成交萎縮，市場(chǎng)謹(jǐn)慎——道達(dá)早評(píng)

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來(lái)源：微信公眾號(hào)“道達(dá)號(hào)”（微信公號(hào)ID：daoda1997）

昨日，大盤在石油、天然氣以及房產(chǎn)等權(quán)重板塊拉抬下，收盤漲近20個(gè)點(diǎn)。不過(guò)，兩市的下跌家數(shù)也超過(guò)了1900只，這顯示市場(chǎng)撕裂態(tài)勢(shì)還在延續(xù)。尤其是成交額比上一個(gè)交易日明顯萎縮，說(shuō)明市場(chǎng)在節(jié)前依舊非常謹(jǐn)慎。

前天大漲的消費(fèi)股昨天幾乎都歇了菜，而周期板塊再次崛起，面對(duì)來(lái)回拉扯的市場(chǎng)，股民只有哀嘆：賺錢太難了。節(jié)前還剩下兩個(gè)交易日，民間高手們?nèi)绾慰创詈筮@兩天的市場(chǎng)行情？

民間高手精華

昨日盤面最受矚目的還是煤、電、油氣板塊，背后主要還是缺煤少電。有大V表示，未來(lái)一段時(shí)間這還是行情的主線，因?yàn)椴簧俚貐^(qū)將繼續(xù)限電。電的行情不止圍繞電的本身，還圍繞輸配電、智能電網(wǎng)、分光水電以及儲(chǔ)能等方方面面，而這些板塊中尚有未大漲的個(gè)股。未來(lái)再次將煤電拉起來(lái)的概率已經(jīng)很低，新能源無(wú)疑是未來(lái)的大方向。

要發(fā)展清潔能源，核電是不得不提的話題，有大V認(rèn)為，站在目前的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，核電并不是最為受益的方向。首先近期政策一直強(qiáng)調(diào)安全有序發(fā)展核電，從“十四五”相關(guān)規(guī)劃可以看出核電建設(shè)的年復(fù)合增速僅僅4%，大幅低于光伏和風(fēng)電；如果要提升核電的綜合利用效率，最為受益的是核電運(yùn)營(yíng)相關(guān)燃料，但是目前并沒(méi)有相關(guān)上市公司。所以，A股核電公司受益有限，風(fēng)電、光電仍是主流方向。

有大V關(guān)注到，昨日白酒股大幅回調(diào)，但只有瀘州老窖比較堅(jiān)挺，主要是因?yàn)槠淇量痰墓蓹?quán)激勵(lì)：未來(lái)三年老窖的復(fù)合增速要達(dá)到25%才能實(shí)施。此外，公司還要求成本費(fèi)占據(jù)營(yíng)業(yè)收入的比例不高于65%，這更加增加了難度。老窖能挺住，大消費(fèi)板塊未來(lái)還可能有戲，畢竟國(guó)慶長(zhǎng)假來(lái)臨，這也是消費(fèi)股表現(xiàn)的最佳時(shí)機(jī)。

道達(dá)點(diǎn)評(píng)：昨日大V關(guān)注板塊中，豬肉板塊上漲了0.48%，軍工板塊上漲0.47%，其余板塊表現(xiàn)較為一般。不過(guò)，民間高手的觀點(diǎn)倒有點(diǎn)意思，對(duì)于茅臺(tái)，大V表示僅僅是超跌反彈，昨天白酒股也沒(méi)能繼續(xù)向上，低于豬肉和雞肉板塊，有大V認(rèn)為不具有持續(xù)性，其結(jié)果也是如此。

重磅事件點(diǎn)評(píng)

美東時(shí)間周二，美股三大指數(shù)悉數(shù)大跌，道瓊斯指數(shù)跌569.38點(diǎn)，跌幅達(dá)1.63%，報(bào)34299.99點(diǎn)；納斯達(dá)克指數(shù)跌423.29點(diǎn)，跌幅達(dá)2.83%，報(bào)14546.68點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)跌90.48點(diǎn)，跌幅達(dá)2.04%，報(bào)4352.63點(diǎn)。大型科技股全線走低，谷歌跌3.72%，F(xiàn)acebook跌3.66%，微軟跌3.62%。歐洲股市也悉數(shù)下跌。

道達(dá)點(diǎn)評(píng)：美股此次下跌原因較多。此前，道瓊斯指數(shù)已經(jīng)連續(xù)反彈四天，這次可能是反彈終結(jié)信號(hào)；消息面上來(lái)看，鮑威爾表示，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)“繼續(xù)走強(qiáng)”，但面臨供應(yīng)鏈瓶頸等因素造成的價(jià)格上行壓力，美聯(lián)儲(chǔ)幾乎滿足了減碼債券購(gòu)買的條件；財(cái)政部長(zhǎng)珍妮特·耶倫表示，國(guó)會(huì)只有不到三周時(shí)間來(lái)解決美國(guó)的債務(wù)問(wèn)題，如果在10月18日之前債務(wù)問(wèn)題仍無(wú)法解決，美國(guó)將因此遭受嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)災(zāi)難；此外，全球能源偏緊格局加劇，布倫特原油價(jià)格飆升至每桶80美元以上，天然氣更是一夜大漲近13%，全球主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體都面臨著電荒威脅，滯脹的預(yù)期也漸漸濃厚，而滯脹對(duì)應(yīng)的市場(chǎng)格局多半是“股債雙殺”。

焦點(diǎn)公司點(diǎn)評(píng)

9月28日晚間，格力電器公告稱，鑒于公司短期內(nèi)尚無(wú)使用第三期回購(gòu)股份用于員工持股計(jì)劃或股權(quán)激勵(lì)的具體計(jì)劃，根據(jù)公司實(shí)際情況，公司擬對(duì)第三期回購(gòu)股份的70%（即2.21億股）進(jìn)行注銷以減少注冊(cè)資本，其余30%仍將用于員工持股計(jì)劃。

道達(dá)點(diǎn)評(píng)：自2020年4月以來(lái)，格力電器已經(jīng)接連啟動(dòng)了三期股份回購(gòu)，三次回購(gòu)累計(jì)花費(fèi)270億元。不過(guò)，盡管三次回購(gòu)都以計(jì)劃的最高額成交，但仍然難以阻擋股價(jià)回調(diào)，回購(gòu)?fù)瓿珊蟮?月10日至28日累計(jì)跌幅為8%。按回購(gòu)價(jià)計(jì)算，格力電器注銷的股份價(jià)值超過(guò)100億，按現(xiàn)價(jià)計(jì)算這部分股份市值也超過(guò)80億，已經(jīng)超過(guò)很多A股上市公司市值。但就在格力大力回購(gòu)護(hù)盤的同時(shí)，“聰明錢”北向資金卻在持續(xù)減倉(cāng)，格力未來(lái)股價(jià)如何，猶未可知。

9月28日晚間，大華股份公告稱，根據(jù)公司戰(zhàn)略發(fā)展布局，結(jié)合控股子公司華?？萍紭I(yè)務(wù)發(fā)展需要，加快做大、做強(qiáng)、做優(yōu)機(jī)器視覺(jué)業(yè)務(wù)和工業(yè)移動(dòng)機(jī)器人業(yè)務(wù)，公司董事會(huì)授權(quán)公司經(jīng)營(yíng)層啟動(dòng)分拆華?？萍贾辆硟?nèi)證券交易所上市的前期籌備工作。

道達(dá)點(diǎn)評(píng)：作為安防行業(yè)兩大巨頭，大華股份和海康威視近年來(lái)在創(chuàng)新業(yè)務(wù)拓展方面也存在不小的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。?？低曋攸c(diǎn)布局視頻云、機(jī)器人、汽車電子、紅外傳感等，大華股份則重點(diǎn)布局視頻云、機(jī)器視覺(jué)、無(wú)人機(jī)、新能源汽車等。相比?？低暡鸱种悄芗揖影鍓K獨(dú)立上市，大華股份拆分機(jī)器視覺(jué)和機(jī)器人板塊上市或也有先人一步的想法。

（張道達(dá)）

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