螞蟻集團暫緩上市之后 近30家百億私募巨頭該怎么辦？

11月3日晚間，螞蟻集團暫緩上市的公告，刷爆了朋友圈和多個社交平臺。 螞蟻集團在啟動A股新股發(fā)行時，市場“打新”熱情極度高漲。從螞蟻集團的網(wǎng)下配售機構獲配明細來看，有高達1260只私募基金現(xiàn)身其中，獲配數(shù)量為1474萬股。百億私募更是扎堆螞蟻集團打新，其中林園投資、西藏源樂晟資產(chǎn)、重陽投資等近30家百億私募均有參與。 現(xiàn)在螞蟻集團上市突然被按下“暫停鍵”，這部分打新資金該怎么辦呢？ 私募扎堆網(wǎng)下打新 由于螞蟻集團IPO超快的審核流程、巨額的募集資金、“吉祥”的股票代碼，使得螞蟻集團的上市步驟成為了市場關注的焦點。而就在上市前夕，螞蟻集團因為被多部門同時約談，再度引發(fā)網(wǎng)絡激烈討論。實際上伴隨著螞蟻集團的上市，市場上的意見分歧較為明顯，但是整個市場都在關心金融科技巨頭如何落實有效的金融監(jiān)管。 11月2日，中國人民銀行、中國銀保監(jiān)會、中國證監(jiān)會、國家外匯管理局對螞蟻集團實際控制人馬云、董事長井賢棟、總裁胡曉明進行了監(jiān)管約談。同一天，中國銀保監(jiān)會會同中國人民銀行等部門起草了《網(wǎng)絡小額貸款業(yè)務管理暫行辦法（征求意見稿）》，向社會公開征求意見。11月3日晚間，螞蟻集團的上市被按下“暫停鍵”。由于所處的金融科技監(jiān)管環(huán)境發(fā)生變化等重大事項，11月3日晚，上交所發(fā)布關于暫緩螞蟻科技集團股份有限公司科創(chuàng)板上市的決定，隨后螞蟻集團在港交所公告，暫緩公司在H股的上市。 2020年7月20日，螞蟻集團啟動在上交所科創(chuàng)板和香港聯(lián)合交易所主板同步發(fā)行上市的計劃。10月29日，螞蟻集團啟動A股新股發(fā)行，從整個過程來看，可謂神速。而市場的“打新”熱情也極度高漲。11月1日，螞蟻集團科創(chuàng)板首發(fā)上市網(wǎng)下初步配售及網(wǎng)上中簽結果揭曉，根據(jù)公告，螞蟻集團網(wǎng)上最終發(fā)行數(shù)量為3.51億股，占扣除最終戰(zhàn)略配售數(shù)量后A股發(fā)行股份數(shù)量的60%，占本次A股發(fā)行股份數(shù)量的18.26%。 私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，從螞蟻集團的網(wǎng)下配售機構獲配明細來看，有高達1260只私募基金現(xiàn)身其中，獲配數(shù)量為1474萬股。除了投資二級市場股票外，林園投資也積極參與打新，無論是首批精選層還是今年滬深兩市新股，林園投資旗下均有多只產(chǎn)品現(xiàn)身網(wǎng)下配售名單。此次，林園投資有超百只私募產(chǎn)品獲配螞蟻集團新股，共計獲配72.55萬股。 除了林園投資之外，百億私募更是扎堆螞蟻集團打新。根據(jù)私募排排網(wǎng)不完全統(tǒng)計，鉑紳投資、敦和資管、幻方量化、金锝資產(chǎn)、進化論資產(chǎn)、九坤投資、靈均投資、寧波寧聚、寧泉資產(chǎn)、盤京投資、上海保銀投資、上汽頎臻資產(chǎn)、少藪派投資、石鋒資產(chǎn)、西藏源樂晟資產(chǎn)、銀葉投資、迎水投資、盈峰資本、永安國富、于翼資產(chǎn)、重陽投資等近30家百億私募均有參與螞蟻集團的網(wǎng)下打新，且均有數(shù)量不等的獲配。另外規(guī)模在50億以上的私募中，包括萬方資產(chǎn)、盛泉恒元、汐泰投資、希瓦資產(chǎn)、銳天投資等私募也獲配螞蟻集團新股。 百億私募巨頭咋辦？ 螞蟻集團暫緩上市，參與其A股打新的私募基金目前的情況是怎樣的呢？北京某參與螞蟻打新的百億私募告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者：“我們都是用私募產(chǎn)品參與螞蟻的打新，對我們來說沒有什么資金成本。目前A股這邊別的打新資金，應該都在等證監(jiān)會和交易所通知?！?而上海某參與螞蟻集團打新的百億私募告訴記者：“螞蟻上市暫緩這一事件還在發(fā)展過程中，我們會密切關注，我們認為螞蟻上市暫緩事件對整體市場的短期影響是中性的，中長期影響還有待觀察，這取決于這一事件最終如何解決?！?該私募還告訴記者，市場之前有一種看法認為，從短期技術面來看，市場以前有所擔心，是因為螞蟻上市會對股市產(chǎn)生比較大的“抽血”效應，可能產(chǎn)生負面影響。那么螞蟻上市暫緩也就意味著這個負面影響不會在短期出現(xiàn)，因此是利好。但是從另一個方面看，這個舉世矚目的IPO在關鍵時刻出現(xiàn)“反轉”，可能使得投資者情緒受到影響，有可能部分投資者也會對監(jiān)管政策是否會趨嚴有一些擔心。 大巖資本定增項目研究員劉潔表示，四部門約談螞蟻主要是為了控制杠桿率、防范金融風險。螞蟻雖然有科技屬性，但是它首先是金融公司，需要遵守國家金融體系相關規(guī)范。而且螞蟻現(xiàn)在體量太大，一旦有風險不會是小事。螞蟻的貸款業(yè)務發(fā)展空間是基于其資金規(guī)模，而現(xiàn)有的監(jiān)管會限制杠桿比率，未來規(guī)模的擴大需要基于資本金的擴充，速度或將放慢。 軒鐸資管總經(jīng)理肖默表示，從昨天走勢看螞蟻暫緩上市對A股影響不是很大，而如果和消息所稱的一樣延遲半年上市，可能對短期市場來講是個利好。估計打新螞蟻的資金在200億元左右，這些資金最后還會回到市場，所以對市場影響不是很大。 有港股打新私募申請退款 君創(chuàng)基金投資總監(jiān)商維嶺告訴記者：“對于螞蟻，上交所采用的是‘暫緩上市’，對螞蟻的上市留有余地，沒有堅決否定。在螞蟻暫緩上市事件之前，我們深度研究了螞蟻的基本面，并對其業(yè)務的長遠發(fā)展構建了投資模型，判斷螞蟻具有投資價值，正是基于此參與了螞蟻的H股國際配售。市場本身就存在不確定性頻發(fā)的基本屬性，在前幾天相關輿論出現(xiàn)后，我們已經(jīng)提前進行了深度分析，并做好了充足的應對策略?！?商維嶺還告訴記者：“我們團隊也在第一時間開會重新評估螞蟻的價值，論證并修正了我們的投資策略。螞蟻集團官方承諾退回申請股款，我們也正在申請退款，優(yōu)先保證投資人本金安全?！?私募排排網(wǎng)未來星基金經(jīng)理夏風光則表示：“螞蟻的暫緩上市體現(xiàn)出監(jiān)管層對可能存在的金融風險的高度警惕，這對市場的長期發(fā)展是一件好事。所以總體來說，我們對國內A股的長期發(fā)展仍然很有信心?！?