道達(dá)投資手記：“酒駕”行情到底能走多遠(yuǎn)？

前天市場大漲，投資者信心有所增強(qiáng)，但昨天大盤表現(xiàn)略顯疲軟，各類指數(shù)均微幅調(diào)整。滬指跌4.61點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)跌2.62點(diǎn)。從盤面看，酒類股成為近期僅次于汽車股的又一大熱點(diǎn)。 汽車股最近炒得比較火爆，領(lǐng)頭羊北汽藍(lán)谷、常熟汽飾等還在“一字板”，買不到。等開板了能夠買到的時候，多半就是短期高點(diǎn)。個人認(rèn)為暫時不追高，但可保持密切關(guān)注。 這一波“酒駕”行情到底能走多遠(yuǎn)？市場可能依舊維持震蕩格局，但沒有必要過分擔(dān)憂，繼續(xù)關(guān)注北上資金的進(jìn)出情況。昨天，北上資金小幅凈賣出約5億元，問題不大。 兩只領(lǐng)頭羊昨沖高回落 近期，白酒股率先走出低谷，領(lǐng)漲股不是貴州茅臺、五糧液和瀘州老窖，而是二三線白酒股。走勢最強(qiáng)的是水井坊和ST舍得，股價都突破百元大關(guān)，但昨天這兩只領(lǐng)頭羊沖高回落，ST舍得從漲停板滑到跌停板附近。不過，皇臺酒業(yè)、迎駕貢酒、金徽酒等接過領(lǐng)漲大旗。進(jìn)軍醬酒市場的ST巖石昨天也漲停創(chuàng)新高。除了白酒，葡萄酒股、啤酒股近期也異常強(qiáng)勢。 我認(rèn)為酒類股突然爆發(fā)跟張坤執(zhí)掌的幾只易方達(dá)基金公布的一季報有一定關(guān)系。表面上看，很多基金前期都在減倉白酒股，實(shí)際上，張坤在一季度加倉貴州茅臺約106萬股，加倉金額超過20億元；同時加倉五糧液1115萬股，加倉金額達(dá)到25億元。五糧液取代茅臺，成為張坤的第一大重倉股。不僅加倉白酒股，另外一只酒類股百潤股份，張坤也在加倉。百潤股份做的是預(yù)調(diào)雞尾酒。易方達(dá)中小盤混合基金一季報顯示，張坤買了百潤股份1700萬股，持倉市值接近20億元。 這個賽道依然是機(jī)構(gòu)不可能放棄的陣地。原因只有一個，業(yè)績確定性比較高。 對于近期表現(xiàn)強(qiáng)勁的白酒股，我認(rèn)為ST舍得、水井坊、迎駕貢酒這幾只二三線個股由于短線漲幅比較大了，暫時觀望為宜，但一些前期跌幅較大，近期還在相對低位的個股依舊可以關(guān)注，比如今世緣、口子窖、洋河股份、五糧液等。 注冊制新股操作需謹(jǐn)慎 昨天一共上市4只新股，其中2只創(chuàng)業(yè)板新股上市首日表現(xiàn)很差。一只是N瑞捷，漲幅只有13.76%，還有一只是N尤安，漲幅只有7.67%。N尤安更是創(chuàng)去年以來新股上市首日表現(xiàn)最差的紀(jì)錄。這2只新股都是早盤一度沖高漲了約40%，然后一路回落。 問題出在哪兒？注冊制新股上市前5個交易日沒有漲跌幅限制，這意味著上市后股價波動幅度會非常大。而N瑞捷的發(fā)行價是89.66元/股，N尤安的發(fā)行價高達(dá)120.8元/股，如此高的發(fā)行價，很多人都喜歡用“大肉簽”來形容?，F(xiàn)在看，這些“大肉簽”往往因?yàn)檫^高的發(fā)行價，透支了上市后的炒作空間，使得“大肉簽”成為最慘的新股。實(shí)際上，去年以來，科創(chuàng)板上市的多只高價新股如今已破發(fā)。比如瑞聯(lián)新材，113.72元/股的發(fā)行價，如今股價82元。凱賽生物，133.45元/股的發(fā)行價，如今股價82元。 在新股發(fā)行數(shù)量較多的情況下，我們對注冊制新股的操作一定要謹(jǐn)慎，尤其是發(fā)行價較高的新股，更要小心。 還有一件事比較重要。公告顯示，隆基股份2020年凈利潤為85.52億元，同比增長61.99%，公司擬10轉(zhuǎn)4派2.5元。一季度實(shí)現(xiàn)凈利潤25.02億元，同比增34.24%。此前，有券商召開機(jī)構(gòu)電話會議，一位“與會專家”稱，隆基股份一季度虧17億元。隨后，隆基股份及時澄清，當(dāng)時股價還是受到影響。昨天公布一季度業(yè)績，是對此前假消息的回應(yīng)。試看隆基股份能否帶領(lǐng)光伏板塊走強(qiáng)，而光伏板塊也是去年市場的一個超級大熱點(diǎn)。 （張道達(dá)） 根據(jù)國家有關(guān)部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風(fēng)險自擔(dān)。