(yōu)勢品種保稅燃料油作為試點(diǎn)品種，利用區(qū)塊鏈技術(shù)“唯一性、可追溯、防篡改”的特征，通過數(shù)據(jù)共享、認(rèn)證，實(shí)現(xiàn)了保稅商品從入庫到出庫的全流程管理和確權(quán)，可以有效解決大宗商品倉庫“一女多嫁”“重復(fù)質(zhì)押”等難點(diǎn)。

“比如我們利用倉庫網(wǎng)關(guān)將液位密度、溫度等信息放到區(qū)塊鏈上，這樣一來，實(shí)物和倉儲(chǔ)數(shù)據(jù)就能通過物聯(lián)網(wǎng)對應(yīng)起來，并且信息流轉(zhuǎn)中又是不能篡改的，這樣就能有效解決大宗商品重復(fù)質(zhì)押這些問題。”賴新對記者表示，商品從入庫到出庫，每次轉(zhuǎn)讓、每次質(zhì)押，都能在這個(gè)系統(tǒng)中反映出來，“將所有倉庫都納入這個(gè)監(jiān)管系統(tǒng)中，相當(dāng)于進(jìn)行一個(gè)保證，銀行也可以介入進(jìn)來提供融資服務(wù)。”

2021年3月，人民銀行杭州中心支行與浙江省自貿(mào)辦聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于金融支持中國（浙江）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)擴(kuò)區(qū)賦能的指導(dǎo)意見》，提到支持區(qū)內(nèi)銀行為油品現(xiàn)貨交易所會(huì)員提供倉單現(xiàn)貨買賣資金清算和倉單質(zhì)押融資服務(wù)；指導(dǎo)推動(dòng)浙江自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)保稅商品登記系統(tǒng)與人民銀行征信中心動(dòng)產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)對接。

“這兩個(gè)系統(tǒng)一體化打通可以說是一個(gè)完美的互補(bǔ)對接。”賴新對記者表示，此前實(shí)操中僅依靠人民銀行的登記公示系統(tǒng)其實(shí)是并不完備的，因?yàn)闊o法確定登記的數(shù)據(jù)是否真實(shí)。上述兩個(gè)系統(tǒng)對接后，保稅商品登記系統(tǒng)能夠?qū)崿F(xiàn)商品從入庫到出庫全流程真實(shí)管理，從而確保在人民銀行公示系統(tǒng)所登記的信息是真實(shí)可靠的。

記者了解到，海關(guān)、上期所和浙油中心已完成保稅商品登記系統(tǒng)聯(lián)調(diào)測試，目前上期所與技術(shù)供應(yīng)商正進(jìn)行系統(tǒng)用戶驗(yàn)收測試和上線方案評審。賴新透露，這一系統(tǒng)預(yù)計(jì)今年上線，明年將實(shí)現(xiàn)和銀行系統(tǒng)對接。

油氣衍生品交易模式日趨豐富

今年1-8月，浙油中心實(shí)現(xiàn)貿(mào)易交易額2916.23億元，同比增長40.17%，其中線上交易額已經(jīng)超過去年全年總和；貿(mào)易交易量5185.98萬噸，同比增長14.01%，市場持續(xù)活躍。

記者了解到，部分會(huì)員企業(yè)油品貿(mào)易以美元結(jié)算為主，為滿足會(huì)員企業(yè)日常經(jīng)營需求，浙油中心也得到了人民銀行的大力支持。2021年3月，人民銀行杭州中心支行與浙江省自貿(mào)辦聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于金融支持中國（浙江）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)擴(kuò)區(qū)賦能的指導(dǎo)意見》，支持浙油中心設(shè)立現(xiàn)貨油品倉單交易經(jīng)常項(xiàng)目結(jié)算賬戶。目前，浙油中心與建設(shè)銀行、浙商銀行、中國銀行等開展合作，推進(jìn)美元結(jié)算功能系統(tǒng)建設(shè)。

今年7月15日，浙油中心與浙商銀行合作開發(fā)的美元結(jié)算系統(tǒng)已上線，正著手推進(jìn)業(yè)務(wù)試單。建行與中行正進(jìn)行接口開發(fā)，預(yù)計(jì)年內(nèi)完成開發(fā)和上線。

立足于現(xiàn)貨交易，浙油中心正在逐步探路發(fā)展中遠(yuǎn)期訂單交易、中遠(yuǎn)期合約、衍生品交易，在場外衍生品交易模式探索創(chuàng)新上，走在地方交易場所前列。據(jù)悉，浙油中心目前已獲得41個(gè)交易品種，以及現(xiàn)貨掛牌、單向競價(jià)、現(xiàn)貨場外撮合、產(chǎn)能預(yù)售4個(gè)交易模式備案批復(fù)。

值得一提的是，這其中于2021年11月上線的產(chǎn)能預(yù)售交易模式，也是首個(gè)落地的中遠(yuǎn)期交易模式。簡單而言，產(chǎn)能發(fā)售后會(huì)形成訂單，并且有7天到3個(gè)月的轉(zhuǎn)讓期限，到最后交割期才會(huì)訂立貿(mào)易合同，再進(jìn)行現(xiàn)貨交割，如此一來可以大大提升交易效率。

“對于生產(chǎn)企業(yè)，產(chǎn)能預(yù)售可以拓寬銷售渠道，提前鎖定利潤；下游客戶則可以提前獲取優(yōu)質(zhì)的采購資源。”賴新對記者表示，不僅如此，產(chǎn)能預(yù)售還有利于市場提升資源對接效率，促進(jìn)期現(xiàn)聯(lián)動(dòng)以及現(xiàn)貨資源跨區(qū)域流通。

不過，在上述交易流程中，生產(chǎn)企業(yè)和下游客戶都會(huì)面臨一個(gè)問題，即未來市場價(jià)格波動(dòng)的不確定性。為了做好“保供穩(wěn)價(jià)”，今年6月，浙油中心與上期所合作落地“期貨穩(wěn)價(jià)訂單”業(yè)務(wù)，在國內(nèi)首次將該業(yè)務(wù)拓展至能化品領(lǐng)域。

買賣雙方在簽訂產(chǎn)能預(yù)售訂單的同時(shí)，利用期權(quán)工具對沖風(fēng)險(xiǎn)，減少企業(yè)原材料采購或銷售的價(jià)格波動(dòng)幅度帶來的影響。這當(dāng)中，上期所提供降低價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的期權(quán)工具；浙油中心作為現(xiàn)貨平臺(tái)，通過預(yù)售產(chǎn)能為市場保障供應(yīng)；期貨公司為市場參與方提供期權(quán)服務(wù)。期現(xiàn)市場兩頭發(fā)力，利用金融工具切實(shí)服務(wù)實(shí)體企業(yè)。

可以看到的是，上期所作為浙油中心的主要股東之一，兩者的互動(dòng)合作愈發(fā)緊密。自2019年《共建長三角期現(xiàn)一體化油氣交易市場戰(zhàn)略合作協(xié)議》簽署以來，這項(xiàng)工作相繼被寫入浙江省多部重要的發(fā)展規(guī)劃中。目前，長三角期現(xiàn)一體化油氣交易市場建設(shè)正全面提速，浙油中心與上期所的合作成果也不斷涌現(xiàn)。

除了前文提到的“產(chǎn)能預(yù)售+期貨穩(wěn)價(jià)訂單”業(yè)務(wù)，浙油中心和上期所于2021年6月共同發(fā)布“舟山價(jià)格”，是首個(gè)以國內(nèi)期貨市場價(jià)格為定價(jià)基礎(chǔ)的人民幣報(bào)價(jià)機(jī)制，至今影響力持續(xù)提升。種種創(chuàng)新合作都是長三角油氣期現(xiàn)一體化“越貼越近”的生動(dòng)實(shí)踐。

便利化政策暢通外匯收支流程

舟山自貿(mào)區(qū)創(chuàng)建之初，是以保稅燃料油為橄欖枝，吸引國際船舶前來加注。如今舟山保稅油年供應(yīng)量達(dá)552萬噸，年均增長31.9%，躍升為全國第一、全球第五大國際船加油港。

記者從人民銀行舟山市中心支行獲悉，針對保稅油在境內(nèi)外企業(yè)間轉(zhuǎn)賣未納入海關(guān)統(tǒng)計(jì)的實(shí)際，舟山大膽探索印證，通過聯(lián)動(dòng)創(chuàng)新，以第三方貨權(quán)憑證作為依據(jù)，為保稅油境內(nèi)轉(zhuǎn)賣便利化結(jié)算暢通渠道，切實(shí)助力自貿(mào)區(qū)保稅油業(yè)務(wù)快速發(fā)展。今年以來，支持轄內(nèi)油品企業(yè)辦理保稅油品轉(zhuǎn)賣跨境收支業(yè)務(wù)累計(jì)金額75億美元。

同時(shí)，為了“讓數(shù)據(jù)多跑路，讓企業(yè)少跑腿”，人民銀行舟山市中心支行支持銀行優(yōu)化貿(mào)易外匯業(yè)務(wù)辦理流程，運(yùn)用技術(shù)手段通過審核電子單證等方式為企業(yè)提供更加便捷的數(shù)字化服務(wù)。

浙江海港國際貿(mào)易有限公司（簡稱“海港國貿(mào)”）主要從事成品油國際貿(mào)易和保稅油加注業(yè)務(wù)，每月收付匯量較大，收匯平均每天2-3筆，付匯平均每月4-5筆。

“去年一共做了486單，除去臺(tái)風(fēng)天，一共有200多天，相當(dāng)于每天要完成2次海上加油。每一個(gè)訂單意味著要進(jìn)行一筆收匯，同時(shí)涉及向上游采購貨款的支付。我們財(cái)務(wù)同事感受特別深，以前每筆付匯都需要向銀行提供相應(yīng)的業(yè)務(wù)單據(jù)，由銀行進(jìn)行貿(mào)易真實(shí)性審核，工作量較大。”海港國貿(mào)副總經(jīng)理李娜對記者表示。

在貿(mào)易便利化政策推進(jìn)下，這一情況得以扭轉(zhuǎn)。據(jù)李娜介紹，2021年4月以來，工商銀行舟山分行作為試點(diǎn)銀行，通過審核公司的具體業(yè)務(wù)情況，將海港國貿(mào)列為貿(mào)易外匯收支便利化試點(diǎn)單位，讓公司享受了政策帶來的制度紅利，現(xiàn)在工行可憑借公司的付款指令在線上完成業(yè)務(wù)辦理，給公司財(cái)務(wù)工作帶來了便利，提高資金結(jié)算效率。

海港國貿(mào)財(cái)務(wù)人員對記者表示，按照原來的業(yè)務(wù)流程，保稅燃料油采購貨款支付都需要半天的時(shí)間。“之前，我們每一筆付款都需要向銀行提供資料，銀行進(jìn)行真實(shí)性審核，比如合同發(fā)票、物流信息和海關(guān)數(shù)據(jù)比對，都是線下辦理，到了銀行可能還要排隊(duì)。有些銀行還需要海關(guān)簽章，又需要人力去蓋章。這些都是挺耗時(shí)間的?，F(xiàn)在，我們只要提供一個(gè)指令就可以了，大概1-2分鐘就能完成。”

今年1-7月，海港國貿(mào)通過網(wǎng)上銀行渠道在線提交跨境匯款電子單證業(yè)務(wù)申請25筆，金額合計(jì)0.75億美元。企業(yè)財(cái)務(wù)人員表示，相較于以往，在網(wǎng)上銀行提交支付指令辦理業(yè)務(wù)極大地降低了企業(yè)的交易成本，縮短了業(yè)務(wù)辦理時(shí)間，極大地提升了工作效率。

人民幣國際化示范區(qū)效益顯現(xiàn)

自2017年浙江自貿(mào)區(qū)掛牌以來，人民銀行舟山市中心支行就以建設(shè)大宗商品跨境貿(mào)易人民幣國際化示范區(qū)為目標(biāo)，引導(dǎo)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，有力帶動(dòng)跨境人民幣業(yè)務(wù)快速增長。

截至今年9月末，浙江自貿(mào)區(qū)（舟山片區(qū)）跨境人民幣結(jié)算累計(jì)近4000億元，年均結(jié)算量為掛牌前的10倍，共惠及800余家省內(nèi)企業(yè)，覆蓋77個(gè)國家和地區(qū)。人民幣國際化示范區(qū)建設(shè)入選系列國家戰(zhàn)略落地創(chuàng)新案例。

人民銀行舟山市中心支行行長明秀文介紹道，浙江自貿(mào)區(qū)掛牌時(shí)，省市兩級人民銀行聯(lián)動(dòng)制定出臺(tái)“33條金融政策”。在政策引導(dǎo)下，人行舟山市中支支持金融機(jī)構(gòu)充分利用境內(nèi)外市場價(jià)差，創(chuàng)新推出國內(nèi)證跨境融資、區(qū)塊鏈福費(fèi)廷、風(fēng)險(xiǎn)參貸、保稅燃料油信用證、跨境人民幣聯(lián)行融資業(yè)務(wù)等7項(xiàng)新業(yè)務(wù)，為省內(nèi)800余家企業(yè)完成跨境資金調(diào)撥超3000億元，既擴(kuò)大跨境結(jié)算量又緩解部分企業(yè)融資難、融資貴問題。

與此同時(shí)，舟山自貿(mào)區(qū)跨境人民幣結(jié)算便利化試點(diǎn)也取得了積極成效。2019年先后爭取油品貿(mào)易跨境人民幣結(jié)算便利化試點(diǎn)、更高水平貿(mào)易投資便利化試點(diǎn)，持續(xù)促進(jìn)貿(mào)易投融資便利化。

截至9月末，已有75家企業(yè)納入試點(diǎn)名單，累計(jì)辦理高水平貿(mào)易投資便利化結(jié)算74億元，其中油品結(jié)算63億元，還支持兩家區(qū)內(nèi)企業(yè)辦理轉(zhuǎn)口貿(mào)易跨境人民幣結(jié)算近1億元。

記者了解到，舟山正穩(wěn)步擴(kuò)大試點(diǎn)政策惠及面，在“人民銀行－商業(yè)銀行－外貿(mào)企業(yè)”三方協(xié)同機(jī)制下，形成重點(diǎn)油品企業(yè)庫，定期召開油品轉(zhuǎn)口貿(mào)易等專題座談會(huì)，厘清人民幣結(jié)算存在難點(diǎn)與障礙，常態(tài)化推進(jìn)便利化政策擴(kuò)面增量。

不僅如此，為了進(jìn)一步發(fā)揮跨境人民幣業(yè)務(wù)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)貿(mào)易投資便利化的作用，人民銀行舟山市中心支行正積極開展跨境人民幣“首辦戶”拓展專項(xiàng)行動(dòng)，推動(dòng)銀行機(jī)構(gòu)為外貿(mào)企業(yè)推出一系列跨境人民幣金融產(chǎn)品和服務(wù)。

記者獲悉，今年1-9月，舟山市跨境人民幣“首辦戶”企業(yè)104家，累計(jì)辦理結(jié)算業(yè)務(wù)超15億元。

改革方興未艾，碩果已經(jīng)累累。搭乘金融改革的東風(fēng)，成為具有全球影響力的大宗商品資源配置新高地，這一目標(biāo)，舟山并不遙遠(yuǎn)。

封面圖片來源：每經(jīng)記者 張韻 攝