汽車零部件龍頭敏實(shí)集團(tuán)擬回A上市 實(shí)控人曾因隱瞞關(guān)聯(lián)交易被罰

每經(jīng)記者 朱萬平    每經(jīng)編輯 魏官紅    

汽車零部件龍頭廠商——敏實(shí)集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱敏實(shí)集團(tuán)）正在尋求從港股回A，欲登陸科創(chuàng)板。敏實(shí)集團(tuán)成立于2005年6月，主要生產(chǎn)乘用車金屬飾條等汽車外飾件，塑件、電鍍件、格柵、鋁件等，客戶包括寶馬、奔馳、大眾、豐田、特斯拉等知名汽車品牌。

去年，敏實(shí)集團(tuán)的營(yíng)收達(dá)到127.21億元，歸母凈利潤(rùn)13.31億元。今年上半年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收66.60億元，凈利潤(rùn)9.01億元。截至11月30日收盤，敏實(shí)集團(tuán)總市值約419億港元。

值得一提的是，敏實(shí)集團(tuán)曾在內(nèi)控上出現(xiàn)較大問題。此前，公司實(shí)控人秦榮華曾因隱瞞關(guān)聯(lián)交易和涉嫌損害公司利益，遭中國(guó)香港證監(jiān)會(huì)方面起訴。2019年11月，中國(guó)香港高等法院判決，秦榮華在6年內(nèi)不得擔(dān)任敏實(shí)集團(tuán)的高管，不得參與公司管理等。

欲沖刺科創(chuàng)板，科創(chuàng)屬性受關(guān)注

敏實(shí)集團(tuán)是國(guó)內(nèi)汽車零部件龍頭企業(yè)之一。中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2018年~2020年，敏實(shí)集團(tuán)車身飾條和行李架的市占率位列國(guó)內(nèi)第一、全球第一；散熱器格柵市占率位列國(guó)內(nèi)第一、全球第三；鋁電池盒2020年市占率位列國(guó)內(nèi)第二。在招股書（申報(bào)稿）中，敏實(shí)集團(tuán)稱，公司在2020年全球汽車零部件供應(yīng)商百強(qiáng)榜中位列第86名。

敏實(shí)集團(tuán)主要面向歐系、日系、美系等市場(chǎng)主流和高端品牌，多款產(chǎn)品供應(yīng)奔馳、寶馬、奧迪、保時(shí)捷等海外工廠和車型，公司在美國(guó)、墨西哥、塞爾維亞等多個(gè)國(guó)家設(shè)有生產(chǎn)基地。境外業(yè)務(wù)約占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的40%。此次，敏實(shí)集團(tuán)回A計(jì)劃募集的資金，有一部分也將用于在塞爾維亞建設(shè)新的鋁件工廠，服務(wù)歐洲客戶。

業(yè)績(jī)方面，2018年~2020年，敏實(shí)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收128.42億元、134.44億元和127.21億元，歸母凈利潤(rùn)分別為16.87億元、16.91億元和13.31億元。而今年上半年，敏實(shí)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入66.60億元，同比增長(zhǎng)37.34%，歸屬母公司凈利潤(rùn)9.01億元，同比增長(zhǎng)143.67%。

敏實(shí)集團(tuán)沖刺科創(chuàng)板，監(jiān)管較為關(guān)注公司的科創(chuàng)屬性，以及是否符合科創(chuàng)板定位等方面的問題。在招股書（申報(bào)稿）中，敏實(shí)集團(tuán)形容自己是一家“立足于新材料領(lǐng)域，兼?zhèn)渲悄苤圃祛I(lǐng)域（高端裝備）的公司”，而非汽車零部件公司。

從研發(fā)上看，2018年~2020年，敏實(shí)集團(tuán)公司累計(jì)研發(fā)投入約20.1億元，占累計(jì)營(yíng)業(yè)收入的5.15%。敏實(shí)集團(tuán)的研發(fā)費(fèi)用率略高于國(guó)際同行業(yè)公司平均水平，但低于博世集團(tuán)等領(lǐng)先的國(guó)際龍頭，去年，博世集團(tuán)研發(fā)費(fèi)用率達(dá)到8.24%。截至去年末，敏實(shí)集團(tuán)研發(fā)人員1956人，占員工人數(shù)的10.98%。

實(shí)控人曾因隱瞞關(guān)聯(lián)交易被罰

敏實(shí)集團(tuán)的實(shí)控人為秦榮華夫婦。公開報(bào)道顯示，秦榮華當(dāng)過清潔工，開過出租車，從社會(huì)最底層的起步。1992年，他借錢只身來到寧波創(chuàng)業(yè)，并在此淘到第一桶金。之后，秦榮華相繼在寧波、天津、廣州、重慶、嘉興、福州、武漢、長(zhǎng)春等地設(shè)立了加工廠和模具廠。此后數(shù)十年，其產(chǎn)業(yè)涉足汽車零部件、地產(chǎn)、文旅等，并躋身福布斯華人富豪榜。

但在商海縱橫多年的秦榮華，曾因隱瞞關(guān)聯(lián)交易和涉嫌損害公司利益，遭中國(guó)香港證監(jiān)會(huì)方面起訴。2019年11月，中國(guó)香港高等法院判決，秦榮華在6年內(nèi)不得擔(dān)任敏實(shí)集團(tuán)的高管，不得參與公司的管理。

上述事情起源于2008年，當(dāng)年敏實(shí)集團(tuán)通過子公司Decade(HK)從徐曉琳及徐鈞維兄妹處，收購Talentlink及其附屬公司湖州敏海汽車零部件有限公司，以及Magic Figure及其附屬公司嘉興思途、嘉興國(guó)威100%的股權(quán)。

中國(guó)香港證監(jiān)會(huì)方面調(diào)查發(fā)現(xiàn)，徐曉琳及徐鈞維兄妹并非所謂的獨(dú)立于敏實(shí)集團(tuán)的第三方，而是秦榮華的外甥和外甥女，亦是秦榮華的代持人。此外，Decade(HK)為這項(xiàng)收購實(shí)際支付了9900萬元，而非敏實(shí)集團(tuán)所披露的2590萬元。而Decade(HK)支付的資金大部分最終被存入由秦榮華或與其有關(guān)聯(lián)人士控制的銀行賬戶中。

為此，中國(guó)香港證監(jiān)會(huì)方面認(rèn)為，秦榮華的行為違反其對(duì)Decade（HK）所負(fù)有的受信責(zé)任，并因其在收購交易中擁有重大利益而導(dǎo)致Decade（HK）蒙受損失。此外，敏實(shí)集團(tuán)在2008年中期報(bào)告中，亦作出虛假陳述。由此，2014年4月，中國(guó)香港證監(jiān)會(huì)在官網(wǎng)上宣布對(duì)秦榮華及敏實(shí)集團(tuán)多位時(shí)任董事展開法律程序。

2019年11月，中國(guó)香港證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站披露，秦榮華在被中國(guó)香港證監(jiān)裁定犯有失當(dāng)行為后，導(dǎo)致敏實(shí)集團(tuán)的全資附屬公司于2008年收購兩家公司時(shí)蒙受損失，中國(guó)香港證監(jiān)會(huì)已取得法院判決。中國(guó)香港高等法院向秦榮華頒布為期六年取消董事資格令，對(duì)其任職資格進(jìn)行限制。同時(shí)，秦榮華還需要向敏實(shí)集團(tuán)的全資子公司Decade（HK）支付相關(guān)賠償。之后，秦榮華辭去敏實(shí)集團(tuán)董事會(huì)主席職務(wù)，該職務(wù)目前由其妻子魏清蓮擔(dān)任。

對(duì)于實(shí)控人秦榮華遭罰，監(jiān)管層也在問詢中予以關(guān)注。對(duì)此，敏實(shí)集團(tuán)稱，秦榮華受到取消資格令的判決不屬于國(guó)家安全、公共安全、生態(tài)安全、公眾健康安全等領(lǐng)域的處罰，不屬于導(dǎo)致嚴(yán)重環(huán)境污染、重大人員傷亡、社會(huì)影響惡劣等事件，取消資格令年限在相關(guān)處罰年限中處于中等偏低水平，未對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成重大不利影響。

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