格局小了，春風(fēng)吹又生——道達(dá)投資手記

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來源：微信公眾號(hào)“道達(dá)號(hào)”（微信公號(hào)ID：daoda1997）

不同的心態(tài)，卻又是熟悉的味道。

突如其來的一場(chǎng)“悶殺”后，昨天剛剛跌倒的醫(yī)藥，今天又把市場(chǎng)帶起來了。當(dāng)然一同努力拉動(dòng)大盤的，還有“當(dāng)紅炸子雞”鋰電板塊。

今日開盤，三大股指慣性低開，隨后便強(qiáng)勁反彈，醫(yī)藥板塊展開反撲，鋰電和稀土永磁則聯(lián)袂大漲，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)率先翻紅，逐步震蕩走高。午后創(chuàng)業(yè)板指數(shù)一度漲幅逼近4%，板塊內(nèi)多只個(gè)股實(shí)現(xiàn)20CM漲停，一掃昨日大跌的陰霾。最終，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)實(shí)現(xiàn)陽包陰，單日漲幅達(dá)到3.57%；滬指保持溫和上漲態(tài)勢(shì)，漲幅為0.66%。

昨天在手記里，達(dá)哥專門說了大幅回調(diào)的醫(yī)藥板塊，認(rèn)為一次大跌并不能說賽道轉(zhuǎn)熊。今日，兩大龍頭邁瑞醫(yī)療和藥明康德就實(shí)現(xiàn)了反包，龍頭公司的這種表現(xiàn)其實(shí)也表明了資金的態(tài)度，優(yōu)質(zhì)的賽道是不缺資金關(guān)注的。

這兩天的行情變化，達(dá)哥還是有點(diǎn)感觸，因?yàn)殡S著醫(yī)療、創(chuàng)新藥以及新能源汽車的持續(xù)強(qiáng)勢(shì)，不少身邊朋友在達(dá)哥休養(yǎng)期間，一邊問候的同時(shí)還是要咨詢下對(duì)這些熱門行業(yè)的看法，有的未持有怕追高，有的底部介入如今怕回調(diào)，想知道行情能否持續(xù)。

其實(shí)說到底，不同的投資個(gè)體，都會(huì)面臨自己的人性弱點(diǎn)。人的性格多種多樣，有的喜歡猛打猛沖，有的膽小，有的心細(xì)，有的瞻前顧后，有的則賭性十足。不同的性格，在資本市場(chǎng)遭遇到波峰與波谷的態(tài)度，自然是截然不同的。當(dāng)遇到極端行情或者是長(zhǎng)熊長(zhǎng)牛時(shí)，不同的階段就需要去克服自己人性的弱點(diǎn)。

一位好朋友，去年初開始持有CRO行業(yè)某龍頭企業(yè)，投資收益已經(jīng)很可觀，但是如今也有點(diǎn)坐不住。一改往常的發(fā)信息，昨晚給達(dá)哥打電話問操作意見，他說雖然這只CRO龍頭一直很穩(wěn)健，但是經(jīng)歷年后的大幅回調(diào)，這次連續(xù)回調(diào)是否真的見頂了，該獲利了結(jié)了？

達(dá)哥反問了他兩句：第一，當(dāng)初做好長(zhǎng)期投資，自己規(guī)劃的投資年限和預(yù)期收益是多少，目前是否達(dá)到？第二，這家CRO龍頭企業(yè)的基本面是不是出現(xiàn)大的改變而不支持你的持股理由，對(duì)創(chuàng)新藥未來的發(fā)展是持什么態(tài)度？在嘈雜的市場(chǎng)環(huán)境下，自己冷靜下來想明白這兩個(gè)問題，自己心中就有答案了。

要知達(dá)哥對(duì)于創(chuàng)新藥賽道的態(tài)度，重溫昨天的手記文章即可。

我們經(jīng)常說穩(wěn)不起還是穩(wěn)得住，在極端行情下，就考驗(yàn)自身的判斷力，而正確的判斷，一定是戰(zhàn)勝自己的性格弱點(diǎn)；而混亂之中做的判斷，99%都是錯(cuò)的。

對(duì)于火了快兩年的新能源汽車板塊，很多產(chǎn)業(yè)鏈公司股價(jià)都漲上天，但是依舊在漲，寧德時(shí)代今日更是以歷史最高價(jià)收盤。要說基本面有新東西，可能這兩年分析師早都嚼爛了，但凡持股的朋友都可以說是小半個(gè)專家，能對(duì)這個(gè)產(chǎn)業(yè)說出個(gè)一二三來。

產(chǎn)業(yè)情況，咱不是專家，最近到醫(yī)院復(fù)查，打車偶然坐了一次小鵬P7，跟司機(jī)閑聊幾句。今日就從用戶體驗(yàn)，來說說對(duì)新能源車的看法。

小鵬P7，司機(jī)辦完手續(xù)接近28萬元，價(jià)格屬于ABB系列中低端水平，但是舒適感和現(xiàn)代感，真的是高于ABB系列同價(jià)位車。車載顯示屏就類似個(gè)IPAD，購(gòu)車送流量，當(dāng)去充電時(shí)，用這個(gè)IPAD可以看一部電影作為消遣。所謂無人駕駛，沒有那么神奇，手必須握住方向盤，才能輔助駕駛；一旦手脫離方向盤，輔助駕駛會(huì)結(jié)束，尚不能實(shí)現(xiàn)100%的無人駕駛。智能剎車系統(tǒng)，很有用，但是由于起步加速快，剎車還是新能源車的一個(gè)弊端。司機(jī)駕駛感受很好，國(guó)產(chǎn)新能源車正逐步被認(rèn)可和普及，能夠搶占更多的市場(chǎng)份額。

如此來看，目前新能源車資本市場(chǎng)“感官”熱烈，但是真正普及才剛剛開始，有點(diǎn)智能手機(jī)時(shí)代初始的感覺，這個(gè)賽道又豈會(huì)簡(jiǎn)單結(jié)束呢？

最后說下市場(chǎng)，每晚都能看到高景氣行業(yè)公司亮眼的業(yè)績(jī)，大多來自新能源汽車和半導(dǎo)體行業(yè)，在業(yè)績(jī)繼續(xù)超預(yù)期的刺激下，結(jié)構(gòu)性行情大概率還是能持續(xù)的。好的賽道現(xiàn)在都是明牌，我認(rèn)為，抓緊這些賽道，行情是不會(huì)辜負(fù)你的！

（張道達(dá)）

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