7張罰單“劍指”3家券商保薦工作違規(guī) 未披露涉嫌行賄事項成“重災(zāi)區(qū)”

每經(jīng)記者 陳晨 每經(jīng)編輯 謝欣

12月30日，證監(jiān)會披露了7張警示函監(jiān)管措施決定書，包括三家券商，分別是中信證券、海通證券和五礦證券，還有三家券商保薦的公司，分別是亞輝龍、四方光電和信測標(biāo)準(zhǔn)，及三家券商的保薦代表人共6人。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，其中海通證券和五礦證券皆因在相關(guān)保薦工作報告材料中未披露與發(fā)行人相關(guān)的涉嫌行賄事項。

中信證券等3家券商保薦違規(guī)

首先，證監(jiān)會分別對中信證券、孫炎林、王棟、深圳市亞輝龍生物科技股份有限公司（以下簡稱亞輝龍）采取出具警示函的監(jiān)管措施。上交所披露顯示，2020年4月22日上交所受理了亞輝龍的科創(chuàng)板首發(fā)上市申請；保薦機構(gòu)為中信證券，保薦代表人為孫炎林、王棟。目前亞輝龍的審核狀態(tài)為提交注冊。

證監(jiān)會稱，中信證券、孫炎林、王棟在保薦亞龍輝科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票申請過程中，提交的申報材料存在財務(wù)數(shù)據(jù)前后不一致，披露口徑出現(xiàn)明顯差異；信息披露內(nèi)容前后矛盾；未履行豁免披露程序，擅自簡化披露內(nèi)容等方面問題。

其次，證監(jiān)會分別對海通證券及曾軍、周威，四方光電股份有限公司（以下簡稱四方光電）采取出具警示函的監(jiān)管措施。上交所披露顯示，2020年4月29日上交所受理了四方光電的科創(chuàng)板首發(fā)上市申請，保薦機構(gòu)為海通證券，保薦代表人為曾軍、周威。目前四方光電的審核狀態(tài)為提交注冊。

證監(jiān)會稱，海通證券及曾軍、周威在保薦四方光電首次公開發(fā)行股票并上市過程中，在首次提交的保薦工作報告等材料中未披露發(fā)行人實際控制人熊友輝涉嫌行賄的事項。

最后，證監(jiān)會分別對五礦證券及王文磊、施偉，深圳信測標(biāo)準(zhǔn)技術(shù)服務(wù)股份有限公司（以下簡稱信測標(biāo)準(zhǔn)）采取出具警示函的監(jiān)管措施。深交所披露顯示，2020年7月8日深交所受理了信測標(biāo)準(zhǔn)創(chuàng)業(yè)板首發(fā)上市申請，保薦機構(gòu)為五礦證券，保薦代表人為王文磊、施偉。目前信測標(biāo)準(zhǔn)的審核狀態(tài)為提交注冊。

證監(jiān)會稱，五礦證券及王文磊、施偉在保薦信測標(biāo)準(zhǔn)首次公開發(fā)行股票并上市過程中，在首次提交的保薦工作報告等材料中，未披露發(fā)行人重要子公司蘇州市信測標(biāo)準(zhǔn)技術(shù)服務(wù)有限公司涉嫌行賄的事項。

未披露相關(guān)行賄事項被罰已有先例

從上述公告不難看到，未披露與發(fā)行人有關(guān)的涉嫌行賄事項是“重災(zāi)區(qū)”，為此，海通證券、五礦證券、四方光電、信測標(biāo)準(zhǔn)及4名保薦代表人均受到了警示函處罰。

然而，《每日經(jīng)濟新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn)，實際上在IPO上市過程中，未披露有關(guān)行賄事項的不在少數(shù)。12月7日，證監(jiān)會披露，對祖名豆制品股份有限公司采取出具警示函監(jiān)管措施，稱其在首次公開發(fā)行股票并上市過程中，對發(fā)行人及董事長蔡祖明報告期前的行賄事項，未報告是否因該事項報告期內(nèi)被追究法律責(zé)任，亦未及時披露該事項對發(fā)行人的影響。

另外，10月15日，新瀚新材及其保薦券商中泰證券披露的回復(fù)中，記者看到深交所關(guān)注到的第二個問題即關(guān)于法定代表人涉嫌行賄。深交所稱，根據(jù)公開信息顯示，發(fā)行人法定代表人涉嫌行賄，請發(fā)行人說明未披露上述信息的原因及合理性，是否涉及重大遺漏。

其實，不僅是公開發(fā)行，在非公開發(fā)行中也有案例。9月18日，證監(jiān)會對華龍證券及石培愛、胡林采取出具警示函監(jiān)管措施，稱其在保薦蘭州莊園牧場股份有限公司申請非公開發(fā)行股票過程中，對申請人董事長涉嫌行賄事項未進行核查，出具的保薦工作報告、盡職調(diào)查報告等申報文件均未包括相關(guān)內(nèi)容。

注冊制下，信息披露是核心，必須要逐步提高信息披露的質(zhì)量。萬和證券研究報告表示，證券公司作為企業(yè)價值發(fā)現(xiàn)和定價銷售者，在上市輔導(dǎo)階段，是上市發(fā)行人核查驗證、專業(yè)把關(guān)的第一道防線。

記者注意到，此前監(jiān)管層已多次提及要壓實保薦人等中介機構(gòu)的“看門人”職責(zé)，2020年6月12日證監(jiān)會發(fā)布的《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》中對上市保薦業(yè)務(wù)中違法違規(guī)行為處罰力度明顯加強；12月4日，證券業(yè)協(xié)會發(fā)布《證券公司保薦業(yè)務(wù)規(guī)則》則加強了對券商保薦業(yè)務(wù)的自律管理。