凱德集團減持核心資產(chǎn) 平安人壽330億元接盤上海來福士廣場等六個項目部分股權(quán)

每經(jīng)記者 涂穎浩    每經(jīng)編輯 廖丹    

6月28日，凱德集團發(fā)布公告稱，與中國平安人壽保險簽署合作協(xié)議，向后者出售中國六個來福士資產(chǎn)組合的部分股權(quán)。本次合作涉及項目包括上海來福士廣場、北京來福士中心、寧波來福士廣場、成都來福士廣場、長寧來福士廣場以及杭州來福士中心。

據(jù)了解，該資產(chǎn)組合的總資產(chǎn)價值為467億元人民幣，平安人壽總投資額預計不超過330億元，該交易預計于2021年三季度完成。

平安人壽相關(guān)負責人對此表示，本次平安人壽投資的凱德來福士項目主要為商業(yè)辦公不動產(chǎn)，標的資產(chǎn)中上海來福士廣場等六個項目,是凱德集團最為核心的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，租戶品質(zhì)優(yōu)異，租約穩(wěn)定。此次投資符合保險資金資產(chǎn)負債匹配的原則,可以優(yōu)化險資配置，并取得良好且穩(wěn)定的投資回報，實現(xiàn)保險資金的保值增值。

平安人壽大手筆投資不動產(chǎn)

平安人壽發(fā)布的大額不動產(chǎn)投資的信息披露公告顯示，本次投資非追加投資，不涉及首次投資日期。

據(jù)了解，一系列交易完成后，凱德在各項目中的持股比例降低，從交易前通過私募基金持有的30.7%至55%，變更為12.6%至30%，并繼續(xù)負責項目的運營及資產(chǎn)管理。

近年來，按照監(jiān)管的要求，保險不動產(chǎn)投資主要集中于在商業(yè)地產(chǎn)、辦公地產(chǎn)、養(yǎng)老、醫(yī)療、自用性不動產(chǎn)等領(lǐng)域。根據(jù)平安人壽的相關(guān)公告，該筆投資完成后，平安人壽標的項目投資余額占公司上季度末總資產(chǎn)的比例約為1.0%。投資非自用性不動產(chǎn)的賬面余額占公司上季度末總資產(chǎn)的比例約為10.3%。

截至2021年一季度末，平安人壽綜合償付能力充率為239.18%，核心償付能力充率為234.30%，符合監(jiān)管要求。

平安人壽還表示，作為投資主體，其以直接持有各項目公司股權(quán)方式投資不動產(chǎn)。6家項目公司分別100%持有對應的標的資產(chǎn)，主要從事相關(guān)物業(yè)的開發(fā)和運營。

平安人壽成為6個項目公司的股東后，將與6家項目公司構(gòu)成以股權(quán)關(guān)系為基礎(chǔ)的關(guān)聯(lián)方。此外，平安人壽擬向其中5家項目公司提供股東借款共計約41億元（最終金額視底層項目用款需求，以實際出資情況為準）。

此交易預計于2021年三季度完成。凱德將借此實現(xiàn)資本回收超過20億新元，約合逾96億元人民幣。

商辦不動產(chǎn)項目受險資青睞

公開資料顯示，凱德是一家大型多元化房地產(chǎn)集團，總部設(shè)在新加坡并在新加坡上市。其投資組合包括辦公樓、購物中心、產(chǎn)業(yè)園區(qū)、工業(yè)及物流地產(chǎn)、商業(yè)綜合體、城鎮(zhèn)開發(fā)、服務公寓、酒店、長租公寓及住宅。凱德于1994年進入中國，中國是該集團的核心市場之一。目前，凱德在中國40多座城市擁有或管理200多個項目。

來福士是凱德旗下綜合體旗艦品牌，源自新加坡，該品牌自2004年進入中國以來，發(fā)展至今在中國有9座綜合體，包括上述提到的上海來福士廣場、北京來福士中心、寧波來福士廣場、成都來福士廣場、長寧來福士廣場、杭州來福士中心，以及重慶來福士、深圳來福士廣場、北外灘來福士。

凱德集團（中國）投資與投資組合管理首席執(zhí)行官潘子翔表示，來福士投資組合位于門戶城市、與主要交通樞紐緊密連結(jié)，2008至2020年間，交易涉及的6個來福士投資組合所取得的基金管理費率平均約為62個基點，是能夠提供穩(wěn)定經(jīng)常性收益的成熟資產(chǎn)。

保險資金具有規(guī)模大、久期長的特點。在業(yè)內(nèi)看來，險資配置優(yōu)質(zhì)商辦物業(yè)一方面有利于險企獲取長期穩(wěn)定期間收益，另一方面也有利于險資降低資產(chǎn)負債久期的缺口。

同日，平安人壽還公告了另一個大額不動產(chǎn)項目，北京麗澤商務區(qū)D-03、D-04不動產(chǎn)項目進入實際出資階段。該項目累計出資金額約為69.41億元人民幣，其中，壽險傳統(tǒng)組合賬戶和分紅組合賬戶分別出資34.71億元，截至2021年一季度末，上述兩個保險賬戶的可運用資金余額分別為13591.78億元、12404.07億元。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)