道達投資手記：三孩概念股未整體炒熱 有三大方向

昨天股市沒有讓大家失望，大盤先抑后揚，滬指最終以紅盤報收，繼續(xù)穩(wěn)守3600點。指數(shù)的表現(xiàn)其實和前天差不多，大部分時間在調整，尾市才翻紅，最后有驚無險。 短期繼續(xù)關注人民幣匯率走勢，如果出現(xiàn)比較明顯的轉折，可能會對市場產(chǎn)生影響。至少從昨天來看，北向資金還在繼續(xù)凈流入，人民幣匯率波動也不大，說明市場對央行上調外匯存款準備金率的影響并不那么看重。 昨天新能源板塊略有調整，是意料之中的事，前兩個交易日漲幅較大，短期調一下很正常?？陀^地說，跌幅很小，就是比預期中更強。個人判斷，以寧德時代為代表的新能源行情還會繼續(xù)向上。 另外，白酒股依舊強勢，二三線白酒股的風頭完全碾壓白酒龍頭股。如果未來貴州茅臺、五糧液、瀘州老窖能有所表現(xiàn)，對整個大盤的影響會更大。 大部分概念股沖高回落 昨天市場一大看點無疑是三孩概念股的炒作。其實，可供炒作的三孩概念是很多的，大概包括以下幾方面： 第一，輔助生殖。正宗的輔助生殖概念股無疑是港股錦欣生殖，去年被張坤看好，前天下午漲了17.51%，昨天利好兌現(xiàn)，跌近5%。 A股方面，國際醫(yī)學昨天大漲近5%，同樣也受到張坤關注，前段時間去公司調研后，股價已經(jīng)接近翻番。其他公司如悅心健康、共同藥業(yè)等沖高回落。 第二，童裝玩具。童裝玩具其實是兩個板塊，我們合在一起說。這類公司比較多，比如典型的童裝股美邦服飾昨天漲停，中胤時尚、安奈兒等沖高回落。 玩具方面，兩家龍頭公司比較強，高樂股份“一字板”漲停，鼎龍文化也強勢漲停。其他公司的表現(xiàn)相對一般，安正時尚、邦寶益智和奧飛娛樂沖高回落，甚至收盤還跌了。 第三，母嬰用品。相關公司很多，比如金發(fā)拉比、貝因美、豪悅護理、愛嬰室、中順潔柔等。昨天只有兩三只龍頭股漲停，其他公司的表現(xiàn)都不行。 除了上述三大方向之外，其他還有兒童藥、奶粉、兒童教育等。總體來說，基本上都沒有炒起來。 大家可以發(fā)現(xiàn)，盡管三孩生育政策的關注度很高，但相關個股，除了少數(shù)幾只龍頭股昨天漲停，其他大部分個股要么沖高回落，要么完全沒有反應。這種情況的出現(xiàn)并不讓人意外。 人口老齡化消費顯機會 三孩題材就是看上去很熱鬧，實質上并不是真正那么好。畢竟有多少夫妻愿意生三孩，還有很大的不確定性，而且一旦生了三孩，今后孩子的日常生活、醫(yī)療、教育等壓力都會相應增加。因此，達哥想說的是，三孩生育政策給市場帶來的真正機會是什么？ 在我看來，之所以要出臺三孩生育政策，一個很重要的原因還是人口老齡化的問題。這在此前公布的第七次人口普查結果中已經(jīng)有所體現(xiàn)。而三孩生育政策能否真正帶來新生兒數(shù)量大幅增長，還存在不確定性。人口老齡化卻是已經(jīng)擺在眼前的現(xiàn)實。 現(xiàn)在，我們真正要看到的大機會，其實不是所謂的三孩概念，而是人口老齡化帶來的消費。在人口老齡化趨勢下，一些醫(yī)藥細分賽道就迎來了巨大的成長空間。 達哥學習了一下國盛證券的研報，了解到一些醫(yī)藥細分賽道的公司，確實已經(jīng)出現(xiàn)不少很不錯的標的。首先是醫(yī)療康復養(yǎng)老服務領域，包括國際醫(yī)學、信邦制藥、三星醫(yī)療、南京新百、華邦健康、大湖股份、盈康生命、宜華健康，還有湖南發(fā)展等。說實話，以前都沒怎么關注過這些公司?，F(xiàn)在，我覺得有必要關注起來。 其次，醫(yī)療康復養(yǎng)老器械領域，包括偉思醫(yī)療、翔宇醫(yī)療、普門科技和誠益通等。 此外，還有達哥之前提到過的骨科領域，比如大博醫(yī)療。還有治療高血壓藥品的立方制藥等公司，之前這些公司的市場關注度確實不高，但已經(jīng)走出了大牛股的姿態(tài)。 （張道達） 根據(jù)國家有關部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風險自擔。