每經(jīng)品牌觀｜“綠色金融指引”明確銀行保險(xiǎn)業(yè)三種角色

每經(jīng)品牌價(jià)值研究院 付克友

中國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要內(nèi)涵，是綠色發(fā)展。而中國經(jīng)濟(jì)的綠色發(fā)展，需要綠色金融有力支撐。沒有綠色金融，就沒有綠色發(fā)展。

問題是怎么樣更好地促進(jìn)綠色金融發(fā)展？日前，中國銀保監(jiān)會印發(fā)《銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)綠色金融指引》，提出全新的要求，引發(fā)了廣泛關(guān)注，其中更是首次提出銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要關(guān)注環(huán)境、社會和治理(ESG)風(fēng)險(xiǎn)，最終實(shí)現(xiàn)碳中和，為我國綠色金融發(fā)展按下“加速鍵”。

實(shí)際上，相關(guān)的政策要求其來有自。早在2012年，銀監(jiān)會就發(fā)布了《綠色信貸指引》，并在2014年發(fā)布《綠色融資統(tǒng)計(jì)制度》；2015年發(fā)改委發(fā)布《綠色債券發(fā)行指引》；2016年央行、財(cái)政部等七部委聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》；2018年，證券投資基金業(yè)協(xié)會發(fā)布《綠色投資指引（試行）》；2019年，央行發(fā)布《綠色貸款專項(xiàng)統(tǒng)計(jì)制度（2019）》……可以發(fā)現(xiàn)，綠色金融方面的政策有一個(gè)逐步深化、越來越精準(zhǔn)的過程。

而這次“綠色金融指引”可以看做是中國綠色金融發(fā)展到新的階段，適應(yīng)中國經(jīng)濟(jì)綠色需要的水到渠成的一個(gè)結(jié)果。在筆者看來，它的真正意義在于，進(jìn)一步明確了銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)的三種角色功能，對于促進(jìn)綠色金融、推動(dòng)中國經(jīng)濟(jì)綠色發(fā)展提供了明確的方向和路徑。

首先，是銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)對于綠色發(fā)展的引領(lǐng)者角色。綠色金融對于經(jīng)濟(jì)綠色發(fā)展很重要，而且越來越重要，這是一個(gè)日益呈現(xiàn)的事實(shí)。

央行的數(shù)據(jù)顯示，截至2021年年末，中國本外幣的綠色貸款余額接近16萬億元，同比增長33%，存量規(guī)模居全球第一位。2021年，中國境內(nèi)綠色債券發(fā)行量超過6000億元，同比增長了180%，余額達(dá)到了1.1萬億元。而據(jù)保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)數(shù)據(jù)，截至2021年末，保險(xiǎn)資金通過債券、股票、資管產(chǎn)品等方式投向碳中和、碳達(dá)峰和綠色發(fā)展相關(guān)產(chǎn)業(yè)賬面余額超過1萬億元。

銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)需要重新審視這種引領(lǐng)者的角色，并承擔(dān)引領(lǐng)者的功能，從理念到戰(zhàn)略到執(zhí)行都一以貫之。因此，“綠色金融指引”提到，要從戰(zhàn)略高度推進(jìn)綠色金融，銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)董事會或理事會應(yīng)當(dāng)承擔(dān)綠色金融主體責(zé)任，并負(fù)責(zé)確定綠色金融發(fā)展戰(zhàn)略，而高級管理層應(yīng)當(dāng)根據(jù)董事會或理事會的決定落地執(zhí)行。同時(shí)，指引還要求銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)給予綠色金融工作負(fù)責(zé)人和相關(guān)部門充分授權(quán)，配備相應(yīng)資源。這就將銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)的引領(lǐng)者角色，落實(shí)到崗，甚至落實(shí)到了人。

綠色金融引領(lǐng)者的角色，其重要內(nèi)涵在于向市場釋放信號，明確綠色金融的支持方向和重點(diǎn)領(lǐng)域。銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)掌握了巨大的金融資源，市場主體當(dāng)然會察言觀色。那么怎么把控節(jié)奏、調(diào)整步伐、有的放矢，就顯得非常重要。“綠色金融指引”要求實(shí)行有差別、動(dòng)態(tài)的授信或投資政策，并且有序推進(jìn)碳達(dá)峰、碳中和工作，要先立后破、通盤謀劃，有保有壓、分類施策，防止“一刀切”和運(yùn)動(dòng)式減碳。因此，銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)如何實(shí)現(xiàn)自身的引領(lǐng)者角色，需要制度的完善，更需要能力的建設(shè)。

其次，是銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)對于綠色發(fā)展的推動(dòng)者角色。所謂推動(dòng)者，就是要通過綠色金融的發(fā)展，推動(dòng)中國經(jīng)濟(jì)的綠色含量越來越高，質(zhì)量越來越好。這個(gè)角色的體現(xiàn)，是宏觀的，也是微觀的，是全方位和全流程的，意味著銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)要深入?yún)⑴c到市場主體的投融資過程中，去確保好鋼用在刀刃上。

為此，“綠色金融指引”提出了“投融資流程管理”的要求，包括：加強(qiáng)授信和投資盡職調(diào)查，加強(qiáng)對擬授信客戶和擬投資項(xiàng)目進(jìn)行嚴(yán)格的合規(guī)審查，加強(qiáng)授信和投資審批管理，通過完善合同條款督促客戶加強(qiáng)環(huán)境、社會和治理風(fēng)險(xiǎn)管理，加強(qiáng)信貸和投資資金撥付管理，加強(qiáng)貸后和投后管理等。

在這個(gè)意義上，對綠色發(fā)展宏觀上的推動(dòng)者角色，就是對綠色項(xiàng)目微觀上的管理者甚至監(jiān)督者角色。

顯然，這種流程上的管理，是精細(xì)化的管理，對銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)提出了更高的要求。因此，需要銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)自身實(shí)際積極運(yùn)用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能等科技手段提升綠色金融管理水平。

再次，是銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)對于綠色發(fā)展的踐行者角色。所謂踐行者，是說在很大程度上，銀行和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)本身也是市場主體。它們自身的綠色發(fā)展，也是中國經(jīng)濟(jì)綠色發(fā)展的一部分。既然要引領(lǐng)綠色發(fā)展，推動(dòng)綠色發(fā)展，甚至管理、監(jiān)督其他市場主體，就得樹立起自身的標(biāo)桿，提供示范的樣本。

在這個(gè)角度，銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的內(nèi)控管理和信息披露就顯得特別重要。比如，綠色金融政策執(zhí)行情況，如果銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)自身都念歪了經(jīng)，怎么確保其他市場主體執(zhí)行到位呢？因此，也需要在內(nèi)部建立起完善的綠色金融考核評價(jià)體系和獎(jiǎng)懲機(jī)制。

另外非常重要的是，銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)重視自身的環(huán)境、社會和治理表現(xiàn)，并對外披露。根據(jù)中財(cái)大綠金院的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2022年6月6日，A股上市公司社會責(zé)任（ESG）報(bào)告的披露率為25.15%，而金融業(yè)128家上市公司，共有112家披露了社會責(zé)任（ESG）報(bào)告，披露率達(dá)到87.5%。就此而言，銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)的確在身體力行，但提高ESG報(bào)告的質(zhì)量還是需要一個(gè)不斷提升的過程。