4月券商股權(quán)承銷(xiāo)盤(pán)點(diǎn)：股權(quán)融資金額創(chuàng)年內(nèi)新高

每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 葉 峰    

4月，券商投行在助力股權(quán)融資方面取得了不錯(cuò)成績(jī)，募集資金金額實(shí)現(xiàn)了年內(nèi)新高。

東方財(cái)富Choice金融終端數(shù)據(jù)顯示，根據(jù)發(fā)行人報(bào)表統(tǒng)計(jì)，截至4月29日，4月有17家券商完成了IPO承銷(xiāo)業(yè)務(wù)，合計(jì)募集資金617.06億元；有15家券商在增發(fā)方面有所斬獲，合計(jì)募集資金（或購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)）553.86億元；另外4月有2家公司配股成功。券商投行4月共實(shí)現(xiàn)股權(quán)募集資金1254.36億元。

中金公司承銷(xiāo)表現(xiàn)最突出

東方財(cái)富Choice金融終端數(shù)據(jù)顯示，4月的IPO主承銷(xiāo)蛋糕由17家券商瓜分，分別是中金公司、中信證券、中銀證券、光大證券、華泰聯(lián)合、安信證券、海通證券、民生證券、華興證券、國(guó)泰君安、中信建投、國(guó)開(kāi)證券、招商證券、國(guó)金證券、長(zhǎng)江證券承銷(xiāo)保薦、西部證券、中泰證券。

從上市家數(shù)來(lái)看，4月IPO數(shù)量為25家，較3月的40家大幅減少。由于有了巨無(wú)霸中國(guó)海油上市，因此大幅拉高了募資金額。

中國(guó)海油本次發(fā)行股份數(shù)量為26億股，發(fā)行價(jià)確定為10.8元。在超額配售選擇權(quán)行使前，中國(guó)海油此次IPO募資金額為280.8億元，若超額配售選擇權(quán)全額行使，預(yù)計(jì)募集資金總額為322.9億元。其保薦機(jī)構(gòu)為中信證券，聯(lián)席主承銷(xiāo)商為中金公司、中銀證券。

中國(guó)海油最終IPO成功，但有1.62%的中簽股份被棄購(gòu)，最終由3家承銷(xiāo)商包銷(xiāo)。但中國(guó)海油上市后卻逆勢(shì)上漲，至4月29日已經(jīng)上漲至每股17.01元，令棄購(gòu)的投資者大跌眼鏡。

中國(guó)海油的發(fā)行費(fèi)用并不高。根據(jù)公告，3家券商合計(jì)獲得7862.4萬(wàn)元承銷(xiāo)及保薦費(fèi)，其承銷(xiāo)費(fèi)率僅為0.287%。

此外，從保薦家數(shù)來(lái)看，表現(xiàn)最突出的是中金公司，除了參與中國(guó)海油IPO之外，還獨(dú)家保薦了安達(dá)智能、中一科技、禾川科技、嘉環(huán)科技。

中信證券除了中國(guó)海油外，還與華興證券合作擔(dān)任了經(jīng)緯恒潤(rùn)的主承銷(xiāo)商，此外完成了望變電氣、景業(yè)智能IPO保薦工作。

民生證券、華泰聯(lián)合則是完成了3家主承銷(xiāo)，而且其中都有1家為聯(lián)合承銷(xiāo)。中信建投、安信證券獨(dú)立完成了2單主承銷(xiāo)。國(guó)泰君安完成了2單主承銷(xiāo)，其中1家為聯(lián)合承銷(xiāo)。

IPO獲得的總承銷(xiāo)收入方面，3月17家券商一共在IPO領(lǐng)域瓜分收入21.26億元。其中中金公司以合計(jì)3.48億元排名第一，中信證券以2.37億元排名第二（如果遇到發(fā)行人招股書(shū)未披露聯(lián)席主承銷(xiāo)商各自的費(fèi)用，東財(cái)將其按照算數(shù)平均分配）。

相比之下，3月券商投行共計(jì)獲得了32.33億元IPO主承銷(xiāo)收入，4月的收入下降了34.24%，這再次印證了超級(jí)大單反而會(huì)造成承銷(xiāo)費(fèi)率下降，因此行業(yè)雖實(shí)現(xiàn)了較高募資金額，整體收入很可能并不會(huì)因此同比正增長(zhǎng)。

中信建投在增發(fā)領(lǐng)域大贏

增發(fā)方面，4月一共有15家券商在增發(fā)領(lǐng)域有所建樹(shù)，幫助上市公司實(shí)現(xiàn)增發(fā)553.85億元。根據(jù)上市公司公告的發(fā)行費(fèi)用，15家券商合計(jì)分得了1.67億元承銷(xiāo)或財(cái)務(wù)顧問(wèn)收入。

東方財(cái)富Choice金融終端統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，中信建投依然是4月增發(fā)領(lǐng)域的大贏家，共出現(xiàn)在4家上市公司的增發(fā)中，其中3家為獨(dú)立主承銷(xiāo)或獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)，1家為聯(lián)合主承銷(xiāo)。申萬(wàn)宏源出現(xiàn)在3家上市公司主承銷(xiāo)中，均為獨(dú)立主承銷(xiāo)或獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)。中泰證券完成了3家增發(fā)，但有1家為聯(lián)席承銷(xiāo)。此外，一些中小券商4月也有所斬獲，第一創(chuàng)業(yè)、川財(cái)證券各完成了1家增發(fā)項(xiàng)目。

值得一提的是，4月券商在助力上市公司再融資的同時(shí)，自家行業(yè)也收獲滿滿。尤其是在弱市情況下，券商板塊表現(xiàn)不佳，成功融資對(duì)未來(lái)行業(yè)股權(quán)融資的信心或有提振作用。

4月28日晚間，東方證券發(fā)布公告稱，截至A股配股發(fā)行認(rèn)購(gòu)繳款結(jié)束日，東方證券A股配股認(rèn)購(gòu)股份數(shù)量合計(jì)約為15.03億股，占此次A股可配售股份總數(shù)的89.96%，超過(guò)了中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》中關(guān)于“原股東認(rèn)購(gòu)股票的數(shù)量未達(dá)到擬配售數(shù)量百分之七十”視為發(fā)行失敗的認(rèn)配率下限，故此次東方證券A股配股發(fā)行成功。東方證券最終募集資金127.15億元。

東方證券本次配股的聯(lián)席保薦機(jī)構(gòu)（主承銷(xiāo)商）有兩家：中金公司和東方證券承銷(xiāo)保薦，后者是東方證券的子公司，也就是說(shuō)子公司參與了母公司配股募資。廣發(fā)證券也是聯(lián)席主承銷(xiāo)商之一，但沒(méi)擔(dān)任保薦工作。

國(guó)金證券定增公告則于4月29日晚間發(fā)布。本次定增，國(guó)金證券發(fā)行募集資金總額58.17億元，發(fā)行費(fèi)用中，保薦費(fèi)及承銷(xiāo)費(fèi)為5034.15萬(wàn)元。公司定增的保薦機(jī)構(gòu)（聯(lián)席主承銷(xiāo)商）為興業(yè)證券，華金證券也參與了聯(lián)席主承銷(xiāo)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，盡管大盤(pán)表現(xiàn)不佳，但國(guó)金證券本次定增受到了各路資本，尤其是同行和海外投行的關(guān)注。根據(jù)公告，共有17家投資者表達(dá)了認(rèn)購(gòu)意向，其中包括 JPMorgan Chase Bank, National Association、UBS AG等。

最終獲配的有7家機(jī)構(gòu)，其中成都產(chǎn)業(yè)資本控股集團(tuán)有限公司認(rèn)購(gòu)3.65億股，共投資約30.3億元，為認(rèn)購(gòu)最多的股東。成都交子金融控股集團(tuán)有限公司、諾德基金、華夏基金、光大證券、銀河證券等機(jī)構(gòu)投資者也參與了國(guó)金證券的此次定增。