道達投資手記：市場分化明顯 數(shù)字經(jīng)濟臨近變盤

前天晚上，美股那邊發(fā)生了一件大事，就是美聯(lián)儲主席鮑威爾的講話突然來了個超預期的鷹派發(fā)言，讓投資者措手不及，華爾街一片嘩然。

鮑威爾暗示，美聯(lián)儲接下來可能不得不每次會議都加息，而且不得不加息超過25個基點，不得不加息和縮表同步進行。此言一出，高盛隨即預計美聯(lián)儲5月、6月可能會各加息50個基點。

不過，從美股的表現(xiàn)來看，反應一般，波動并不大?，F(xiàn)在資本市場更多的是受俄烏局勢影響，美聯(lián)儲的加息周期剛剛開啟，隨著俄烏局勢的走向逐漸清晰，加息的效應大概率才會逐漸顯現(xiàn)。

前面高盛提到了美聯(lián)儲5月可能加息50個基點，話說5月前后確實有不少國際大事值得關注，比如法國總統(tǒng)大選結(jié)果會在4月下旬公布。

在現(xiàn)在復雜的地緣局勢之下，多個國際事件湊在一起，肯定是需要關注的。從資本市場的角度來說，到時候需要多一些謹慎。

房地產(chǎn)股近期持續(xù)走強

聊完美聯(lián)儲，回來說說昨天的市場。

3月22日（周二），上證指數(shù)勉強以紅盤報收，深證成指和創(chuàng)業(yè)板指數(shù)走弱；相較于前幾個交易日，周二市場分化的效應非常明顯。從成交量可以看到，即便市場最近幾天表現(xiàn)不錯，但也沒啥增量資金，這就導致市場反復震蕩。

銀行股周二的拉升，使得題材股更受傷，在“二八”的盤面效應下本就對題材有殺傷力，拉指數(shù)不跟，指數(shù)回落跟跌。浙江建投、北大醫(yī)藥、中國醫(yī)藥這些高標的調(diào)整，直接影響市場人氣。當然，龍頭“妖股”高位也會反復，但博弈風險不小，謹慎參與。

這些大漲之后溢價過高的品種，出現(xiàn)極端殺跌，暫時別急著抄底。即便要抄底，也要等到大跌、股價回調(diào)到支撐區(qū)域再說。穩(wěn)健的投資者完全沒必要參與這種激烈的博弈。

近期，房地產(chǎn)板塊持續(xù)走強，甚至出現(xiàn)了16個交易日拉出12個漲停板的“妖股”。有一些投資者說，地產(chǎn)就是今年最牛的板塊。

大家知道，地產(chǎn)行業(yè)基本面相對比較清晰，一些地產(chǎn)公司處于躺平狀態(tài)，也不怎么拍地，一些項目的進度可想而知。至于銷售數(shù)據(jù)，那更是明牌了。

地產(chǎn)行業(yè)最近消息挺多，多地陸續(xù)出臺利好政策，比如一些地方首套房首付比例降至20%等。昨天達哥又看到多地房貸利率創(chuàng)近3年新低的消息。

借用機構的觀點就是，地產(chǎn)行業(yè)要進入新的發(fā)展時代，但是這個新的發(fā)展時代的對應政策，目前還不明確。

網(wǎng)絡安全板塊尾盤異動

從周二地產(chǎn)板塊的表現(xiàn)來看，被股民戲稱為“還錢概念股”，看了有一種啼笑皆非的感覺，原因就是與某家房企有關系。當“老賴”不還錢的時候，誰跟它沾邊，誰被資金猛砸。當“老賴”有可能還錢的時候，被欠債多的“債主”反而成了香餑餑。

話說回來，若某房企真能還錢的話，對大債主們肯定是大利好。具體債主名單，網(wǎng)上也都有。達哥覺得，A股市場的炒作，很多時候只需要一個理由就夠了，房企還款作為加分項吧，搞成“還錢概念股”就有點鬧劇了。

房地產(chǎn)板塊在不知不覺中創(chuàng)出了近期新高，具體還能漲多少，達哥覺得，暫時只能看到去年7月份板塊指數(shù)的前高附近。

網(wǎng)絡安全板塊尾盤出現(xiàn)異動，和美國網(wǎng)絡武器有關。根據(jù)媒體報道，這個網(wǎng)絡武器不僅截獲手機短信和電話內(nèi)容，還能獲取互聯(lián)網(wǎng)上的搜索內(nèi)容、聊天信息等。

數(shù)字經(jīng)濟的邏輯，咱們都清楚，維護網(wǎng)絡安全就是守護國家安全，這是毋庸置疑的。

不過，從目前的板塊指數(shù)來看，“東數(shù)西算”、數(shù)字貨幣、網(wǎng)絡安全等板塊指數(shù)剛好頂在壓力位附近，進行小級別橫盤震蕩，連續(xù)有4根日K線橫在一起，離變盤的時間很近，要關注數(shù)字經(jīng)濟板塊的變化。

盡管周二還有不少板塊以紅盤報收，但大多是頂在短期壓力位或在壓力位下方，如果沒有在前低附近介入，現(xiàn)在追漲很不劃算，輪動之下很有可能隔天就被套，還是盡量選擇低吸，不要追漲。

對于已經(jīng)沖破短期壓力的板塊，能走強的概率更高，達哥前兩天解釋過，倉位不夠的，可以選擇低吸。

至于指數(shù)層面，沒有更多要說的，這種時候更多是考驗耐心。針對這種無聊行情，要多看少動，善獵者善等待；來回蹦跶，反而更容易成為獵物。

3月22日，截至收盤，滬指收報3259.86點，漲0.19%，成交額為4028億元；深成指收報12318.78點，跌0.49%，成交額為5600億元；創(chuàng)業(yè)板指收報2688.23點，跌1.39%，成交額為2220億元。

（張道達）

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