中信證券擬30億設(shè)資管公司 還將申請公募牌照

每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 謝欣    

2月22日晚間，中信證券發(fā)布公告稱，同意公司出資不超過人民幣30億元（含）設(shè)立全資子公司中信證券資產(chǎn)管理有限公司（暫定名），除了從事本有的證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)外，還將開展公開募集證券投資基金管理業(yè)務(wù)。

中信證券稱，公開募集證券投資基金管理業(yè)務(wù)待相關(guān)法規(guī)出臺后方可申請。

資管規(guī)模位列行業(yè)首位

中信證券公告顯示，同意公司出資不超過人民幣30億元（含）（其中初始注冊資本人民幣10億元），設(shè)立全資子公司中信證券資產(chǎn)管理有限公司（暫定名），從事證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、公開募集證券投資基金管理業(yè)務(wù)以及監(jiān)管機構(gòu)核準的其他業(yè)務(wù)，其中公開募集證券投資基金管理業(yè)務(wù)待相關(guān)法規(guī)出臺后方可申請。該子公司名稱、經(jīng)營范圍以監(jiān)管機構(gòu)和登記機關(guān)核準為準。

另外，同意公司按照監(jiān)管要求，視該子公司風(fēng)險控制指標情況，為其提供累計不超過人民幣70億元（含）凈資本擔保承諾。同意在該子公司設(shè)立后，由其承繼公司的證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

中信證券表示，以上事項已經(jīng)公司董事會發(fā)展戰(zhàn)略委員會預(yù)審?fù)ㄟ^，尚需通過股東大會審議及相關(guān)監(jiān)管部門審批或許可方可具體實施。

作為券商龍頭，中信證券的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模也一直位列行業(yè)首位。中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，截至2020年三季度，中信證券私募資產(chǎn)管理月均規(guī)模達11004.88萬元，是唯一超過萬億的券商。另外，主動管理規(guī)模達6138.56萬元，遠超第二名2500萬元。主動管理規(guī)模占比近56%，超過行業(yè)前二十強主動管理占比平均值。

大集合公募化改造方面，2019年9月以來，中信證券資管業(yè)務(wù)在業(yè)內(nèi)率先推進券商資管公募化轉(zhuǎn)型?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至目前，中信證券已改造完成8只（各類份額合并計算），走在行業(yè)前列。

不過，記者也發(fā)現(xiàn)，在穩(wěn)坐行業(yè)龍頭的同時，中信證券的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)也出現(xiàn)了不合規(guī)的現(xiàn)象。如今年2月10日，深圳證監(jiān)局對中信證券出具了采取責令改正措施的決定，劍指中信證券私募基金托管業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)這三大業(yè)務(wù)，在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)方面，中信證券個別資管產(chǎn)品未按《證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實施細則》（證監(jiān)會公告〔2012〕30號）第二十九條第二款規(guī)定，根據(jù)合同約定的時間和方式向客戶提供對賬單，說明報告期內(nèi)客戶委托資產(chǎn)的配置狀況、凈值變動、交易記錄等情況。

券商資管去年以來擴容

去年以來，已有安信資管、甬興資管、德邦資管和天風(fēng)資管獲得證監(jiān)會核準設(shè)立，券商資管子公司的隊伍不斷壯大，達到19家。另外，華安證券、申萬宏源證券也公告表示，擬設(shè)立資管子公司。

有分析人士指出，在券商資管去通道、發(fā)力券商大集合改造之際，券商資管的競爭更加激烈。獨立開展業(yè)務(wù)的券商資管子公司在回歸資產(chǎn)管理本源的同時，如何提升市場競爭力和走好差異化競爭的路線，受到市場高度關(guān)注。

德邦資管董事長左暢曾表示，德邦資管將圍繞“產(chǎn)業(yè)+金融+科技”的核心思想，強力打造以主動管理為核心、另類投資為特色的資管品牌。另外，公募RIETs的試點為另類投資業(yè)務(wù)打開了一條通路。

但是伴隨著公募基金牌照放開、大集合產(chǎn)品公募化改造持續(xù)推進，設(shè)立資產(chǎn)管理公司進而申請公募牌照在很大程度上已成為券商資管的不二選擇。不僅僅是前述公告的中信證券，申萬宏源證券在之前的公告中也表示資管子公司將申請開展公開募集證券投資基金管理業(yè)務(wù)，而且安信資管、德邦資管等也曾提出適時申請公募牌照的意向。

2020年8月，監(jiān)管層擬適當放寬“一參一控”限制，允許同一主體同時控制一家基金公司和一家公募持牌機構(gòu)，即變?yōu)?ldquo;一參一控一牌”。目前，中信證券已經(jīng)控股華夏基金，相當于間接持有公募牌照。

值得一提的是，今年1月3日，同樣是作為頭部券商的國泰君安公告稱，中國證監(jiān)會核準國泰君安資管公開募集證券投資基金管理業(yè)務(wù)資格，這也讓券商申請公募牌照的話題熱度驟然升溫。中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，截至1月底，全市場公募基金管理人共有146家，其中包含13家券商和券商資管。此外，五礦證券、華金證券也提交了公募牌照的申請。

記者注意到，2月5日，證監(jiān)會新聞發(fā)言人高莉表示，將不斷壯大市場買方力量，進一步優(yōu)化基金注冊制，提升權(quán)益基金產(chǎn)品的供給與服務(wù)質(zhì)量，支持更多優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)管理機構(gòu)申請公募牌照。