一周未來商業(yè)｜阿里否認(rèn)天貓更名；中國郵政跨界開咖啡店；“歡牛蛋糕屋”完成近千萬美元A輪融資

每經(jīng)記者 王郁彪  趙雯琪  陳婷    每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 楊昕怡    每經(jīng)編輯 劉雪梅    

“每經(jīng)未來商業(yè)智庫”每周定期分享《一周未來商業(yè)》，圍繞電商/新消費(fèi)、物流/供應(yīng)鏈、生活服務(wù)、以及未來商業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)投領(lǐng)域，以“事件+短評”的形式，洞見未來商業(yè)發(fā)展趨勢。

上周（2.14~2.20），我們?yōu)槟脖P點(diǎn)了10件熱點(diǎn)新聞事件。

#電商/新消費(fèi)#

1、【天貓app將更名？阿里回應(yīng)：不可能，更無必要】

近日，有消息稱，天貓app將改版升級，設(shè)立自營旗艦店，并將更名為“貓享”。2月18日，阿里中國數(shù)字商業(yè)板塊相關(guān)負(fù)責(zé)人回應(yīng)：天貓不會改名，貓享只是天貓app里的一個(gè)探索項(xiàng)目。阿里方面表示，天貓轉(zhuǎn)自營是根本不可能，也沒有必要的。

未來商業(yè)短評：雖說阿里方面正式否認(rèn)了天貓app改名一事，但天貓對于B2C自營業(yè)務(wù)的探索早就有跡可循，今后若有下一步動(dòng)作，也是順理成章。自戴珊接管淘寶、天貓以來，“大淘系”便開始進(jìn)入換帥之后的變革期，若今后當(dāng)真進(jìn)一步探索自營模式，對于阿里而言顯然是一場全新的嘗試，在組織和模式、物流上，阿里又將如何動(dòng)作？這一切，都值得拭目以待。

2、【“下沉市場第一股”匯通達(dá)登陸港交所】

2月18日，“下沉市場第一股”匯通達(dá)登陸港交所，發(fā)售價(jià)為43港元/股。截至2月18日收盤，匯通達(dá)漲4.88%，收盤價(jià)45.10港元，總市值252.68億港元。資料顯示，早在2010年開始，匯通達(dá)就開始了長達(dá)10多年的下沉市場深耕，這也使其成為了目前國內(nèi)最大面向下沉市場的交易平臺。據(jù)招股書顯示，截至2021年9月30日，匯通達(dá)擁有57074家活躍會員零售門店、13653家活躍渠道合作客戶及4268家供應(yīng)商，形成覆蓋全國21個(gè)省份及逾20000個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)且具備逾175000個(gè)SKU的零售生態(tài)。

未來商業(yè)短評：隨著匯通達(dá)的成功上市，“下沉市場”一詞又開始頻繁出現(xiàn)。作為下沉市場最早的探索者之一，匯通達(dá)通過夫妻老婆店這一巧妙的切入角度，成功在十多年間積累了大量的供應(yīng)商及零售門店資源，在這場越燒越熱的下沉市場之戰(zhàn)中占據(jù)了一定的先機(jī)。不過，這并不代表匯通達(dá)可以安枕無憂，無論是蘇寧易購零售云還是阿里旗下的淘菜菜，也都在試圖通過改造夫妻老婆店角逐下沉市場，隨著匯通達(dá)的成功上市，這場戰(zhàn)役只會更加“明面化”。

#生活服務(wù)#

1、【叮咚買菜上海實(shí)現(xiàn)盈利】

北京時(shí)間2月15日晚，叮咚買菜（NYSE：DDL）發(fā)布了截至2021年12月31日的第四季度業(yè)績報(bào)告。數(shù)據(jù)顯示，叮咚買菜在報(bào)告期內(nèi)保持了較快增長，公司第四季度實(shí)現(xiàn)營收54.8億元，同比去年同期增長72.0%。2021年?duì)I收為201.2億元，同比增長77.5%。同時(shí)，叮咚買菜宣布上海地區(qū)于2021年12月份實(shí)現(xiàn)整體盈利，整個(gè)長三角地區(qū)于該季度實(shí)現(xiàn)UE翻正，整體虧損率得到優(yōu)化。

未來商業(yè)短評：作為叮咚買菜的起家地，上海實(shí)現(xiàn)盈利，對叮咚買菜的盈利之路或起到標(biāo)志性作用。當(dāng)前，叮咚買菜已經(jīng)將戰(zhàn)略重點(diǎn)放在“商品力”的打造上，無論是對于供應(yīng)鏈的投入，還是對預(yù)制菜賽道的投資，都可以看出叮咚買菜對于這條路線的確信無疑。從長期來看，叮咚買菜若想真正打贏這場前置倉模式的盈利攻堅(jiān)戰(zhàn)，商品力的確已經(jīng)成為了關(guān)鍵一環(huán)，從整個(gè)零售業(yè)當(dāng)前的發(fā)展方向來看，商品力也已經(jīng)成為了零售商共同的追求所在。

2、【中國郵政跨界開咖啡店】

2月16日，一則“全國第一家郵局咖啡店正式營業(yè)”的話題沖上熱搜。稍早，據(jù)中國郵政集團(tuán)有限公司廈門市分公司官方公眾號消息，“郵局咖啡”正式在廈門落地。該咖啡店由原有的國貿(mào)郵政支局升級改造而成，并于2月14日試運(yùn)營，除提供郵政服務(wù)之外，還可疊加提供咖啡飲品和郵政文化創(chuàng)意服務(wù)。目前該條消息已被發(fā)布者刪除。這并非中國郵政首次涉足咖啡業(yè)務(wù)。例如，早在2021年6月，廈門大學(xué)旁、大學(xué)路上的廈港郵政局就已經(jīng)嘗試在經(jīng)營郵政業(yè)務(wù)的同時(shí)售賣咖啡。據(jù)報(bào)道，2022年，“郵局咖啡”將與“中域咖燁”攜手陸續(xù)在北京、上海、廣州、深圳等一二線城市開設(shè)多家特色郵局咖啡店。

未來商業(yè)短評：各地郵政在業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型上都下過不少苦工，整個(gè)中國郵政體系也在各個(gè)領(lǐng)域開枝散葉。結(jié)合當(dāng)?shù)靥攸c(diǎn)打造郵局主題的咖啡館不失為一個(gè)好的探索和嘗試，且中國郵政具備相當(dāng)大的拓展咖啡業(yè)務(wù)需要的網(wǎng)點(diǎn)資源優(yōu)勢，但這也難言會一帆風(fēng)順?？Х瑞^、奶茶店等跨界業(yè)務(wù)的嘗試，需要所跨賽道上專業(yè)的運(yùn)營團(tuán)隊(duì)以及成功的運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)加持，而相對獨(dú)立于中國郵政體制機(jī)制外的運(yùn)營團(tuán)隊(duì)而言，能否和中國郵政進(jìn)行有機(jī)協(xié)同，則是關(guān)鍵所在。

3、【星巴克、瑞幸、Tims咖啡接連漲價(jià)】

2月16日，包括美式、拿鐵在內(nèi)的星巴克產(chǎn)品售價(jià)上調(diào)，單品漲幅約在1～2元。據(jù)悉，此次調(diào)價(jià)是自過去4個(gè)月內(nèi)的第2次提價(jià)。星巴克CEO凱文·約翰遜表示，漲價(jià)可以在一定程度上轉(zhuǎn)嫁成本上漲對業(yè)績的沖擊，2022年的提價(jià)將不止一次。與此同時(shí)，瑞幸和Tims咖啡也在近期上調(diào)了部分產(chǎn)品價(jià)格。Tims咖啡客服表示，漲價(jià)是在綜合市場經(jīng)營情況之后對少部分產(chǎn)品進(jìn)行的價(jià)格調(diào)整。

未來商業(yè)短評：受疫情、天氣、供應(yīng)鏈等因素影響，咖啡庫存已降至22年來的新低。隨著原材料價(jià)格的攀升，咖啡市場正迎來一輪“普漲”。從近日瑞幸宣布的破紀(jì)錄新增門店數(shù)和春節(jié)交易額來看，此次價(jià)格微調(diào)并未給咖啡品牌們的銷量帶來巨大壓力。值得注意的是，新茶飲頭部品牌喜茶、奈雪正打出降價(jià)牌以求更多市場份額，另一方面，咖啡豆等成本上漲問題在短期內(nèi)還無法解決，咖啡品牌們應(yīng)該要有危機(jī)意識，考慮如何在未來的多輪漲價(jià)里留住消費(fèi)者。

4、【發(fā)改委發(fā)文引導(dǎo)外賣平臺下調(diào)服務(wù)費(fèi)，美團(tuán)市值一天蒸發(fā)2000億】

2月18日，國家發(fā)展改革委等部門在發(fā)改委官網(wǎng)印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)服務(wù)業(yè)領(lǐng)域困難行業(yè)恢復(fù)發(fā)展的若干政策》的通知。其中特別提到，引導(dǎo)外賣等互聯(lián)網(wǎng)平臺企業(yè)進(jìn)一步下調(diào)餐飲業(yè)商戶服務(wù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，降低相關(guān)餐飲企業(yè)經(jīng)營成本。這條消息對餐飲外賣平臺的主要玩家美團(tuán)和餓了么帶來直接影響。18日下午，美團(tuán)短線跳水，港股跌幅一度超過15%。截至收盤，股價(jià)跌幅定格在14.86%，市值一天蒸發(fā)約2000億港元。而餓了么的控股股東阿里巴巴股價(jià)也受到影響，上午股價(jià)漲幅接近1%，政策發(fā)布后迅速下跌至3%，收盤時(shí)跌幅為0.9%。

未來商業(yè)短評：一直以來，傭金問題都是外賣平臺與餐飲商家的主要矛盾點(diǎn)。如今，發(fā)改委再提“降低傭金”，意味著官方親自出手解決該問題正式提上了日程。如果降傭的倡議得到執(zhí)行，實(shí)體經(jīng)濟(jì)和中小商戶的運(yùn)行成本將進(jìn)一步得到降低，帶動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展；而壟斷型的外賣平臺的傭金定價(jià)話語權(quán)將被削弱，這將促進(jìn)整個(gè)外賣行業(yè)的精細(xì)化發(fā)展，同時(shí)推動(dòng)平臺不斷優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)。

#物流供應(yīng)鏈#

1、【京東物流發(fā)布年貨節(jié)減碳數(shù)據(jù)】

2月15日，京東物流發(fā)布了2022年年貨節(jié)期間減碳成果：京東物流通過綠色倉儲、綠色包裝、綠色運(yùn)配、技術(shù)創(chuàng)新等一體化供應(yīng)鏈全鏈路減碳措施，累計(jì)減碳量達(dá)23.6萬噸，其中，使用循環(huán)包裝1900萬次，有效減少一次性垃圾9萬噸。據(jù)統(tǒng)計(jì)，年貨節(jié)期間，參與原發(fā)包裝的品牌1.5萬家，涉及SKU數(shù)約30萬個(gè)，產(chǎn)品約5160萬箱。在京東物流綠色供應(yīng)鏈基礎(chǔ)設(shè)施和減碳技術(shù)助力下，平均每個(gè)包裹僅通過“綠色包裝”措施便可減少碳排放400克。

未來商業(yè)短評：大量減碳的背后，其實(shí)是京東物流多年來布局綠色一體化供應(yīng)鏈的成果，換言之，綠色低碳一直貫穿京東物流一體化供應(yīng)鏈全流程。不只京東物流，包括蘇寧物流、菜鳥等近年來也紛紛將物流綠色減碳計(jì)劃放在整體業(yè)務(wù)運(yùn)營的重要位置，在“倉儲、科技、包裝、運(yùn)輸”等環(huán)節(jié)釋放出巨大的減碳效能。

2、【順豐航空西部總部落戶成都】

2月16日，成都市雙流區(qū)人民政府與順豐集團(tuán)正式就順豐航空中國西部總部項(xiàng)目投資合作協(xié)議簽約。此次簽約也意味著順豐航空中國西部總部項(xiàng)目在成都落地生根。根據(jù)協(xié)議，順豐航空將在成都持續(xù)布局航線網(wǎng)絡(luò)、加大運(yùn)力投入，搭建與全球主要航空貨運(yùn)樞紐城市相連的國際國內(nèi)貨運(yùn)航線，構(gòu)建內(nèi)連鄂州，輻射全國，覆蓋亞太、歐美，暢達(dá)全球的貨運(yùn)航線網(wǎng)絡(luò)。

未來商業(yè)短評：一直以來，航空業(yè)務(wù)都是順豐的重點(diǎn)布局方向。而順豐此次落戶成都，也正式補(bǔ)足了其在西部區(qū)域的航空版圖。今年以來，無論是鄂州機(jī)場爭分奪秒，還是豐鳥科技獲得經(jīng)營許可，順豐航空業(yè)務(wù)板塊新動(dòng)態(tài)不斷。隨著快遞業(yè)向著高質(zhì)量發(fā)展的步伐加快，快遞企業(yè)也紛紛卡位航空領(lǐng)域，直接將物流空戰(zhàn)推向白熱化。

3、【安能物流發(fā)布上市后首份業(yè)績預(yù)告：營收增長超三成，凈虧損不少于20億】

2月18日，安能物流發(fā)布公告稱，擬用不超過1億港元回購股份。據(jù)了解，安能物流將以自有資金實(shí)施此次回購計(jì)劃。與公告一同披露的還有安能物流2021全年的經(jīng)營業(yè)績預(yù)告。公告顯示，安能物流預(yù)期2021年度將錄得凈虧損不少于20億元。2021年，貨運(yùn)量增加不少于20%，收入增加不少于30%，但毛利增加少于10%，經(jīng)營利潤減少約50%，經(jīng)調(diào)整凈利潤減少30%至40%。

未來商業(yè)短評：上市以來，安能股價(jià)遭遇較大波動(dòng)，此次公司層面回購股票，也是繼2021年12月王擁軍兩次增持后，管理層再次向市場傳遞的“低估”信號。整體來說，資本最近兩年比較看好快運(yùn)賽道，但是整個(gè)快運(yùn)領(lǐng)域的競爭還不夠激烈，這個(gè)市場蛋糕應(yīng)該更大，已經(jīng)上市的公司能夠利用資本市場杠桿優(yōu)勢，進(jìn)行進(jìn)一步的戰(zhàn)略部署。

#創(chuàng)新創(chuàng)投#

1、【“歡牛蛋糕屋”完成近千萬美元A輪融資】

2月17日，據(jù)順為資本官方微信公眾號消息，原創(chuàng)甜品烘焙連鎖品牌歡牛蛋糕屋已完成近千萬美元A輪融資，由順為資本獨(dú)家投資，指數(shù)資本擔(dān)任獨(dú)家財(cái)務(wù)顧問。歡牛蛋糕屋于2013年成立于杭州，瞄準(zhǔn)年輕消費(fèi)者推出甜品西點(diǎn)、手工面包、干貨點(diǎn)心等產(chǎn)品，并持續(xù)高速迭代產(chǎn)品。目前，歡牛蛋糕屋的標(biāo)準(zhǔn)店已實(shí)現(xiàn)月銷50萬元左右，計(jì)劃于今年第三季度開始進(jìn)入蘇州、南京、上海等地，年底或考慮布局全國。

未來商業(yè)短評：從喜茶、樂樂茶進(jìn)軍烘焙界、到墨茉點(diǎn)心局和虎頭局等新中式烘焙品牌的爆火，再到歡牛蛋糕屋斬獲融資，可以肯定的是，烘焙行業(yè)已成為熱門掘金賽道。作為其中的資深玩家，歡牛蛋糕屋在過去的9年里算得上是穩(wěn)扎穩(wěn)打，推出了豆乳盒子、芋泥三明治等爆款明星產(chǎn)品。但烘焙做的畢竟還是“年輕人的生意”，對于歡牛蛋糕屋來說，只有產(chǎn)品持續(xù)獲得年輕消費(fèi)者的青睞，才有可能領(lǐng)跑賽道。