定價(jià)區(qū)間5.48元~6.69元 廣州農(nóng)商行定向增發(fā)獲批 公司再提A股上市

每經(jīng)記者 宋戈    每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 趙景致    每經(jīng)編輯 陳旭    

11月9日，作為國(guó)內(nèi)第四大農(nóng)商行的廣州農(nóng)村商業(yè)銀行在港交所發(fā)布公告，確定了以特別授權(quán)非公開發(fā)行內(nèi)資股的定價(jià)區(qū)間。

廣州農(nóng)商行曾于今年4月發(fā)布《建議以特別授權(quán)非公開發(fā)行內(nèi)資股及H股》的公告，9月份該行向證監(jiān)會(huì)提交定向發(fā)行說明書申報(bào)稿，在證監(jiān)會(huì)給予一次反饋意見后，11月，廣州農(nóng)商行定增內(nèi)資股股份的申請(qǐng)獲得批準(zhǔn)。

此次定向發(fā)行，也是該行自去年上會(huì)前一天自行撤回A股發(fā)行申請(qǐng)后，首次通過定向增發(fā)來補(bǔ)充資本。這也意味著該行的資本補(bǔ)充渠道得到拓展。

定向增發(fā)旨在補(bǔ)充核心一級(jí)資本

據(jù)了解，廣州農(nóng)村商業(yè)銀行本部位于廣州，前身是始建于1951年的廣州市農(nóng)村信用合作社。2009年12月11日，廣州農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司在經(jīng)原銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后正式開業(yè)。2017年廣州農(nóng)商行在港交所上市。

今年11月5日，廣州農(nóng)商行的定增方案獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。在審批通過之前，該行曾收到證監(jiān)會(huì)的反饋意見，要求補(bǔ)充披露發(fā)行價(jià)格或價(jià)格區(qū)間。

11月9日，廣州農(nóng)商行發(fā)布公告，確定本次非公開發(fā)行內(nèi)資股的發(fā)行定價(jià)區(qū)間為人民幣5.48元至人民幣6.69元，同時(shí)該行表示，最終發(fā)行價(jià)格將在充分考慮股東利益、投資者接受能力和發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)的前提下，根據(jù)市場(chǎng)管理和監(jiān)管要求，結(jié)合發(fā)行時(shí)資本市場(chǎng)狀況和該行H股股價(jià)情況確定。

在發(fā)行時(shí)間上，廣州農(nóng)商行表示，本次定向發(fā)行將與本次非公開發(fā)行H股同步完成，或不早于本次非公開發(fā)行H股完成。

定向發(fā)行說明書中顯示，該行本次定向發(fā)行的股份數(shù)量不超過13.4億股，約占本次定向發(fā)行完成前已發(fā)行內(nèi)資股股數(shù)的16.77%，本次定向發(fā)行募集的資金在扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后的凈額將全部用于補(bǔ)充該行核心一級(jí)資本。

公開數(shù)據(jù)顯示，廣州農(nóng)商行的核心一級(jí)資本充足率近年來呈下降趨勢(shì)。2018年至2020年分別為10.50%、9.96%及9.20%，截至今年三季度末，該行的核心一級(jí)資本充足率為8.04%。

根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，商業(yè)銀行核心一級(jí)資本充足率不得低于7.5%。值得注意的是，廣東銀保監(jiān)局對(duì)廣州農(nóng)商行的最低核心一級(jí)資本充足率要求進(jìn)一步提高至8.3%，顯然該行核心一級(jí)資本亟待補(bǔ)充。

就資本充足率問題，廣州農(nóng)商行表示，該行資本充足率、一級(jí)資本充足率、核心一級(jí)資本充足率下降的主要原因是該行業(yè)務(wù)發(fā)展較好，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增長(zhǎng)較快，資本補(bǔ)充速度未能與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增長(zhǎng)速度相匹配。此次定向增發(fā)成功，該行將有效提高資本充足率水平，進(jìn)一步夯實(shí)資本基礎(chǔ)，為更好地滿足資本監(jiān)管要求預(yù)留空間，進(jìn)一步增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。

再次顯示申請(qǐng)A股上市意愿

值得注意的是，廣州農(nóng)商行在說明中提到，“通過本次定向發(fā)行內(nèi)資股，本行的資本金將得到有效的擴(kuò)充，有利于提高本行綜合實(shí)力，滿足未來A股上市所需的資本要求，進(jìn)一步提高股東回報(bào)能力”。

這也顯示出該行再次申請(qǐng)A股上市的意愿，而在2020年12月29日，廣州農(nóng)商行在上會(huì)前夕發(fā)布了關(guān)于撤回A股發(fā)行申請(qǐng)的公告。

據(jù)證監(jiān)會(huì)此前公告，廣州農(nóng)商行擬于2020年12月30日上會(huì)。該行稱“鑒于戰(zhàn)略規(guī)劃調(diào)整，本行經(jīng)審慎考慮，并經(jīng)與本行A股發(fā)行申請(qǐng)相關(guān)中介機(jī)構(gòu)的審慎研究，本行決定撤回A股發(fā)行申請(qǐng)。本行業(yè)務(wù)運(yùn)作良好，撤回A股發(fā)行申請(qǐng)將不會(huì)對(duì)本行造成重大不利影響。本行將根據(jù)實(shí)際情況重啟A股發(fā)行申請(qǐng)”。

從前三季度經(jīng)營(yíng)情況來看，今年前三季度，該行集團(tuán)口徑下未經(jīng)審核的凈利潤(rùn)為33.06億元，較上年同期略有增加，較2021年6月30日止經(jīng)審核后的凈利潤(rùn)略有下降。

廣州農(nóng)商行表示，下降主要原因?yàn)椋阂皇羌瘓F(tuán)大幅計(jì)提撥備，提升風(fēng)險(xiǎn)防御水平；二是第三季度加大不良債權(quán)處置力度，同步消耗了部分財(cái)務(wù)資源。鑒于此，該行認(rèn)為“伴隨本行業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展，預(yù)計(jì)2021年全年盈利能力將持續(xù)穩(wěn)步提升”。

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