重倉押注博眾精工 南土資產(chǎn)包攬前十大流通股

每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 葉峰    

近期，上海南土資產(chǎn)扎堆科創(chuàng)板的事情在私募圈傳播。

博眾精工披露的一季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，上海南土資產(chǎn)旗下合計(jì)10只私募產(chǎn)品包攬了博眾精工前十大流通股名單，合計(jì)持有博眾精工流通股1357.58萬股，合計(jì)持倉在流通股中的比例為34.52%。

這樣集中押注是否違規(guī)？對此，北京安博（上海）律師事務(wù)所程金海律師在微信中告訴記者，《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)作管理規(guī)定》第十五條：一個(gè)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資于同一資產(chǎn)的資金，不得超過該計(jì)劃資產(chǎn)凈值的25%；同一證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)管理的全部集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資于同一資產(chǎn)的資金，不得超過該資產(chǎn)的25%。這一條約束對象，本規(guī)定所稱證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)，是指證券公司、基金管理公司、期貨公司及前述機(jī)構(gòu)依法設(shè)立的從事私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的子公司。但是除了上述機(jī)構(gòu)以外的普通私募，不適合上述規(guī)定。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，實(shí)際上，對于私募機(jī)構(gòu)扎堆買入一只個(gè)股來說，上海南土資產(chǎn)并非首次，早在2021年11月27日，上海南土資產(chǎn)因?yàn)槌壤钟惺廊A科技而收到江蘇證監(jiān)局警示函。另外在2020年，上海南土資產(chǎn)也因?yàn)槌壤钟袃δ芘９尚窃乒煞荼涣P。

此種情況在私募圈少見

從數(shù)據(jù)來看，南土資產(chǎn)誠品十五號、南土資產(chǎn)誠品七號、南土資產(chǎn)誠品三號、誠品一號、南土資產(chǎn)誠品十號、南土資產(chǎn)誠品十六號等6只私募產(chǎn)品都出現(xiàn)在博眾精工2021年二季報(bào)中，而博眾精工是在2021年5月12日才上市的，上述6只私募產(chǎn)品合計(jì)持有公司股份675.45萬股。博眾精工上市之后股價(jià)出現(xiàn)一波上漲，到了2021年9月8日，公司股價(jià)盤中達(dá)到了歷史高點(diǎn)57.19元，相比公司上市首日的盤中低點(diǎn)19.01元，區(qū)間漲幅超200%。

到了2021年三季度，上海南土資產(chǎn)旗下的產(chǎn)品都進(jìn)行了不同程度的增持，不過從股價(jià)表現(xiàn)來看，高點(diǎn)57.19元之后，公司股價(jià)出現(xiàn)了回落，尤其是在2021年10月份，公司股價(jià)月跌幅超20%。

到了2021年四季度，上海南土資產(chǎn)包攬了博眾精工前十大流通股名單。從股價(jià)表現(xiàn)來看，公司股價(jià)在2021年11月份上漲了23.39%，之后的5個(gè)月，公司股價(jià)都在調(diào)整。

到了2022年一季度，上海南土資產(chǎn)旗下產(chǎn)品還在繼續(xù)增持博眾精工的股票，其中南土資產(chǎn)誠品十八號在一季度新進(jìn)持有88.52萬股，其余8只私募產(chǎn)品都在增持，只有1只產(chǎn)品小幅減持。

對于像上海南土資產(chǎn)這樣的重倉押注一只票的情況，在私募圈并不多見。對此，廣東小禹投資黎仕禹在微信中告訴記者，任何一家機(jī)構(gòu)持倉超過5%就變成舉牌，是要發(fā)公告的。但是私募機(jī)構(gòu)這邊是可以滿倉的，沒有像公募基金那樣的雙十限制。

另外，深圳巨澤投資董事長馬澄在微信中告訴記者，私募基金的持倉是沒有任何限制的，不但總倉位沒有限制，而且單只股票持倉占比以及整個(gè)產(chǎn)品占比單只個(gè)股的百分比都是沒有限制的。

曾因超比例買入而被罰

雖然上海南土資產(chǎn)旗下私募產(chǎn)品合計(jì)持有博眾精工流通股的比例高達(dá)34.52%，但是從博眾精工的前十大股東名單來看，公司第三大股東持股1080萬股，占總股本的比例為2.68%，也沒有達(dá)到5%的舉牌線。程金海律師在微信中告訴記者，同一私募基金管理人旗下不同私募基金產(chǎn)品持有同一上市公司股票合并計(jì)算達(dá)5%以上的，系《減持規(guī)定》第二條中的大股東，其股份減持存在鎖定期、減持?jǐn)?shù)量比例、信息披露義務(wù)的限制。私募機(jī)構(gòu)沒有像公募基金那樣的倉位限制，另外雖然上海南土資產(chǎn)合計(jì)持有博眾精工近35%的流通盤，但也沒有達(dá)到5%的舉牌線。

值得注意的是，上海南土資產(chǎn)此前因?yàn)椴粩嘣龀侄^了5%的舉牌線沒有及時(shí)公告收到江蘇證監(jiān)局的警示函。

2021年11月27日，上海南土資產(chǎn)收到江蘇證監(jiān)局警示函，截至2021年9月22日，公司持有世華科技股票8583164股，占其總股本的4.9902%。2021年9月23日上午，上海南土資產(chǎn)通過管理的基金，以集中競價(jià)方式增持世華科技股票9000股，持股比例首次超過5%，達(dá)到5.0024%。上海南土資產(chǎn)在持股比例達(dá)到5%后未按規(guī)定停止交易并披露權(quán)益變動報(bào)告書，2021年9月23日至2021年10月8日，又繼續(xù)交易世華科技股票，持股比例增至5.5660%，直至2021年10月11日，才通過世華科技披露《簡式權(quán)益變動報(bào)告書》。公司上述行為違反了相關(guān)規(guī)定，決定對公司采取出具警示函的監(jiān)管措施。

2021年9月9日，福建證監(jiān)局的一則處罰書卻揭露了儲能大牛股星云股份背后的操盤方，經(jīng)查明，上海南土資產(chǎn)是南土資產(chǎn)沃土六號等16只私募證券投資基金的管理人，上述私募基金對應(yīng)證券賬戶的交易由上海南土資產(chǎn)決策和操作。在2020年8月20日上午，上海南土資產(chǎn)管理的誠品一號和沃土三號私募基金在買入兩筆星云股份合計(jì)18000股后，其管理的上述16只基金累計(jì)持有星云股份677.84萬股，持股比例達(dá)到5.0062%。上海南土資產(chǎn)未及時(shí)作出信息披露，亦未停止交易星云股份，繼續(xù)通過其管理的上述基金交易星云股份。

福建證監(jiān)局認(rèn)為，對上海南土限制轉(zhuǎn)讓期內(nèi)轉(zhuǎn)讓股票違法行為，給予警告，沒收違法所得488387.92元，并處罰款50萬元。